Een levensverzekering met een beperkte uitkering is een vorm van levensverzekering met een kortere gegarandeerde uitkeringstermijn dan een traditionele levensverzekering. Er zijn verschillende soorten levensverzekeringen met een beperkte uitkering, allemaal met verschillende gegarandeerde premiebetalingstermijnen. Ondanks deze verschillen werken alle levensverzekeringen met beperkte uitkering volgens een identiek principe. Ik zal vandaag de verschillende soorten polissen met beperkte premie in detail bespreken. Houd er rekening mee dat als uw polis enigszins afwijkt van wat ik bespreek, dezelfde basisprincipes van toepassing zijn.
- Formele definitie voor levensverzekeringen met beperkte uitkering
- Typische kenmerken van Limited Pay Policies
- Are Dividends Still Paid on Limited Pay Whole Life?
- Kan ik de contante waarde op mijn polis met beperkte uitkering nog steeds gebruiken?
- Voorbeeld van de contante waarde van een polis met beperkte uitkering in vergelijking met een reguliere hele levensverzekering
- Limited Pay Voors en tegens
- Limited Pay Pros
- Limited Pay Cons
- Should You Buy a Limited Pay Policy?
Formele definitie voor levensverzekeringen met beperkte uitkering
Een groot aantal hele levensverzekeringen die vandaag worden uitgegeven, vereisen premiebetalingen die doorlopen tot de leeftijd van 100 of 120 jaar van de verzekerde. Dit betalingsschema is typisch voor wat we normaal gesproken een gewone levensverzekering noemen.
Er zijn momenten waarop een verzekeringsnemer een kortere betalingsperiode wenst dan zijn/haar leeftijd van 100+. De levensverzekeringsindustrie is zich hier terdege van bewust, en de oplossing is een levenslange polis met een vereiste betalingsperiode die veel korter is dan de denkbare levensduur van de verzekerde.
Zulk een levenslange polis is wat we een levensverzekering met beperkte uitkering noemen. Het is ook gebruikelijk om verzekeringsagenten en -maatschappijen te horen verwijzen naar polissen met een beperkte uitkering als kortstondige uitkeringspolissen. Hoewel er verschillende soorten polissen zijn die voldoen aan de definitie van beperkte uitbetaling, zijn de meest voorkomende soorten polissen met beperkte uitbetaling die vandaag worden uitgegeven:
- 10 Pay Life Insurance
- 20 Pay Life Insurance
- Paid to age 65 Life Insurance
Niet al te verrassend, de naam van deze polissen vertelt ons bijna alles wat we moeten weten over hoe ze functioneren. 10 Pay levensverzekeringen vereist dat de polishouder 10 premiebetalingen doet. Na deze 10 betalingen is de polis gegarandeerd volgestort voor de rest van het leven van de verzekerde. 20 Pay life volgt hetzelfde basisprincipe, alleen zal de polishouder 20 betalingen moeten doen om de status paid-up te bereiken.
Paid to age 65 levensverzekering vereist premiebetalingen tot de leeftijd van 65 van de verzekerde. Er is een subtiele uniciteit aan dit type levensverzekering met beperkte uitkering, omdat het exacte aantal premies varieert afhankelijk van de leeftijd van de verzekerde bij de uitgifte van het beleid. Dus in tegenstelling tot een 10 Pay-polis waar alle polishouders hetzelfde aantal jaren zullen betalen, zullen Paid to age 65-polissen verschillende premiebetalingsperioden hebben naarmate de verzekerde van de polis verschilt.
Bijvoorbeeld, een 42-jarige verzekerde zal minder premies betalen dan een 34-jarige verzekerde. Dit is het geval omdat beide verzekerden premies moeten betalen tot hij/zij de leeftijd van 65 jaar bereikt. U moet echter weten dat de 42-jarige verzekerde een aanzienlijk hogere premie zal betalen dan de 34-jarige verzekerde voor dezelfde overlijdensuitkering, omdat de 42-jarige 8 jaar minder aan premies zal betalen.
Er zijn ook enkele polissen met beperkte uitbetaling die de verzekeringnemer in staat stellen een aantal premiebetalingsjaren nauwkeurig in te stellen. Het idee achter deze polissen is dat ze beter aansluiten bij iemands unieke behoeften voor premiebetalingsjaren. Deze polissen kunnen er bijvoorbeeld uitzien als 17 vereiste jaarlijkse premiebetalingen voor het bereiken van de status van volgestorte polis of 9 vereiste premiebetalingen. De polishouder kiest het aantal vereiste premiejaren bij de uitgifte van de polis en kan deze later niet wijzigen.
Typische kenmerken van Limited Pay Policies
Omdat het beperkte aantal premies een gegarandeerde paid-up-status bereikt, wordt een term-beperkte levensverzekering vaker gebruikt wanneer men het heeft over hele levensverzekeringen. Dit is het geval omdat hele levensverzekeringen een ingebouwde functionaliteit hebben om te worden uitbetaald zodra de polishouder aan een specifieke voorwaarde voldoet (d.w.z. het doen van een vereist aantal premiebetalingen).
Terwijl een levensverzekering met beperkte uitkering meestal verwijst naar hele levensverzekeringen, is er een speciaal type universele levensverzekering dat ook voldoet aan de definitie van een levensverzekering met beperkte uitkering. Dit product wordt meestal Guaranteed Universal Life Insurance (GUL) genoemd. Dit type universele levensverzekering kan een gegarandeerde overlijdensuitkering creëren na een bepaald aantal vereiste premiebetalingen. Zodra de polishouder aan het vereiste aantal premiebetalingen voldoet, kan de polis door niemand anders dan de polishouder worden geannuleerd. Maar houd er rekening mee dat zeer weinig van de extra voordelen die ik vandaag zal bespreken met betrekking tot levensverzekeringen met beperkte uitkering van toepassing zijn op Guaranteed Universal Life Insurance.
Omdat polissen met beperkte uitkering minder vereiste premies hebben om de status volgestort te bereiken, vereisen ze elk jaar wel grotere premies in vergelijking met reguliere hele levensverzekeringen. Bijvoorbeeld, een 35-jarige man die op zoek is naar een traditionele whole life-polis van $ 1 miljoen (die premies vereist tot zijn leeftijd 100) zou $ 12.820 per jaar moeten betalen voor een dergelijk beleid.
Een 10 Pay whole life-polis uitgegeven door exact hetzelfde bedrijf voor een overlijdensuitkering van $ 1 miljoen vereist dat dezelfde 35-jarige $ 28.600 per jaar betaalt. Hoewel de verzekerde meer dan het dubbele moet betalen van de premie voor de 10 Pay-polis, wordt deze geleverd met de garantie dat na 10 premiebetalingen de polis voor altijd gegarandeerd van kracht blijft zonder toekomstige premies. Met de traditionele whole life-polis zal de verzekerde pas de status paid-up bereiken nadat hij 65 betalingen aan de polis heeft gedaan.
Limited pay-polissen hebben de neiging om sneller contante waarde te accumuleren dan traditionele whole life-polissen. Dit is te wijten aan de grotere hoeveelheid premie die de verzekeringsmaatschappij verzamelt als onderdeel van de kortere betalingsgarantie.
Gebruik makend van het bovenstaande voorbeeld van de 35-jarige die op zoek is naar de aankoop van een $ 1 miljoen whole life-polis, kost het de verzekeringsmaatschappij niet meer om het leven van dit individu in een bepaald jaar te verzekeren. Dus de extra premie die het verzamelt, levert extra beleggingsinkomsten op die de levensverzekeraar typisch zal delen met de polishouder in de vorm van een snellere opbouw van de contante waarde in het beleid.
Dit betekent ook traditioneel dat het totale rendement op betaalde premies ten opzichte van de contante waarde hoger is op polissen met beperkte uitbetaling.
Are Dividends Still Paid on Limited Pay Whole Life?
De meeste levensverzekeringen met beperkte uitkering zijn hele levensverzekeringen, en de overgrote meerderheid van die polissen zijn dividendbetalende hele levensverzekeringen. Gezien dit, is het gemakkelijk te begrijpen dat veel mensen willen weten wat er gebeurt met het dividend op hun whole life-polis als het een limited pay-polis is.
Het antwoord is dat u een dividend blijft ontvangen op een limited pay whole life-polis, net zoals u zou doen op een gewone whole life-polis. In feite is dit dividend soms hoger dan het dividend dat wordt verdiend op een reguliere whole life-polis vanwege het hogere premiebedrag dat in het begin wordt betaald voor hetzelfde bedrag aan overlijdensuitkering.
Limited pay-polissen zullen in eerdere jaren vaak meer dividenden verdienen dan reguliere whole life-polissen. Polissen met beperkte uitkering blijven ook dividend ontvangen nadat de polishouder het vereiste aantal premies heeft betaald om de status paid-up te bereiken. Deze verklaring veronderstelt natuurlijk dat de verzekeringsmaatschappij winst heeft om aan polishouders uit te betalen in de vorm van dividenden, wat al vele jaren het geval is.
Daarnaast moet u weten dat alle dividendopties die traditioneel beschikbaar zijn op een whole life-polis, ook voor u beschikbaar zullen zijn in een polis met beperkte uitkering.
Kan ik de contante waarde op mijn polis met beperkte uitkering nog steeds gebruiken?
Een whole life-polis met beperkte uitkering functioneert identiek aan het reguliere whole life met betrekking tot het gebruik van contante waarde. De polishouder kan contante waarde opnemen of een lening aangaan tegen de contante waarde. De belastingvoordelen die levensverzekeringen genieten, worden ook uitgebreid tot polissen met beperkte uitkering.
Dit verandert niet zodra de polis de status paid-up bereikt. De polishouder is nog steeds vrij om toegang te krijgen tot de contante waarde door middel van een opname of een lening. Opnames naar de belastbare basis en leningen blijven inkomstenbelastingvrij zolang het beleid van kracht blijft.
Voorbeeld van de contante waarde van een polis met beperkte uitkering in vergelijking met een reguliere hele levensverzekering
Hier zijn een paar grootboeken (beleidsillustraties) om u een idee te geven van hoe de waarde van een polis met beperkte uitkering accumuleert in vergelijking met een reguliere hele levensverzekering.
10 Pay
20 Pay
Paid to age 65
Regular Whole Life
Zoals u in deze grootboeken kunt zien, leveren de polissen met beperkte uitkering inderdaad meer contante waarde op en leveren ze in vroegere jaren een hoger dividend op. Dit komt door de hogere premie die de polishouder moet betalen voor de uitkering met beperkte uitkering. U zult ook merken dat hoe korter de beperkte uitkeringsperiode is om de status volgestort te bereiken, hoe hoger de vereiste premie die per jaar wordt betaald.
Limited Pay Voors en tegens
Er zijn zowel voor- als nadelen aan polissen met beperkte uitkering. Hoewel u er waarschijnlijk al een paar hebt opgemerkt, zullen we ze in meer detail behandelen.
Limited Pay Pros
Het eerste en meest substantiële voordeel van een beleid met beperkte uitkering is de mogelijkheid om sneller de status betaald-up te bereiken. Er is iets rustgevends aan het feit dat uw polis nu gegarandeerd voor de rest van uw leven van kracht is zonder dat u nog meer premies hoeft te betalen. Voor sommige mensen is het bereiken van deze status in een zo kort mogelijke periode van het grootste belang.
Ten tweede kunnen polissen met beperkte uitkering meer onmiddellijke contante waarde en meer onmiddellijke dividenden opleveren. In sommige gevallen is het nettorendement op contante waarde hoger met beleid met beperkte uitbetaling. Voor mensen die op zoek zijn naar het hoogste rendement op hun premiedollars in termen van de contante waarde in een polis, kunnen polissen met beperkte uitbetaling een geweldige plek zijn om zich tot te wenden.
Ten slotte kunnen polissen met beperkte uitbetaling hogere inkomensbedragen opleveren voor mensen die levensverzekeringen willen gebruiken als een bron voor pensioeninkomen.
Omdat het beleid de status van paid-up kan bereiken op of vóór het bereiken van de pensioengerechtigde leeftijd door de verzekeringnemer, is de verzekeringnemer geen premies meer verschuldigd wanneer hij / zij de contante waarde van het beleid gebruikt voor pensioeninkomen. Dit levert een netto-uitkering op die hoger is dan die van de meeste traditionele doorlopende levensverzekeringen.
Limited Pay Cons
Ten eerste is het premiebedrag dat nodig is voor een bepaald niveau van overlijdensuitkering aanzienlijk hoger dan bij een reguliere doorlopende levensverzekering. Iemand met de wens om zo snel mogelijk de status paid-up te bereiken, heeft mogelijk niet de fondsen die nodig zijn om dit te doen met een beleid met beperkte uitkering.
Tweede beleid met beperkte uitkering is vrij inflexibel met betrekking tot wijzigingen in de premie in de toekomst en zal verbleken in vergelijking met een gemengde whole life-polis, zowel in termen van het veranderen van geplande premies als het accumuleren van contante waarde.
Ten slotte zijn niet alle renners die beschikbaar zijn voor reguliere whole life-polishouders, beschikbaar voor limited pay whole life-polishouders. Sommige bedrijven beperken de beschikbaarheid van bepaalde renners vanwege het beperkte aantal jaren dat de polishouder premies zal betalen.
Should You Buy a Limited Pay Policy?
De beslissing om een polis met beperkte uitkering te kopen is complex en vereist een zorgvuldige afweging van iemands unieke omstandigheden en gewenste resultaten. Hands down als het bereiken van een gegarandeerde uitkering bij overlijden binnen een specifieke tijdsperiode het nummer één doel is, zijn polissen met een beperkte uitkering het levensverzekeringsproduct van topkeuze.
Als uw doel toevallig iets anders is dan een betaalde status binnen een korte tijdlijn, moet u voorzichtig te werk gaan als het gaat om het kiezen van een levensverzekering met een beperkte uitkering. Het kan werken voor uw behoeften, maar er zijn zou kunnen zijn meer ideale options.
