- システマティックリスクとは
- 体系的リスクの種類
- システマティックリスク例
- How is Analyzing Systematic Risk Useful? 8022> #2 – 分散不可能なリスクの理解に役立つ
- #3 – Risk Identification
- #1 – Help in Risk Identification.This will make the basis of insurance, also that of investment. システマティック・リスクの存在は、同時にあらゆるものに影響を及ぼします。 保険会社のポートフォリオのリスクプロフィールに与える影響を確率論的にアプローチすることで、このアプローチは、リスクをよりよく理解し、識別するのに役立ちます。 システマティック・リスクは分散投資によって削減することはできませんが、リスクを理解し特定する上で大きな役割を果たします」 #4 – 反響の理解に役立つ
- #2 – 分野別リスクの検討が困難
- Limitations
- Conclusion
- おすすめ記事
システマティックリスクとは
システマティックリスクとは、市場全体または市場セグメント全体に経済全体として影響し分散できないため固有のリスクであると定義し、「分散不能リスク」「市場リスク」さらには「変動性リスク」などと呼ばれることもあります。「
体系的リスクの種類
その種類を以下に列挙します
- 利率変動リスク。 市場金利の変動から生じるリスクを指し、債券などの債券に影響を与える
- 市場リスク：有価証券の市場価格の変動から生じるリスクを指し、株式市場の調整があった場合には大きく下落する
- 為替変動リスク：有価証券の市場価格の変動から生じるリスクを指す。
- 為替リスク：通貨の価値の変動から発生し、外国為替取引のエクスポージャーが大きい企業に影響を与える
- 政治リスク：主にあらゆる経済における政情不安から発生し、ビジネスの意思決定に影響を与える
システマティックリスク例
各種の種類の下で述べた経済全体に影響するようなシステムリスクの例として、以下例を挙げて説明します。
- 金利リスク：政府が金利を引き下げたり引き上げたりすることで、証券の評価に影響を与える。
- 市場リスク：株式市場の調整により、ファンドマネージャーが作成した富が一掃され、企業全体に影響を与える。
- 為替リスク：他国通貨の切り下げにより輸入品が高価になる。
- 政治的リスク：国が宣戦布告すれば、海外からの資金が引き揚げられる。
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#2 – 分散不可能なリスクの理解に役立つ
経済に影響を与える系統的なリスクを理解することで、投資家は自分のポートフォリオが経済の分散不可能なリスクにどの程度さらされているかを把握することができるようになります。 そうすることで、彼/彼女は、全体として市場に影響を与えるようなイベントの影響でポートフォリオに引き起こされるであろうボラティリティのための良い感触や理解を持っているでしょう
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#3 – Risk Identification
Risk diversification is going to form of insurance and that of investment.Thanks for risk identification
#1 – Help in Risk Identification.This will make the basis of insurance, also that of investment. システマティック・リスクの存在は、同時にあらゆるものに影響を及ぼします。 保険会社のポートフォリオのリスクプロフィールに与える影響を確率論的にアプローチすることで、このアプローチは、リスクをよりよく理解し、識別するのに役立ちます。 システマティック・リスクは分散投資によって削減することはできませんが、リスクを理解し特定する上で大きな役割を果たします」
#4 – 反響の理解に役立つ
システマティック・リスクは経済全体に影響を及ぼすため、相互連関と反響を理解するのに役立ちます。 例えば、2007年に住宅ローンが破綻したとき、そこに絡んでいたシステマティック・リスクは全国的な現象となり、この流動性危機は金融市場に影響を与え、それが他の経済に影響を与え、グローバルベースで貿易と投資の急落を招いた。 ビジネスは減速し、資本流入は減少し、雇用削減が実施されるかもしれない。 したがって、このようなリスクは経済全体に影響を与え、その悪影響が他の国にも広がれば、世界的な景気後退につながる可能性があるのです
#2 – 分野別リスクの検討が困難
経済全体を考えるのですから、様々な分野、株式、ビジネスに対する影響を単独で考えることは本当に難しいでしょう。 これらのビジネスに影響を与えるセクター特有のリスクや要因があるかもしれませんし、同じことをより深く理解するためには、全体像を考えるよりも、それらを切り離して研究することが不可欠になります。 8022>
Limitations
- システマティック・リスクは経済全体に影響を与えるが、その規模や大きさは部門間で異なる可能性があり、部門を分けて研究することが重要となる。 このようなシナリオでは、システマティックリスクそのものが、分析者に全体像を与えないかもしれません。
Conclusion
- システムリスクは分散不可能であるため、すべてのセクター、株式、ビジネスなどに影響を与え、要するに、経済全体に影響を与えることになります。 そのようなリスクは、同じものが蔓延している場合、経済の減速、差し迫った景気後退の警告のビジネスの低迷の兆候である可能性があるため、経済にとって危険である。
しかし、特定のビジネスやセクターに内在するリスクを測定し理解するには、それらを個別に研究する必要があり、システムリスクはこの点ではあまり役に立たないかもしれません。 - それでも、システマティック・リスクや非分散性リスクによってもたらされるエクスポージャとポートフォリオが被る可能性のある大きな打撃を理解する上で大いに役立ち、したがって、リスク管理にとって不可欠なツールになるのです。 また、資本資産価格モデル（CAPM）のような様々な評価モデルのベースにもなっています。
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この記事では、システマティックリスクとは何か、その定義についてご案内してきました。 ここでは、システマティックリスクの例について、種類やメリット、デメリットと合わせて解説しています。 エクセルモデリングについては、以下の記事から学ぶことができます –
- 分散型リスク
- インフレリスクの定義
- イベントリスク
- 債券リスクの定義
