つまり、金利上昇に備えて投資の準備を始める時期が来ているのかもしれません。
これを行うための科学的な方法はありません – 多くの場合、金利がどのくらい早く上昇し、最終的にどのくらい高くなるかに依存します。
金利上昇に強い企業に投資する
どの業種が金利に強いというのは、おそらくありえないことです。
ヘルスケアは、他のセクターよりもネガティブな展開に耐える傾向があるセクターと言えます。
食料品店チェーンなどの食品関連株も、やや抵抗力がある分野です。
配当を増やしてきた企業に投資する
配当を払っている株は、金利上昇局面では債券と似たような反応をする傾向があります。 つまり、配当企業の株価は、有利子投資と直接競合するため、一般的に金利上昇とともに下落します。
例外は、配当金を着実に増やしてきた企業の配当金支払い株式です。 このような企業が金利上昇に全く強いというわけではありませんが、金利上昇の影響は小さくなる傾向があります。
金利上昇は短期的にはネガティブな影響を与えるかもしれませんが、最終的には配当金の増加によってその影響は最小限に抑えられます。
また、配当を着実に増やす企業は堅実な成長企業になる傾向があるので、金利上昇相場でも長期的に優れた銘柄となりえます。 最終的には、その成長が金利上昇を上回ることもある。
負債の少ない企業の株に投資する
金利上昇は一般経済に悪影響を与え、多くの企業の売上や利益を減少させる可能性があります。 しかし、それらの企業が比較的大きなレベルの負債も抱えている場合、負債返済額の増加という新たな問題に直面することになる。
しかし、（主要な競合他社と比較して）比較的低いレベルの負債を持つ企業は、負債サービスの増加による影響をあまり受けません。
業界標準より低い負債レベルの企業は、デフォルトで金利上昇の恩恵を受ける可能性があり、将来的に金利がさらに上昇すると考えるなら、検討する価値があります。 金利が上がると債券価格は下がり、金利が下がると債券価格は上がります。
その筆頭が長期債で、特に残存期間が20年以上のものです。 債券の期間が長くなればなるほど、価格下落のリスクは大きくなります。
これには、個別の債券だけでなく、主に長期の有価証券に投資する、保有する債券ファンドも含まれます。 そして、短期有利子証券への影響は長期債への影響より小さいとはいえ、やはりマイナスです。
最低でも、あなたの資金は今後5年間、2％の金利の中期証券に縛られるかもしれませんが、同じような期間の最近発行された証券では3％のリターンを逃す可能性があります。 また、余裕のある現金や、打撃を受けるかもしれないと思う投資があり、嵐を乗り切るための資金を保管する場所を探している場合、これは悪い選択ではありません。
確かにマネー・マーケット・ファンドは今すぐにはあまり支払えませんが、金利上昇市場において2つの貴重な利点を提供します：
- 一般金利が上昇すると、その金利リターンは上昇します、そして
- 完全に流動的で、必要なところにすぐに移動させることが可能です。
金利が上昇する環境でお金をどうしたらいいか少しでも迷ったら、少なくとも次の行動がわかるまでは、マネー・マーケット・ファンドに安全にお金を預けておくことができます。
金利上昇環境において、投資ポートフォリオをどう扱うのがベストだと思いますか？
