- Weleens aan een medewerker van een kredietverstrekker gevraagd wat een DU of LP is, en vervolgens een antwoord gekregen dat u nog meer in verwarring bracht? U bent niet de enige.
- Fannie Mae en Freddie Mac
- Desktop Underwriter and Loan Prospector
- Hoe zijn DU en LP van toepassing op het hypothecaire proces?
- Conclusie
Weleens aan een medewerker van een kredietverstrekker gevraagd wat een DU of LP is, en vervolgens een antwoord gekregen dat u nog meer in verwarring bracht? U bent niet de enige.
DU staat voor Desktop Underwriter en LP staat voor Loan Prospector. Zowel DU en LP zijn soorten van geautomatiseerde underwriting systemen (AUS). Lening initiators gebruiken DU en LP om te bepalen of een lening voldoet aan Fannie Mae of Freddie Mac in aanmerking te komen eisen, wat betekent dat DU of LP goedkeuring is een kritische stap op weg naar het sluiten van een hypotheek.
Voordat we in de noten en bouten van deze systemen duiken en waarom ze van belang zijn, is het belangrijk dat we begrijpen wie deze Fannie Mae en Freddie Mac-figuren zijn.
Fannie Mae en Freddie Mac
Fannie Mae en Freddie Mac zijn door de overheid gesponsorde ondernemingen die door het Congres zijn opgericht om eigenwoningbezit te ondersteunen.
Zij bereiken dit doel door hypotheken van kredietverstrekkers te kopen, de door hen gekochte leningen samen te voegen en deze als door hypotheek gedekte waardepapieren te verkopen.
Door hypotheken van kredietverstrekkers te kopen, stellen Fannie Mae en Freddie Mac deze kredietverstrekkers in staat contanten vrij te maken om meer leningen te verstrekken.
Zonder Freddie en Fannie zouden kredietverstrekkers snel geld tekort komen om leningen te verstrekken.
Freddie en Fannie moeten echter voorzichtig zijn met de soorten leningen die ze kopen. Dus hebben ze richtlijnen gemaakt voor de leningen die ze bereid zijn te kopen.
Voorbeelden van deze richtlijnen zijn:
Desktop Underwriter and Loan Prospector
Wanneer een geldschieter uw lening onderschrijft, kijken ze naar uw vermogen om de lening terug te betalen, uw kredietervaring, het soort eigendom dat wordt gefinancierd, en het soort lening.
De DU en LP doen hetzelfde, behalve dat het proces door deze systemen wordt geautomatiseerd. DU en LP nemen informatie die door een leningsofficier is ingevoerd en vergelijken deze met de richtsnoeren van respectievelijk Fannie en Freddie.
Dus onthoud, Desktop Underwriter (DU) is het geautomatiseerde acceptatiesysteem van Fannie Mae, en Loan Prospector is dat van Freddie Mac.
Hoe zijn DU en LP van toepassing op het hypothecaire proces?
Om een hypotheekaanvraag te starten, verzamelt de leningofficier informatie van de kredietnemer. Dit omvat inkomen, arbeidsverleden, krediet geschiedenis, activa-informatie, en nog veel meer.
Zodra deze informatie is ingevoerd in een lening origination systeem, wordt het geïmporteerd in een van de geautomatiseerde underwriting systemen, de LP of DU. Van daaruit beoordeelt het AUS de inputs aan de hand van de richtlijnen van Fannie Mae of Freddie Mac.
En, afhankelijk van bestaande integraties met 3rd party informatieverstrekkers, zal het systeem die inputs automatisch valideren.
Het systeem spuugt dan een automatische goedkeuring of afwijzing uit, samen met begeleiding over welke documentatie nodig is om de inputs te verifiëren. Het systeem zal ook aangeven of de auto-validatie succesvol was, indien van toepassing.
Zoals gezegd, auto-validatie is afhankelijk van integraties. Dus, terwijl uw krediet geschiedenis altijd zal worden geverifieerd door de AUS, zal uw inkomen alleen automatisch worden gevalideerd als uw werkgever gegevens rapporteert aan een 3rd party service en uw vermogen alleen als u ervoor hebt gekozen om uw bankgegevens te integreren in het systeem.
Met een eerste AUS goedkeuring in de hand, de lening officier legt de lening aan underwriting, samen met de kredietnemer documentatie.
De hypothecaire underwriter verifieert vervolgens de ingediende informatie en loopt de DU of LP opnieuw. Ten slotte, op basis van de ingediende documentatie en de richtlijnen van de AUS, de underwriter geeft voorwaarden. Zodra u aan deze voorwaarden voldoet, is de lening klaar om te sluiten.
Het is de moeite waard te benadrukken dat een eerste DU of LP goedkeuring van uw lening officier niet betekent dat u gegarandeerd wordt goedgekeurd voor de hypotheek. Hoewel het is een goed teken. Als u een eerste AUS-goedkeuring hebt ontvangen, moet de underwriter uw documentatie nog steeds verifiëren voordat deze definitief wordt goedgekeurd.
Conclusie
Met de informatie van een DU en LP in de hand, krijgen kredietnemers en leningofficieren een beter idee of een lening al dan niet zal worden goedgekeurd.
Dat gezegd hebbende, in werkelijkheid zal een ervaren hypotheekleningofficier weten welke documentatie een kredietnemer van tevoren moet verstrekken. Toch is een geautomatiseerd acceptatiesysteem een geweldige manier om dubbel te controleren en te voorkomen dat er iets ontbreekt voordat de lening naar de underwriter gaat.
Meer, als je aan het winkelen bent voor huizen in een concurrerende markt zoals Zuid-Californië, kan een LP- of DU-leninggoedkeuring helpen je te onderscheiden van andere huizenkopers omdat het meer gedetailleerde informatie toont dan een eenvoudige pre-approval.
