Credit cards are accepted more places than ever before, but there are still a few places where you may need cash. Als u in de problemen zit, kan een credit card cash advance een goede manier lijken om snel aan geld te komen. Maar moet je het doen?
De realiteit is dat credit card cash voorschotten erg duur kunnen zijn – en ze kosten vaak veel meer dan je in eerste instantie beseft. Hoewel ze soms beter kunnen zijn dan het alternatief, moet u een credit card cash advance alleen als laatste redmiddel overwegen. Hier is wat u moet weten voordat u een credit card cash advance gebruikt.
Hoe krijg je een credit card cash advance
In zijn meest elementaire, een credit card cash advance is als het nemen van een kleine lening van uw credit card emittent – een kleine, maar zeer dure lening (meer daarover hieronder). U neemt alleen contant geld op tot de cash advance-limiet van uw kaart, die u kunt vinden op uw creditcardaccountpagina (of app) of in uw kaarthouderovereenkomst.
Uw creditcard cash advance-limiet zal meestal lager zijn dan uw kredietlimiet, met een typische limiet die tussen 20% en 50% van uw totale bestedingslimiet valt. Als u bijvoorbeeld een kredietlimiet van $ 5.000 op uw kaart hebt, zal uw kasvoorschotlimiet waarschijnlijk minder dan $ 2.500 zijn. Kaarthouders met een hogere kredietscore hebben de neiging om hogere uitgaven- en cash advance-limieten te hebben.
U kunt een credit card cash advance krijgen bij een gewone geldautomaat, op voorwaarde dat u uw cash advance PIN-code hebt. In de meeste gevallen moet u uw cash advance PIN proactief aanvragen bij uw emittent. Sommige uitgevers kunnen uw cash advance PIN via uw online account verstrekken, maar het kan ook zijn dat u moet bellen. De kaartverstrekker zal uw cash advance PIN waarschijnlijk per post verzenden als u het verzoek per post of telefoon doet.
Voordat u zelfs een credit card cash advance overweegt, moet u ervoor zorgen dat uw creditcardverstrekker ze daadwerkelijk toestaat. U kunt zien of uw kaart kan worden gebruikt voor een contant voorschot door uw kaarthouderovereenkomst te controleren.
Naast het krijgen van een creditcard contant voorschot via een geldautomaat, kunt u ook gebruik maken van wat bekend staat als een gemakscheque. Vaak verzonden in de envelop met uw kaart, gemakscheques kunnen net zo worden gebruikt als een persoonlijke cheque (we bieden een snelle gids voor het schrijven van een cheque als je uit het cards-only tijdperk komt).
De hoge kosten van een credit card cash advance
De allure van credit card cash voorschotten is geen mysterie; wanneer u snel geld nodig hebt, is het gemak van het raken van een geldautomaat met uw creditcard geen klein ding. Maar u moet zich bewust zijn van alle kosten voordat u begint te pinnen.
Zodra u een cashvoorschot met uw creditcard krijgt, begint u te betalen – en uit twee richtingen. Ten eerste, de transactie zelf zal komen met een cash advance fee. Deze vergoeding zal over het algemeen een percentage van het cash voorschot bedrag, met 3% tot 5% vergoedingen zijn typisch.
Naast de transactiekosten, zal cash voorschotten rentekosten oplopen, net als gewone aankopen doen. In tegenstelling tot wanneer u gewone aankopen doet, hebben kasvoorschotten echter geen aflossingsvrije periode.
Geen aflossingsvrije periode betekent dat het kasvoorschot rente begint te innen zodra u de transactie voltooit. Helaas betekent dit dat u rente moet betalen over het contante voorschot, zelfs als u al het geld dat u hebt opgenomen afbetaalt wanneer uw afschrift komt.
Niet alleen begint de rente onmiddellijk op te lopen, maar veel creditcards rekenen ook een hoger JKP op contante voorschotten dan ze doen op aankopen en saldotransfers. In feite kan het JKP voor een credit card cash advance gemakkelijk 5% tot 10% hoger zijn dan het normale aankooptarief.
Het is ook vermeldenswaard dat u geen enkele vorm van credit card beloningen verdient op uw cash advance. Noch zal een credit card cash advance meetellen voor de bestedingsvereiste voor een sign-up bonus.
Cash voorschotten die niet echt contant geld zijn
We hebben ons vooral gericht op credit card cash voorschotten waarbij u er actief voor kiest om contant geld op te nemen als een lening van uw creditcardrekening. Maar dat is niet het enige type transactie dat uw creditcard als een cashvoorschot kan kwalificeren.
Veel creditcardmaatschappijen zullen bepaalde aankopen als een cashvoorschot coderen als ze de aankoop als een cash-equivalente transactie beschouwen. Dit betekent dat u iets koopt dat werkt als contant geld.
Bijvoorbeeld, als u uw creditcard gebruikt om een weddenschap af te sluiten bij een casino of racebaan, zal uw emittent die aankoop waarschijnlijk als een cashvoorschot beschouwen. Andere soorten aankopen die als cash-equivalenten kunnen worden aangeduid, zijn postwissels, loterijtickets, reischeques, cryptocurrency en bepaalde geschenkkaarten.
Hoe een credit card cash advance af te betalen
Zoals we hierboven hebben besproken, begint een credit card cash advance rente op te bouwen – tegen een hoog tarief – zodra de transactie op uw rekening komt. Dit betekent dat u het kasvoorschot zo snel mogelijk moet terugbetalen als u kunt, als in “wacht zelfs niet tot uw creditcardrekening komt” binnenkort.
Als u niets anders doet, probeer dan elke maand meer dan uw minimaal vereiste betaling te doen terwijl u werkt aan het terugbetalen van uw kasvoorschot. Anders kunt u lange tijd rente op dat voorschot innen.
U ziet, uw saldo van het kasvoorschot staat los van andere saldi die u op uw creditcard draagt, inclusief uw aankoopsaldo en het bedrag dat u verschuldigd bent op eventuele saldotransfers. De kaartuitgever kan het minimumbetalingsbedrag toepassen op elk van uw saldi, en het kiest meestal degene met de laagste rente.
Dus, het maken van alleen de minimale betaling betekent dat het geheel van uw betaling kan worden toegepast om uw aankoopsaldo te verlagen – terwijl uw duurdere cash-voorschot saldo helemaal niet daalt.
Als u echter meer betaalt dan de minimale betaling, verandert de CARD Act – een consumentenbeschermingswet die in 2009 is aangenomen – het spel. Schuldeisers zijn verplicht om elk bedrag boven uw minimumbetaling toe te passen op het saldo met de hoogste rente, wat waarschijnlijk uw kasvoorschot zal zijn.
Wanneer moet u een credit card cash advance krijgen?
Over het algemeen betekenen de transactiekosten, onmiddellijke rente en hoge APR’s die gepaard gaan met een credit card cash advance dat u ze moet vermijden als dat enigszins mogelijk is. In sommige gevallen kan het echter eigenlijk de beste optie zijn.
Bijvoorbeeld, als u een klein bedrag aan snel geld nodig hebt en een payday-lening overweegt, kan een credit card cash advance de betere keuze zijn. Roofzuchtige kortetermijnleningen zullen bijna altijd duurder zijn dan een credit card cash advance.
En een credit card cash advance is zeker een betere keuze dan uit huis worden gezet voor het niet betalen van uw huur, of in gebreke blijven op een andere kredietrekening. Bovendien, als je in het buitenland bent en je hebt snel toegang tot contant geld nodig, kan het nemen van een creditcard cash advance een redder in nood zijn.
Alternatieven voor een creditcard cash advance
Hoewel sommige situaties om een creditcard cash advance kunnen vragen, mag het nooit je eerste optie zijn. Afhankelijk van uw behoeften, kunt u andere keuzes hebben die zinvoller zijn.
Voor een ding moet u onderzoeken of u uw creditcards kunt gebruiken om een aankoop te doen, in plaats van een cash voorschot. De meeste bedrijven accepteren tegenwoordig creditcards, waaronder veel nuts- en verhuurbedrijven. Hoewel ze een verwerkings- of gemakskosten in rekening kunnen brengen, zou het nog steeds goedkoper moeten zijn dan een credit card cash advance.
Alternatief kunnen persoonlijke leningen met een lage rente een goede manier zijn om het geld te krijgen dat u nodig hebt. Ze kunnen vooral nuttig zijn voor grote aankopen die u over een jaar of langer moet afbetalen.
