- 10/9/2020 4:24pm EDT
- Door Bret Kenwell, InvestorPlace Contributor
Internet of Things-aandelen blijven een sterke groei zien als het gaat om de marktomvang. Maar volgens mij hebben beleggers noch consumenten begrepen hoe groot deze markt zal worden.
Jaar na jaar worden meer en meer apparaten aan elkaar gekoppeld. Dat creëert een rijk web van verbonden apparaten, wat een explosie van gegevens betekent, en dus een behoefte aan snellere internetinfrastructuur.
Als gevolg hiervan is er een heel rijk van groeiende aandelen die profiteren van het Internet of Things (IoT). Het is ook een groep die de komende jaren van groei zal blijven profiteren, vooral naarmate de connectiviteitsinfrastructuur wordt uitgebouwd en 5G-netwerken mainstream worden.
Ooit liep je een koffietent binnen en bad je dat het zelfs een slordige wifi-verbinding had. Nu is het een schok om een coffeeshop, bibliotheek of veel andere soorten etablissementen binnen te lopen en geen vrij goede verbinding te hebben.
Het gaat ook verder dan dat. Het aantal slimme huizen in de VS zal naar verwachting stijgen van ruwweg 20 miljoen in 2019 tot meer dan 46 miljoen in 2025. In 2018 waren er 22 miljard apparaten verbonden met het internet. Dat cijfer zal naar verwachting stijgen tot 38,6 miljard in 2025 en 50 miljard in 2030.
Hier zijn 7 Internet of Things-aandelen om in de gaten te houden in de toekomst:
- Roku (NASDAQ:ROKU)
- Qualcomm (NASDAQ:QCOM)
- Intel (NASDAQ:INTC)
- Alteryx (NASDAQ:AYX)
- Fastly (NYSE:FSLY)
- Apple (NASDAQ:AAPL)
- Honeywell (NYSE:HON)
Voorspeld wordt dat het datavolume van IoT-verbindingen zal stijgen van 13.6 zettabytes in 2019 – een zettabyte is gelijk aan 1 biljoen gigabytes – tot 79,4 zettabytes in 2025. Dat is een enorme groeibaan vanaf hier.
Roku (ROKU)
Sommige beleggers vinden Roku misschien een onverwachte keuze om onze lijst met Internet of Things-aandelen aan te voeren. Het is immers meer een streaming videoplatform dan een pure IoT-naam. Dat gezegd hebbende, zijn met internet verbonden apparaten staan om te profiteren van deze trend net hetzelfde.
Een recente uitsplitsing van aangesloten apparaten laat zien hoe belangrijk video is voor de industrie. In 2020 hadden smart-tv’s het op twee na hoogste gemiddelde aantal aangesloten apparaten in Amerikaanse huishoudens, na alleen mobiele apparaten en computers. De verbonden tv-box was vijfde-hoogste.
In het tweede kwartaal van 2019 rapporteerde Roku 8,8 miljard streaming-uren. In het tweede kwartaal van 2020 versnelde dat cijfer aanzienlijk, tot 14,6 miljard uur, een stijging van ~ 66%.
Terwijl Roku niet veel winst genereert op de verkoop van zijn hardware, verdient het wel een grote hoeveelheid geld via advertentie-inkomsten. Hoe meer Roku-aangedreven smart tv’s en Roku-apparaten er zijn, hoe meer streaming er plaatsvindt en hoe meer advertentie-inkomsten het bedrijf genereert.
Ik hou van dit spel op streaming video, omdat het duidelijk is dat de kabelbesparende trend de trend is die de voorkeur heeft van consumenten. Hoewel velen Roku-aandelen als een snelgroeiende naam beschouwen, houd er rekening mee dat het pas onlangs nieuwe all-time highs.
Als gevolg hiervan is het aandeel niet zo uitgerekt als sommige van zijn groeigelijken en Roku’s volgende etappe hoger zou een sterk rendement voor beleggers kunnen opleveren.
Qualcomm (QCOM)
Een meer traditioneel spel op het internet der dingen is Qualcomm. Dit bedrijf heeft overal een vinger in de pap, maar het is een belangrijke speler in het smartphone-spel.
Als beleggers het hebben over verbonden apparaten, denken ze al snel aan drones en slimme koelkasten. Maar laten we de meest in het oog springende component van allemaal niet over het hoofd zien, dat zijn smartphones. Of het nu gaat om Android of iOS, het maakt niet uit. Qualcomm speelt een rol en als gevolg daarvan is het een zeer stabiele speler op de IoT-markt.
Het was op een gegeven moment in een vervelende juridische strijd met Apple. Maar vorig jaar – onverwacht – hebben de twee hun problemen van de ene op de andere dag opgelost. Apple liet zijn zaak vallen, betaalde Qualcomm en kwam tot een meerjarige overeenkomst met de chipmaker.
Hoewel Apple in de toekomst waarschijnlijk zal migreren naar zijn eigen chips, zou Qualcomm nog steeds een goede run moeten hebben met de iPhone-maker.
Het helpt dat Qualcomm een respectabel dividendrendement van 2,2% uitkeert en een redelijke voorwaartse waardering heeft. Terwijl aandelen worden verhandeld tegen 29 keer de ramingen voor dit jaar, handelt Qualcomm tegen slechts 18,5 keer de verwachtingen voor 2021.
Hoewel de ramingen oproepen voor een bescheiden winst- en omzetgroei dit jaar, roepen de verwachtingen op tot een winstgroei van 64% op 32% omzetgroei in 2021.
Intel (INTC)
Net als Qualcomm is Intel een andere grote chipmaker in de IoT-ruimte. Het heeft zijn bekwaamheid in het verleden getoond, zoals wanneer het gecoördineerde en gesynchroniseerde drone-shows doet met zijn producten.
De producten van het bedrijf zitten in alles, van het datacenter, tot Mac-computers, drones en zelfrijdende auto’s. Veel beleggers realiseren zich echter niet dat ze ook in een overvloed aan gezondheidszorg-, bank-, onderwijs- en overheidstoepassingen zitten.
Eenvoudig gezegd, Intel heeft zijn handen in alles op het Internet of Things-front. Hoewel het niet kan bogen op de meest robuuste groei in het algemeen, is zijn IoT-eenheid nogal formidabel.
Ik hou ook van Intel voor een ander gebied: edge computing en datacenter-inkomsten.
Hoe meer IoT-apparaten verbinding maken met het internet, hoe meer gegevens er worden gecreëerd. Dat wil zeggen, meer teksten, meer foto’s en meer informatie. Als data groeit, groeien datacenters. Naarmate het gebruik van IoT-apparaten groeit, hoe meer bedrijven zullen vertrouwen op edge computing.
Intel verkopen in die industrieën zal helpen de toekomstige groei van het bedrijf te stimuleren, vooral in een tijd waarin het die groei echt nodig heeft.
Alteryx (AYX)
Over het creëren van data gesproken, laten we Alteryx niet vergeten. Het snelgroeiende softwarebedrijf is er een om in de gaten te houden naarmate we verder de toekomst in gaan.
Toegegeven, het aandeel is een beetje aan de dure kant. De aandelen werden echter in augustus onderuitgehaald toen het bedrijf teleurstellende cijfers rapporteerde. Simpel gezegd, het management gaf conservatieve richtlijnen gezien de onzekerheid rond Covid-19. Met de explosie van nieuwe IoT-groei, zullen die klanten niet lang op pauze blijven staan.
Case in point? Twee maanden later kwam het bedrijf naar buiten en gaf opnieuw de derde-kwartaalrichtlijn. Dit keer lag het cijfer ruim boven de consensusramingen die analisten verwachtten toen Alteryx de winst rapporteerde. Die uitgaven zijn terug en zullen waarschijnlijk versnellen.
Ik denk dat de paniekverkoop van vorig kwartaal dit een geweldige koopkans maakt. Het is een van de weinige hoogwaardige winstgevende, cashflow positieve groeibedrijven die er zijn die niet op of nabij zijn hoogtepunten zijn.
Beter nog, het heeft seculiere groei op de lange termijn voor zich. Met behulp van A.I., kan het bedrijf helpen de punten te verbinden waar er schijnbaar geen correlatie is. Het kan de efficiëntie verbeteren en zin geven aan het onbegrijpelijke.
Fastly (FSLY)
Ik zou elke chipmaker onder de zon kunnen noemen als het gaat om de Internet of Things-aandelen. Ik wil dat echter niet doen. Ik wil me richten op de beste spelers in de IoT-ruimte.
Dat betekent dat ik meerdere industrieën en verschillende spleten van de groep moet bestrijken. Net zoals Alteryx zal profiteren van een enorme toevloed van gegevens in de komende jaren, zal Fastly profiteren van een toename van edge computing.
Fastly werd dit jaar een Wall Street-lieveling, exploderend van ongeveer $ 12 in de buurt van de dieptepunten in maart tot bijna $ 120 in de buurt van de zomerhoogten. Hoewel het aandeel sindsdien een beetje is ingezakt, biedt het nog steeds kansen op de lange termijn. Dat geldt vooral als beleggers deze naam met een grote korting kunnen pakken.
Het bedrijf komt dit jaar in de zwarte cijfers dankzij een sterke omzetgroei. Wat mensen zich niet realiseren is de lange levensduur in de groei, though.
Dit is niet een paar kwartalen van versnelde groei of een sterk jaar voordat het terugvalt naar de realiteit. Edge computing gaat meer en meer vraag zien als de wereld doorgaat met zijn digitale transformatie. Covid-19 creëert geen tijdelijke boost; het creëert een permanente verschuiving in de manier waarop we leven.
Als de rand meer vraag ziet – variërend op alles van Uber (NYSE:UBER) tot Amazon (NASDAQ:AMZN) – Fastly gaat een begunstigde zijn.
Apple (AAPL)
Terugkomend op een van de meer traditionele Internet of Things-aandelen, moet Apple gewoon op de lijst staan.
Het bedrijf is een van de grootste ter wereld. Het heeft een geldpot groter dan vele landen en is een van de bekendste merken op aarde. Je zou kunnen zeggen dat het Apple Watch is wat het de IoT touch geeft. Ik zou zeggen dat het alles is.
Elk apparaat maakt verbinding met een zendmast, WiFi of beide. Dat geldt voor iPhones, iPads, Macs en de Apple Home, TV en Watch. Eerder dit jaar had Apple meer dan 1,5 miljard actieve apparaten in de wereld.
Dat is een enorme voetafdruk op de IoT-ruimte – en het is logisch. Ik stel me voor dat een aantal van onze lezers dit artikel op een Mac ziet, en veel gebruikers hebben twee of drie andere Apple-apparaten op een gegeven moment met het internet verbonden.
Verwacht ook niet dat het bedrijf binnenkort zal vertragen. Het introduceert een stortvloed aan nieuwe producten. Terwijl het coronavirus consumenten en toeleveringsketens ontwrichtte, zal Apple naar verwachting in 2021 weer op de rails staan. De ramingen gaan uit van een dubbelcijferige omzetgroei en een winstgroei van bijna 20%.
Bedenk ook dat we niet lang hoeven te wachten op fiscaal 2021, dat net na september is begonnen. Apple-aandelen zijn hard gestegen en hebben zich nu teruggetrokken. Misschien zal het verder dalen, maar wedden tegen Apple op eigen risico. Deze naam is een moloch voor de lange termijn.
Honeywell (HON)
We hebben de chipmakers, streaming-video-spelers, data- en edge-computingbedrijven behandeld en nu de echte IoT-producten voor consumenten. Dat omvat namen als Apple, Honeywell en vele anderen.
Honeywell is er echter een die beleggers over het hoofd neigen te zien als het gaat om tech. Dat komt omdat het technisch is geclassificeerd als een industrieel aandeel – en het krijgt niet het krediet dat het verdient.
Hoewel sommigen Honeywell misschien herkennen van hun slimme thermostaat of thuisbeveiliging, is het eigenlijk een veel groter IoT-spel dan dat. Het bedrijf heeft nu het Industrial Internet of Things gelanceerd:
“een netwerk van netwerken dat het internet gebruikt om mensen, processen en middelen met elkaar te verbinden, waardoor een nieuwe manier ontstaat om bedrijfsresultaten te optimaliseren … slimme verbonden middelen, in de onderneming geïntegreerde automatisering, beveiligde gegevens in de cloud en geavanceerde analyses.”
Met het Industrial IoT ziet Honeywell een sappige taart voor zich en het laat zich die niet door een ander bedrijf opeten.
Het aandeel biedt een dividendrendement van 2,2% om dit jaar een lichte daling van de omzet te doorstaan. Er wordt echter verwacht dat het bedrijf volgend jaar een dubbelcijferige omzet- en omzetgroei zal realiseren, terwijl het aandeel nog steeds ~7% onder de hoogste koers van 2020 staat. Dat geeft beleggers nog steeds een kans om in te stappen, vooral op een dip.
Op de datum van publicatie had Bret Kenwell long posities in ROKU, AYX, AAPL en FSLY.
Bret Kenwell is de manager en auteur van Future Blue Chips en is op Twitter @BretKenwell.
SubscribeUnsubscribe
