Fifth Third Bancorp

38 Fountain Square Plaza
Fifth Third Center
Cincinnati, Ohio 45263
U.S.A.
Telefono: (513) 579-5300
Toll Free: (800) 972-3030
Fax: (513)579-6020
Sito web: http://www.53.com

Società pubblica
Costituita: 1908 come The Fifth Third National Bank of Cincinnati
Dipendenti: 8,761
Attività totali: 38 miliardi di dollari (1998)
Cambi di Borsa: NASDAQ
Ticker Symbol: FITB
NAIC: 52211 Commercial Banking; 52221 Credit Card Issuing; 52219 Other Depository Credit Intermediation; 551111 Office of Bank Holding Companies; 52231 Mortgage and Nonmortgage Loan Brokers; 52393 Investment Advice

Con sede a Cincinnati, Ohio, Fifth Third Bancorp è una holding che gestisce 12 affiliati bancari, gestiti autonomamente, con oltre 495 sedi bancarie in Ohio, Kentucky, Indiana, Arizona, Florida e Michigan. Fifth Third inoltre serve i suoi clienti attraverso più di 100 sedi Bank Mart, trovate nei negozi di alimentari Kroger e nei TOPS Friendly Markets, che forniscono servizi bancari sette giorni alla settimana con orari estesi. Il quinto terzo offre i servizi bancari al minuto, compreso i conti di risparmio e di controllo, le ipoteche residenziali ed i prestiti del consumatore, così come i servizi per il cliente commerciale di affari, quali i prestiti di affari, i servizi di leasing e l’assistenza consultiva. La filiale Midwest Payment Systems fornisce servizi di elaborazione di carte di credito e transazioni alle istituzioni finanziarie in tutta la nazione. Fifth Third offre anche servizi di intermediazione e finanziari e finanziamenti per il leasing di attrezzature attraverso le filiali Fifth Third Securities, Inc. e Fifth Third Leasing Company.

Pioniere del sistema bancario nazionale: 1860-1920

Fifth Third Bancorp traccia la sua storia alla formulazione del sistema bancario nazionale americano della metà del 19° secolo. Anche se le banche nazionali erano esistite negli Stati Uniti dalla fine del XVIII secolo, una mancanza di consenso sui vantaggi di una moneta nazionale ha impedito al governo federale di stabilire una struttura monetaria unificata. L’inflazione dilagante durante la Guerra Civile, tuttavia, spinse la ratifica del Federal Banking Act del 1863, creando così una valuta nazionale uniforme, sostenuta dal governo, per sostituire le diverse valute emesse dalle banche statali e da altre aziende. Quello stesso anno, un gruppo di influenti uomini d’affari di Cincinnati guidati da A.L. Mowry richiese e ricevette una delle prime carte bancarie nazionali. Il loro istituto, la Third National Bank di Cincinnati, aprì in un tempio massonico più tardi quell’anno con uno statuto di 20 anni.

La società che sarebbe diventata Fifth Third Bancorp si è evoluta e cresciuta attraverso decine di fusioni nei decenni successivi. Quando la Third National Bank acquisì la Bank of the Ohio Valley nel 1871, il Cincinnati Enquirer salutò l’unione come “una delle banche meglio gestite in Ohio”. Le descrizioni superlative continuarono quando la Third National fu ricapitalizzata nel 1882 a 1,6 milioni di dollari, la banca con il più alto patrimonio dello stato.

Il Panico del 1907 portò una corsa alle banche e la prima sostanziale riforma bancaria e valutaria dalla Guerra Civile. Temendo i diffusi fallimenti bancari, il governo federale ordinò il consolidamento di diverse banche delle grandi città per sostenere le istituzioni più deboli. Come risultato, la Third National si fuse con la Fifth National per formare la Fifth Third National Bank di Cincinnati, con una capitalizzazione di 2,5 milioni di dollari e 12,1 milioni di dollari di depositi, nel 1908. L’acquisizione del 1910 della Fifth Third di altre due banche locali – American National Bank e S. Kuhn & Sons – aumentò il suo capitale a 3 milioni di dollari.

Il Federal Reserve Act del 1913 organizzò un sistema regionale di 12 banche della Federal Reserve che furono capitalizzate con i contributi delle banche nazionali di ogni regione. La legislazione richiedeva ad ogni banca nazionale di depositare il tre per cento del suo capitale e del suo surplus nella sua banca regionale della Federal Reserve. Queste mosse aiutarono a ispirare fiducia nelle banche nazionali, prevenendo così panico e corse alle banche. Il Federal ReserveAct diede anche al governo federale un maggiore controllo sull’offerta di denaro degli Stati Uniti, rese disponibile il credito commerciale e scoraggiò le pratiche bancarie avventurose. Anche se i banchieri inizialmente resistettero alla sua creazione, la Federal Reserve pose le basi per il moderno sistema bancario del paese.

Branching Out: 1920s-40s

Un altro consolidamento del settore bancario seguì la prima guerra mondiale. L’affiliazione del 1919 con la Union Savings Bank and Trust Company, una banca autorizzata dallo stato, portò diversi cambiamenti alle operazioni della Fifth Third. L’affiliazione con una banca statale permise alla Fifth Third di aggirare le restrizioni contro la creazione di filiali da parte delle banche nazionali. Prima della fine dell’anno, la Fifth Third assunse il controllo dei beni di diverse banche locali, tra cui Market National Bank, Security Savings Bank and Safe Deposit Company, Mohawk State Bank e Walnut Hills Savings Bank. Gestì queste istituzioni come filiali.

Anche se gli anni ’20 furono segnati da una maggiore supervisione governativa e da una generale prosperità economica, molte banche statunitensi rimasero deboli. La situazione diede alla Fifth Third l’opportunità di continuare a crescere attraverso l’acquisizione di quattro banche locali. La Fifth Third si consolidò con la Union Trust Company per formare la Fifth Third Union Trust Company nel 1927. L’avvento della Grande Depressione nel 1929 intensificò un po’ questa attività, perché la Fifth Third era una delle banche più forti nell’area di Cincinnati. Fifth Third assunse il controllo di tre banche dal 1930 al 1933.

La Grande Depressione portò anche una maggiore regolamentazione del settore bancario, compresa l’espansione dei poteri del Federal Reserve Board e l’istituzione della Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC). La crisi economica ha anche generato una pletora di leggi federali e statali che limitano l’attività bancaria al dettaglio interstatale. La forte reazione popolare e governativa alla Grande Depressione contribuì a rendere l’attività bancaria uno dei segmenti più regolamentati dell’industria statunitense (e ispirò l’Economist a definire il sistema americano “uno dei sistemi bancari più strani del mondo” nel 1988). Queste barriere limitarono efficacemente la crescita della Fifth Third attraverso l’acquisizione fino a dopo la seconda guerra mondiale.

Diversificazione in Personal e Commercial Banking: anni ’50-’70

Distaccate dalla Grande Depressione dal trauma della guerra globale, le banche statunitensi iniziarono ad espandere cautamente le loro operazioni per includere una più ampia gamma di servizi finanziari, specialmente nel campo del retail o personal banking, nell’era postbellica. Sotto la direzione di G. Carlton Hill dal 1955 al 1963, la Fifth Third iniziò a formulare la sua attenzione sul retail o consumer banking. Per esempio, la compagnia stabilì un dipartimento di viaggi per emettere travelers checks e pianificare viaggi. Queste attività si intensificarono durante la presidenza di Bill Rowe, che era il figlio del leader della Fifth Third degli anni ’30 John J. Rowe. Nel corso degli anni ’60, la banca istituì un programma di espansione interna con un’enfasi sulla convenienza e sul servizio personale. La pubblicità con il logo dello scudo 5/3 dell’azienda promosse le molte sedi suburbane della Fifth Third e gli orari estesi. Durante gli anni ’70, la banca spostò la sua enfasi di prestito dai prestiti commerciali o d’affari al credito al consumo. Nel 1973, la Fifth Third assunse Johnny Bench, famoso ricevitore della squadra di baseball dei Cincinnati Reds, come portavoce. Lo stesso anno adottò lo slogan di lunga data, “L’unica banca di cui avrai mai bisogno”.

I cambiamenti “back office” hanno sostenuto la crescita e la redditività della banca. La Fifth Third, che aveva avviato il suo primo computer nel 1960, iniziò i servizi di home banking e gli sportelli automatici (ATM) JEANIE negli anni ’70. Il sistema di home banking dell’istituto, a cui si poteva accedere tramite un telefono a toni medio, era unicamente facile da usare. Questi servizi elettronici formarono la base di quello che sarebbe diventato il dipartimento Midwest Payment Services della Fifth Third. Più tardi nel decennio, la banca offrì i suoi servizi automatizzati ad altre banche e clienti aziendali. All’inizio degli anni ’90, Midwest Payment Services manteneva sportelli automatici e registratori di cassa elettronici per più di 1.000 clienti. Questa nicchia lucrativa di affari ha contribuito un terzo del reddito annuale della banca all’inizio degli anni 90.

La creazione del 1975 di una holding bancaria, Fifth Third Bancorp, ha permesso all’istituzione di aggirare alcune delle più rigorose regolamentazioni bancarie statali. Questa nuova entità corporativa non era tecnicamente una banca e quindi era esente dalle leggi che proibivano la ramificazione tra le contee. Nel 1976 la Fifth Third comprendeva 37 uffici bancari.

Crescita aggressiva e aumento delle acquisizioni: Anni ’80

L’ulteriore liberalizzazione delle leggi bancarie dell’Ohio nei primi anni ’80 ha ampliato sia i tipi di prodotti che le banche potevano offrire sia la portata geografica che potevano raggiungere. Le restrizioni contro la crescita al di fuori della contea della banca di origine furono le prime a cadere. Le barriere alle filiali interstatali hanno continuato a deteriorarsi nei primi anni ’80. Nel settembre 1985, i regolamenti bancari federali e statali cambiarono drasticamente, liberando le banche dell’Ohio per stipulare accordi con organizzazioni bancarie al di fuori dello stato. La Fifth Third divenne la prima holding dell’Ohio a trarre vantaggio dalla nuova legislazione quando acquisì la American National Bank a Newport, Kentucky, appena al di là del fiume Ohio, più tardi quell’anno. L’elenco delle filiali della Fifth Third è aumentato del 125% nel corso degli anni ’80, e ha ampliato la sua portata da una singola contea dell’Ohio a una banca interstatale.

Persone dell’azienda:

Ogni volta che superiamo un’altra pietra miliare di crescita costante degli utili, mi viene spesso chiesto “come lo facciamo” o “come possiamo continuare”. Tutto quello che posso dire è che l’unica cosa che è rimasta costante alla Fifth Third negli ultimi 25 anni è la nostra semplice concentrazione su pochi elementi fondamentali: duro lavoro, vendita aggressiva, lavoro di squadra, controllo disciplinato delle spese e forte qualità del credito. Molto semplicemente, i nostri dipendenti pensano come i proprietari. Trovano costantemente un modo per “battere” la concorrenza ed eseguire meglio. Fifth Third è ovviamente molto più grande di 25 anni fa, ma ci sforziamo costantemente di mantenerci “piccoli” spingendo la responsabilità più in basso nell’organizzazione e dando a più manager individuali l’opportunità di far crescere i risultati della propria attività.

-George A. Schaefer, Jr. Buenger, che fu definito “uno dei migliori atti del settore” in un articolo di Fortune del 1991, portò alla banca il suo background nelle vendite di assicurazioni sulla vita. Il nuovo presidente trasformò la cultura aziendale della banca attraverso programmi di incentivi innovativi e l’esempio personale. Mentre alcuni uffici della Fifth Third erano aperti solo dalle 10:00 alle 14:00, Buenger lavorava dieci o dodici ore al giorno e si aspettava che molti dei suoi manager facessero lo stesso. Il presidente (che più tardi divenne amministratore delegato e presidente) faceva persino chiamate a freddo a potenziali clienti. Un programma di incentivi, il “Shoe Leather Award”, si è evoluto dalla sua passione per guadagnare nuovi affari. Un nuovo paio di scarpe firmate veniva assegnato al miglior chiamante a freddo di ogni mese. In effetti, tutti i dipendenti potevano guadagnare incentivi alle vendite: Fortune notò nel 1991 che la banca “aveva già diverse segretarie che valevano 500.000 dollari.”

Il focus della Fifth Third sul consumer banking e sui prestiti sicuri aiutò la banca ad evitare i prestiti immobiliari, il debito del terzo mondo e i problemi di leveraged buyout che preoccuparono molte istituzioni finanziarie durante gli anni 80. Il “busto bancario” che seguì portò Fortune a chiamare i primi anni ’90 “i tempi più difficili per i banchieri dalla Grande Depressione” nel novembre 1991.

George Schaefer, Jr, prese le redini della Fifth Third nel 1989 all’età di 44 anni. Schaefer è stato formato in ingegneria, ma quando un lavoro sperato per progettare una centrale nucleare è caduto nel 1969, è entrato nel programma di tirocinio di gestione della banca. Alcuni osservatori del settore avevano previsto che il nuovo leader sarebbe stato ostacolato, sia dall’ombra del suo predecessore che dal difficile ambiente bancario. Ma mentre letteralmente centinaia di banche fallirono ogni anno alla fine degli anni ’80 e all’inizio degli anni ’90, la Fifth Third continuò la sua eccezionale performance e fu persino in grado di beneficiare della sfortuna degli altri acquisendo a basso costo dozzine di nuovi punti vendita. Questo ha permesso alla banca di espandere lentamente la sua sfera d’influenza, pur mantenendo il valore per gli azionisti.

Crescita continua nei primi anni ’90

Nel 1992 Fifth Third propose una fusione con Star Bane Corp. che avrebbe unificato le due maggiori istituzioni finanziarie di Cincinnati. Star non era cresciuta velocemente come Fifth Third, ma il suo recente record di crescita continua la rendeva un obiettivo di acquisizione allettante. L’alleanza fu vista da molti analisti e investitori come un buon affare per entrambe le banche: la Fifth Third fece una generosa offerta di 42 dollari per azione, che ammontava a più del doppio del valore contabile di Star. Ma quando l’amministratore delegato Schaefer rese prematuramente pubblica la proposta fino ad allora privata, il presidente di lunga data di Star, Oliver Waddell, si oppose e il consiglio di amministrazione dell’obiettivo rifiutò all’unanimità l’offerta.

Scartato da Star, Schaefer tornò al precedente corso di crescita della Fifth Third attraverso acquisizioni relativamente piccole. Poi, nel 1994, la banca fece due acquisti significativi: la Cumberland Federal Bancorporation con 45 uffici nel Kentucky, che aveva 1,1 miliardi di dollari in attività; e la Falls Financial Inc. nell’Ohio nord-orientale, una società con 581 milioni di dollari in attività. L’acquisizione di Cumberland divenne Fifth Third Bank of Kentucky, Louisville, e l’acquisto di Falls fu fuso con Fifth Third Bank, Northeastern Ohio. Secondo il rapporto annuale della società del 1994, queste due acquisizioni hanno contribuito al più grande aumento di un anno in attività, il 22%, nella storia dell’istituzione. Gli acquisti hanno anche reso la Fifth Third il preminente operatore di supermercati bancari negli Stati Uniti, con 81 sedi a servizio completo.

Rapida espansione attraverso le acquisizioni nella metà e fine degli anni ’90

Fifth Third si è mossa aggressivamente nella seconda metà del decennio, costruendo sui suoi 20 anni consecutivi di aumento degli utili. Per rimanere competitiva e assicurare una crescita continua e forti guadagni, l’azienda ha intensificato i suoi sforzi di acquisizione e ha iniziato a perseguire nuove attività, tra cui l’intermediazione di mutui e servizi di investimento, e nuovi territori. A metà del 1995, per esempio, Fifth Third ha acquisito la Bank of Naples, in Florida, e ha aumentato le sue attività nella regione della Florida, in cui Fifth Third è entrata per la prima volta nel 1989. Altre acquisizioni che la Fifth Third fece nel 1995 inclusero la Mutual Federal Savings Bank a Dayton, Ohio; Bank One Lebanon; la divisione Dayton della PNC Bank; e sette uffici della Bank One, Cincinnati. L’acquisto di PNC, che includeva 12 uffici, portò i centri bancari della Fifth Third nell’area di Dayton a 30, rendendola il quarto istituto finanziario della regione.

Negli anni seguenti l’azienda continuò a seguire la sua strategia per aumentare la quota di mercato nel Midwest acquisendo piccole imprese. La Fifth Third fece tre acquisizioni nel 1996: la filiale dell’Ohio della 1st Nationwide Bank, le operazioni dell’Ohio della First Chicago NBD Bank, e la Kentucky Enterprise Bancorp, Inc. situata nel nord del Kentucky. Quattro acquisizioni furono fatte l’anno seguente, tutte nella regione familiare del Midwest di Fifth Third. In giugno, Fifth Third acquistò Gateway Leasing Corporation per 2,2 milioni di dollari, e un mese dopo comprò Suburban Bancorporation, Inc. Fifth Third ha anche acquisito Heartland Capital Management Inc, una società di gestione del denaro in Indiana, e Great Lakes National Bank Ohio, con otto filiali in Ohio, nel 1997.

Date chiave:

1863: La Third National Bank si forma a Cincinnati, Ohio. 1908: La Third National Bank si fonde con la Fifth National Bank per formare la Fifth Third National Bank di Cincinnati. 1927: La società si fonde con la Union Trust Company e fonda la Fifth Third Union Trust Company. 1969: La Fifth Third Union Trust Company viene rinominata Fifth Third Bank. 1975: Viene incorporata la Fifth Third Bancorp. 1998: La compagnia completa due grandi acquisizioni fino ad oggi: la CitFed Bancorp, Inc. e la State Savings Company; celebra il suo 25° anno consecutivo di aumento degli utili.

Fifth Third ha trovato un sostegno sostanziale da parte degli analisti del settore, che considerano le azioni della società come affidabili e redditizie. Dal 1993 al 1998, secondo il Wall Street Journal, le entrate annuali della Fifth Third sono aumentate del 15,9%, circa tre punti meglio della media del settore. Per continuare la sua striscia di aumento dei guadagni, la Fifth Third nel 1998 si è ramificata in nuove aree di business e ha fatto alcune importanti acquisizioni. Per iniziare il 1998, FifthThird ha annunciato che avrebbe acquisito CitFed Bancorp Inc. di Dayton e la sua filiale Citizens Federal Bank FSB per 661 milioni di dollari in azioni. CitFed aveva 35 uffici in Ohio. L’acquisizione, completata in giugno, ha creato la più grande banca di Dayton e ha aumentato la sua quota di mercato al 28%. La quota di mercato della Fifth Third nella sua città natale, Cincinnati, era del 22,7%.

Anche all’inizio del 1998 la Fifth Third annunciò piani per comprare la State Savings Co. di Columbus, che avrebbe creato la quarta più grande banca di Columbus, e la The Ohio Company, una società di intermediazione e gestione degli investimenti con 49 uffici in Ohio e altri quattro stati. La Fifth Third si espanse in un altro nuovo campo di attività quando acquisì la W. Lyman Case & Company, una società bancaria di mutui commerciali con sede a Columbus. Sempre quell’anno la Fifth Third comprò la State Savings Company e le sue sussidiarie, la State Savings Bank, la Century Bank e la State Savings Bank, FSB, che fornirono alla Fifth Third l’accesso ad un nuovo territorio: l’Arizona. Furono acquisiti anche quattro uffici della Bank One, aumentando la presenza della Fifth Third nell’Ohio meridionale. Alla fine del 1998, Fifth Third ha celebrato il suo 25° anno consecutivo di aumento dei ricavi e ha aumentato il numero delle sue filiali da 35 a 468.

L’anno 1999 non ha mostrato segni di rallentamento per Fifth Third. Il CEO Schaefer ha rivelato al Cincinnati Business Courier che ha pianificato di continuare ad espandersi attraverso acquisizioni. “Vedo più opportunità per noi ora che in qualsiasi momento degli ultimi 25 anni”, ha detto Schaefer. “Continuiamo a raccogliere quote di mercato in ogni mercato”. L’azienda ha completato l’acquisizione di Enterprise Federal Bancorp Inc, una delle più grandi thrifts nell’area di Cincinnati. L’acquisto, stimato a 96,4 milioni di dollari, ha fornito alla Fifth Third 11 filiali aggiuntive nella grande Cincinnati. Fifth Third ha anche acquisito Ashland Bankshares, Inc. e la controllata Bank of Ashland, entrambe con sede nel Kentucky. L’acquisto da 80 milioni di dollari ha dato a Fifth Third altre quattro filiali, così come 160 milioni di dollari in attività. Fifth Third ha anche iniziato a implementare i piani per espandersi ulteriormente in Florida e ha acquisito South Florida Bank Holding Corp. in giugno, aggiungendo altre quattro filiali al suo roster della Florida. Un’ulteriore espansione nella zona di Cleveland, Ohio, è arrivata con l’acquisizione di Emerald Financial Corp. per $204 milioni. Fifth Third ha anche acquisito la Emerald Financial Corp. con sede a Cleveland e la sua filiale, Strongsville Savings Bank.

Fifth Third ha ulteriormente rafforzato i suoi servizi bancari commerciali acquisendo Vanguard Financial Corporation, una società bancaria di mutui commerciali, nel luglio 1999. Fifth Third ha fuso Vanguard con W. Lyman Case precedentemente acquisito e ha creato Fifth Third Real Estate Capital Markets Company. Prima degli acquisti, Fifth Third offriva finanziamenti immobiliari commerciali triennali, il che significava che i prestiti dovevano essere rinegoziati ogni tre anni. Con le acquisizioni, tuttavia, Fifth Third è stata in grado di fornire finanziamenti a lungo termine, servendo così meglio il cliente commerciale.

A metà del 1999 Fifth Third ha fatto la sua più grande acquisizione fino ad oggi quando ha annunciato che avrebbe acquistato CNB Bancshares Inc. la più grande holding bancaria indipendente dell’Indiana. L’acquisto da 2,4 miliardi di dollari ha spinto la Fifth Third più in profondità nell’Indiana e ha reso la Fifth Third la terza banca più grande dell’Indiana, così come la 28° banca più grande della nazione. CNB era la società madre di Civitas Bank e aveva 145 uffici bancari e 7,2 miliardi di dollari in attività. L’acquisto della CNB ha anche fornito alla Fifth Third un ingresso nella vendita di assicurazioni. Fifth Third seguì rapidamente l’acquisto di CNB con un’altra acquisizione significativa. Aumentando la sua presenza nell’area di Indianapolis, Fifth Third ha comprato Peoples Bank & Trust Co. per 228 milioni di dollari. L’acquisto ha spostato la Fifth Third dal sesto posto al quarto nel mercato di Indianapolis, con una quota di mercato di circa il sette per cento. Peoples aveva nove uffici a Indianapolis.

Quando la Fifth Third si è avvicinata al 21° secolo, è apparsa in bilico e pronta per una crescita continua. L’amministratore delegato Schaefer disse al Cincinnati Business Courier che la Fifth Third era pronta a intraprendere ulteriori accordi da un miliardo di dollari e ad allontanarsi dalle piccole acquisizioni da un milione di dollari. Dopo aver portato a termine 12 affari, per un totale di quasi 5 miliardi di dollari in soli 16 mesi, Fifth Third era certamente su una strada veloce. Nel 1999 la Fifth Third ha ricevuto il primo posto da Salomon Smith Barney nel suo Top 50 Bank Annual per l’ottavo anno consecutivo. Le banche sono state valutate secondo la redditività, l’efficienza operativa, la qualità dei beni, la forza del capitale e la crescita operativa. La sua filiale di elaborazione dati Midwest Payment Systems ha visto il reddito netto aumentare del 34% nel 1998 rispetto al 1997, e a metà del 1999 i profitti della filiale erano già in crescita del 37% rispetto all’anno precedente. Il reddito netto della Fifth Third per la prima metà del 1999 è aumentato del 21% rispetto allo stesso periodo dell’anno precedente. Il giornalista Geert De Lombaerde ha dichiarato nel Cincinnati Business Courier, “Fifth Third è nel mezzo di una metamorfosi. Non è più principalmente una banca commerciale – il 40% delle entrate proviene dalle tasse – o solo un forte performer nel Midwest medio. È sul punto di diventare un giocatore nazionale considerevole.”

Società principali

Fifth Third Securities, Inc.; Fifth Third Leasing Company; Midwest Payment Systems, Inc.; Heartland Capital Management Inc.; Fifth Third Bank; Fifth Third Bank, Indiana; Fifth Third Bank, Central Ohio; Fifth Third Bank, Northeastern Ohio; Fifth Third Bank, Northwestern Ohio; Fifth Third Bank, Western Ohio; Fifth Third Bank, Ohio Valley; Fifth Third Bank, Southwest, FSB; Fifth Third Bank, Butler County; Fifth Third Real Estate Capital Markets Company; Fifth Third Bank, Florida; Fifth Third Bank, Kentucky, Inc.Fifth Third Bank, Northern Kentucky, Inc.; Fifth Third Bank of Central Kentucky, NA; Fifth Third Company; Fifth Third Trust Co. & Savings Bank, FSB; Fifth Third Community Development Company; Fifth Third Investment Company.

Principali concorrenti

BANK ONE CORPORATION; Huntington Bancshares Incorporated; PNC Bank Corp.

Altre letture

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Bennett, Robert A, “How to Earn 1.6% on Assets”, United States Banker, gennaio 1992, pp. 20-27.

Buenger, Clement L., Fifth Third Bank: The Only Bank You’ll Ever Need, New York: Newcomen Society of the United States, 1991.

De Lombaerde, Geert, “Acquisitions Continue to Fuel Fifth Third’s Growth,” Cincinnati Business Courier, April 9, 1999, p. 30.

–, “Fast Times at Fifth Third,” Cincinnati Business Courier, August 6, 1999, p. 1.

“Fifth Third Drops Offer to Buy Star Bane Corp,” American Banker, 1 luglio 1992, p. 1.

“Fifth Third, the ‘Charlie Hustle’ of Banking,” United States Banker, aprile 1995, p. 24.

Fraust, Bart, “Fifth Third to Enter Kentucky: Becomes 1st Ohio Holding Company to Acquire Out-of-State Bank”, American Banker, 31 luglio 1985, p. 3.

Klinkermann, Steve, et al, “Schaefer della Fifth Third: Hard Work, Expense Control and the Secrets to Success,” American Banker, 19 dicembre 1994, p. 16.

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Murray, Matt, “Fifth Third Bancorp è al primo posto nella lista degli esperti dei titoli bancari grazie all’elevata crescita delle entrate”, Wall Street Journal, 13 gennaio 1998, p. C4.

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Peale, Cliff, “Merger Proposal Came Too Quickly for Star”, Cincinnati Business Courier, 4 maggio 1992, p. 3.

Piggott, Charles, “The World’s Best Banks: The Americans Bounce Back,” Euromoney, agosto 1994, pp. 68-72.

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Slater, Robert Bruce, “Banking’s Cincinnati Kid,” Bankers Monthly, gennaio 1993, p. 14.

-April D. Gasbarre

-aggiornato da Mariko Fujinaka