2021-01-10 Om belasting te besparen, richten veel professionals een C-vennootschap op waarin zij hun diensten als werknemers-eigenaren verrichten. De IRS classificeert dit type bedrijf als een personal service corporation (PSC), een type C-bedrijf waarbij meer dan 10% van de aandelen in handen is van professionals die persoonlijke diensten verlenen aan het bedrijf op het gebied van boekhouding, architectuur, actuariële wetenschappen, consulting, engineering, gezondheid, recht, of de uitvoerende kunsten.
Een bedrijf wordt gedefinieerd door de staat. Aan het eind van de jaren zestig en het begin van de jaren zeventig begonnen sommige staten beroepsbeoefenaren met een vergunning toe te staan als vennootschap te opereren. Als C-vennootschap konden de werknemers-eigenaren een deel van hun winst in de vennootschap laten, waar het tegen lagere vennootschapsbelastingtarieven werd belast dan tegen hun marginale belastingtarieven. Omdat een onderneming voor professionele dienstverlening een C-vennootschap is, konden de professionals bovendien profiteren van belastingvrije secundaire arbeidsvoorwaarden die alleen beschikbaar waren voor de C-vennootschap, alsmede van beperkte aansprakelijkheid die in die tijd niet beschikbaar was voor personenvennootschappen. Bedrijfskosten zijn niet aftrekbaar voor werknemers in een pass-through business entity, maar zijn aftrekbaar voor werknemers van een vennootschap.
Omdat de vennootschappen weinig anders boden dan de diensten van de professionals die eigenaar waren van de vennootschap, probeerde de IRS de belastingvoordelen van deze organisatie teniet te doen onder de doctrine van de toewijzing van inkomen, waarbij de professionals slechts een deel van hun inkomen aan de vennootschap overdroegen, zodat het tegen de lagere tarieven werd belast. De IRS verloor echter verschillende rechtszaken over de PSC’s in het begin van de jaren 1970, zodat de IRS zich uiteindelijk neerlegde bij het bestaan van de personal service corporation.
Onder het nieuwe belastingpakket dat eind 2017 door de Republikeinen is aangenomen, bekend als de Tax Cuts and Jobs Act, hebben bedrijven, waaronder personal service corporations, de beste voordelen gekregen, waaronder de volgende wijzigingen:
- Het hoogste tarief van de vennootschapsbelasting wordt verlaagd van een marginaal tarief van 35% tot een vast tarief van 21%.
- Zakelijke rente is niet langer volledig aftrekbaar. In plaats daarvan mag de aftrek, met uitzondering van afschrijvingen, niet meer bedragen dan 30% van het inkomen.
- De alternatieve minimumbelasting voor ondernemingen wordt afgeschaft en een AMT-overdrachtskrediet kan worden gebruikt om de verschuldigde reguliere inkomstenbelasting voor elk belastingjaar te compenseren, en kan zelfs worden terugbetaald.
- Nieuwe investeringsaankopen kunnen in de 1e 5 jaar volledig worden afgeschreven, maar daarna wordt het over nog eens 5 jaar geleidelijk afgebouwd.
- De §179-aftrek wordt verhoogd tot $ 1 miljoen.
- De aftrek van netto-exploitatieverliezen wordt beperkt tot 80% van de belastbare inkomsten.
- Voorheen konden uitgaven voor onderzoek en ontwikkeling onmiddellijk worden afgetrokken, maar nu moeten zij geleidelijk worden afgeschreven.
De nieuwe wet wijzigt ook de belastingheffing op C-vennootschappen van een wereldwijd systeem, waarbij alle door een vennootschap verworven inkomsten werden belast, ongeacht waar de inkomsten werden verworven, in een systeem dat meer lijkt op een territoriaal belastingstelsel, waarbij inkomsten worden belast door het land waar zij worden verworven. Dit wordt bereikt door een aftrek van 100% toe te staan voor dividenden die een Amerikaans bedrijf ontvangt van een buitenlandse dochtermaatschappij, waaronder elk bedrijf valt waarvan het C-bedrijf ten minste 10% van de buitenlandse onderneming bezit. De aandelen waarop het dividend is ontvangen, moeten echter ten minste 366 dagen zijn aangehouden tijdens een periode van 731 dagen, die 365 dagen vóór de dividenddatum begint.
In tegenstelling tot de wijzigingen voor gewone belastingbetalers, waarvan de meeste in 2025 aflopen, zijn de meeste belastingwijzigingen voor bedrijven permanent gemaakt.
Ook verlaagt deze nieuwe belastingwet het belastingtarief op gerepatrieerde fondsen die door bedrijven in het buitenland worden aangehouden. Voorheen werden bedrijven belast tegen het maximumtarief van 35% op hun wereldwijde inkomsten, met inbegrip van inkomsten die in andere landen waren verdiend, maar deze belasting kan worden uitgesteld op internationale winsten door de fondsen in het buitenland te houden, wat veel bedrijven hebben gedaan. Om repatriëring te bevorderen, zal een speciaal belastingtarief worden toegepast op gerepatrieerde middelen: 15,5% tarief voor fondsen aangehouden als cash en 8% voor non-cash holdings.
Excess Employee Remuneration Not Aftrekbaar
Voor beursgenoteerde bedrijven, deze nieuwe wet elimineert ook de aftrek voor elke vergoeding van meer dan $ 1 miljoen voor een gedekte werknemer, inclusief de principal executive officer, financial officer, en 3 van de andere hoogstbetaalde officieren. Hoewel dit lijkt op de vorige wet, verlengt de nieuwe wet nu de aftrekbare limiet voor op prestaties gebaseerde compensatie.
Omdat een C-vennootschap veel belastingvoordelen kan bieden, organiseren veel hoogbetaalde professionals zich als een C-vennootschap om hun belastingen te verlagen. Om dit te voorkomen, verminderen bepaalde belastingregels die van toepassing zijn op gekwalificeerde professionele dienstverlenende bedrijven (QPSC’s) een aantal van de belastingvoordelen van een C-vennootschap. De belangrijkste nadelen zijn dat een QPSC geen gebruik kan maken van de gestaffelde inkomstenbelastingtarieven van de C-vennootschap, maar wordt belast tegen een vast tarief van 35%, eventuele netto-exploitatieverliezen (NOL) kunnen alleen naar voren worden overgedragen, niet naar achteren, en er gelden strikte regels als de QPSC een fiscaal jaar kiest.
De IRS gebruikt 2 tests om te bepalen of een personal service corporation een gekwalificeerde personal service corporation is:
- Substantieel alle – meer dan 95% – van de activiteiten van de corporation is het verlenen van de diensten van de werknemer-eigenaren op de gekwalificeerde gebieden.
- 95% of meer van de aandelen, naar waarde, moet direct of indirect (via partnerschappen, S-vennootschappen, of andere QPSC’s) worden gehouden door een van de volgende personen:
- werknemers van de QPSC,
- gepensioneerde werknemers die dergelijke diensten in het verleden voor de corporatie hadden verricht,
- de nalatenschappen van dergelijke personen, of
- ieder die dergelijke aandelen door erfenis heeft verworven, maar alleen binnen 2 jaar na de dood van de erflater.
Als het QPSC ook voldoet aan de beloningstoets, waarbij meer dan 20% van de beloning die door het bedrijf wordt betaald, aan de werknemers-eigenaren is, dan moet het QPSC een kalenderbelastingjaar gebruiken, tenzij er een zakelijk doel is voor de keuze van een fiscaal jaar of als het QPSC kwalificeert onder IRC §444. Als de QPSC wel in aanmerking komt voor een fiscaal jaar, dan moet het IRS-formulier 1128, Application to Adopt, Change, or Retain a Tax Year.
PSC’s hebben 1 voordeel ten opzichte van de C-vennootschap in die zin dat het de kasmethode van boekhouding kan gebruiken. Een C-vennootschap moet de periodetoerekeningsmethode gebruiken als de gemiddelde jaarlijkse bruto-ontvangsten meer dan $ 5 miljoen bedragen (IRC §448).
In het algemeen, als de beroepsbeoefenaren een vergunning moeten hebben, dan kunnen de meeste beroepsbeoefenaren met een vergunning binnen de toepasselijke gebieden worden geclassificeerd als een QPSC. Zo kunnen gelicentieerde beroepsbeoefenaren in de gezondheidszorg, zoals artsen, verpleegkundigen, tandartsen en dierenartsen die een C-vennootschap hebben opgericht, worden aangemerkt als een QPSC, maar niet exploitanten van een health club. Consulting omvat die beroepen waarvan de hoofddienst bestaat in het verkopen van advies, maar omvat niet die beroepen waar het advies bijkomstig is aan de hoofddienst, zoals het geval is voor verkopers.
De QPSC biedt beperkte aansprakelijkheid voor de aandeelhouders en kan de fiscaal voordelige secundaire voordelen bieden die alleen beschikbaar zijn voor een C-vennootschap. Hoewel veel staten tegenwoordig vennootschappen met beperkte aansprakelijkheid (LLP) aanbieden als een alternatieve bedrijfsentiteit die de aansprakelijkheid van elke partner beperkt, genieten de secundaire arbeidsvoorwaarden die door een LLP kunnen worden aangeboden niet de belastingvoordelen die door de QPSC kunnen worden aangeboden.
Om gezondheids- en levensverzekeringsvoordelen belastingvrij aan te bieden, moet de QPSC echter een Voluntary Employees’ Beneficiary Association (VEBA) oprichten, die gewoonlijk door banken of verzekeringsmaatschappijen wordt beheerd. Het QPSC moet echter ten minste 3 aandeelhouders hebben. Andere voordelen die zonder een VEBA kunnen worden aangeboden, zijn 401(k)-regelingen, arbeidsongeschiktheidsverzekeringen, afhankelijke zorg en overlijdensuitkeringen.
Het QPSC wordt als een afzonderlijke entiteit belast tegen een vast tarief van 35% van zijn netto-inkomsten. De meeste QPSC’s betalen echter geen inkomstenbelasting, omdat de eigenaren regelen dat alle inkomsten worden uitbetaald als salaris, bonussen en secundaire arbeidsvoorwaarden, wat natuurlijk aftrekbaar is voor de QPSC, maar het neemt wel de voordelen weg van inkomenssplitsing tussen de vennootschap en de werknemers-eigenaren die anders mogelijk zou zijn met een C-vennootschap. Omdat het een vennootschap is, heffen staten ook een jaarlijkse franchisebelasting variërend van $ 50 – $ 800.
Een QPSC kan de kas- of de toerekeningsmethode voor de boekhouding gebruiken. Het kan ook Section 1244-status aannemen, als het niet heeft gekozen om een S-bedrijf te zijn. Sectie 1244 staat de aandeelhouder toe om eventuele verliezen op §1244-aandelen af te trekken van maximaal $ 100.000 ($ 50.000 indien afzonderlijk gehuwd) van andere inkomsten in het 1e jaar van het verlies en maximaal $ 3000 van andere gewone inkomsten voor elk daaropvolgend jaar totdat de overgedragen verliezen zijn opgebruikt. Verliezen op aandelen uit §1244 kunnen echter worden gebruikt om elk bedrag aan vermogenswinsten te compenseren.
Een nadeel van QPSC-aandelen is dat ze niet kunnen worden overgedragen aan een niet-beroepsbeoefenaar, als de staatswet vereist dat het grootste deel van de aandelen van een beroepsvennootschap in handen moet zijn van de beroepsbeoefenaars die de diensten verlenen. Een QPSC heeft vaak een levensverzekering op elk van zijn aandeelhouders, zodat hun aandeel kan worden uitgekocht als zij overlijden.
Een QPSC wordt ontbonden door de meerderheid van de aandeelhouders, maar het kan ook van rechtswege worden ontbonden, zoals zou gebeuren als de QPSC zijn franchisebelasting niet zou betalen. Wanneer een QPSC wordt ontbonden, hebben de aandeelhouders een belastbare winst of verlies gelijk aan de reële marktwaarde van de activa die aan hen zijn uitgekeerd minus de fiscale basis van hun aandelen.
Want de complexiteit van de fiscale behandeling van QPSC’s, kiezen veel bedrijven die anders zouden worden geclassificeerd als QPSC’s ervoor om S-bedrijven te worden, wat een pass-through entity is die de fiscale boekhouding vereenvoudigt, maar de belastingvoordelen van het C-bedrijf mist.
