door 
Een prijssprong van geheugen die gewoonlijk samenvalt met de introductie van nieuwe smartphonemodellen in 3Q en 4Q wordt niet verwacht als gevolg van verstoorde kooppatronen en voorzichtige discretionaire uitgaven.
IC Insights’ oktober-update van The McClean Report toonde aan dat de maandelijkse gemiddelde verkoopprijs (ASP) van DRAM in de tweede helft van 2018 aan een steile neerwaartse trend begon die uiteindelijk in december 2019 een dieptepunt bereikte op $ 3,04. De DRAM-prijzen veerden in de eerste helft van 2020 weer op toen de vraag naar geheugen groeide voor persoonlijke en bedrijfscomputersystemen nadat het Covid-19-virus een snelle en dramatische verschuiving naar online onderwijs, winkelen en zakelijke activiteiten forceerde. De vraag naar DRAM’s kwam ook van nieuwe datacenterservercomputers die nodig waren om de golf van onlineactiviteit te verwerken. Figuur 1 laat zien dat de ASP voor DRAM in juni 2020 steeg tot 3,70 dollar, alvorens in juli en augustus van dit jaar af te nemen tot 3,51 dollar.
IC Insights verwacht nu een bescheiden erosie van de DRAM-prijzen tot het einde van dit jaar. Hoewel de vraag naar DRAM’s vanuit het computersegment gezond blijft, is deze gestabiliseerd en wordt niet verwacht dat deze tot en met december een duidelijke stijging zal vertonen. De sterke stijging van de vraag (en de prijzen) naar DRAM die zich vaak voordoet in het derde en vierde kwartaal van elk jaar en die samenvalt met de introductie van nieuwe smartphonemodellen, zal dit jaar waarschijnlijk niet zo sterk zijn omdat Covid-19 de typische seizoensgebonden aankooppatronen verstoort en de consumenten voorzichtiger zijn met hun discretionaire uitgaven. Verschillende telefoonfabrikanten hebben hun 5G-geschikte handsets al geïntroduceerd. Verwacht wordt dat andere OEM’s tegen eind december dit voorbeeld zullen volgen. Hoewel de totale 5G-smartphoneverzendingen dit jaar naar verwachting 200 miljoen eenheden zullen bereiken, gelooft IC Insights niet dat de verkoop van deze toonaangevende handsets genoeg zal zijn om DRAM-leveranciers te verrassen en een DRAM-aanvoertekort te creëren.
Een segment dat eind dit jaar een impuls aan de vraag naar DRAM kan geven, is de markt voor spelconsoles. Sony en Microsoft zullen hun nieuwe generatie spelconsoles voor het einde van 2020 uitbrengen. Microsoft is van plan om zijn Xbox Series S en Series X op 10 november te introduceren en Sony zal zijn PlayStation 5 (PS5) op 12 november op geselecteerde markten uitbrengen. DRAM-leveranciers hopen dat de vraag naar de nieuwe consoles een deel van de inkomstenderving zal compenseren die ze verwachten als gevolg van minder smartphoneverzendingen.
Momenteel verwachten de grote drie DRAM-leveranciers (Samsung, SK Hynix en Micron) een lagere DRAM-verkopen in het vierde kwartaal van 2020 en in het eerste kwartaal van 2121. In het geval van Micron is het verboden om DRAM te verkopen aan Huawei in China als gevolg van handelsbeperkingen die op 15 september 2020 van kracht zijn geworden. Aangenomen wordt dat Huawei goed was voor ten minste $ 500 miljoen aan DRAM-verkopen per kwartaal voor Micron, en de belangrijkste reden was voor Micron’s zachtere DRAM-verkoopverwachtingen voor de rest van dit jaar en het eerste kwartaal van 2021. Er is een kleine kans dat Micron een licentie krijgt om sommige van zijn producten aan Huawei te verkopen, net zoals Intel en AMD een licentie hebben gekregen om sommige van hun producten aan de Chinese elektronicagigant te verkopen. Maar zelfs als een licentie wordt verleend, zal de verkoop van DRAM’s door Micron in het vierde kwartaal van 2020 waarschijnlijk niet veel voordeel opleveren, omdat Huawei vóór het verbod van september zoveel mogelijk DRAM heeft besteld om zijn productielijnen draaiende te houden. Er wordt gedacht dat Huawei ongeveer zes maanden DRAM-voorraad heeft.
Covid-19 heeft het voor DRAM-leveranciers en systeem-OEM’s moeilijk gemaakt om veel verder dan een kwartaal vooruit te plannen als ze anticiperen op de verkoopvraag. Naarmate het economisch herstel inzet en de zichtbaarheid verbetert, zullen bedrijven echter weer in staat zijn investeringsbeslissingen voor de lange termijn te nemen. Verwacht wordt dat de uitputting van de voorraden, de overgang naar kleinere procesnodes, de aanhoudende vraag van de server- en pc-markten, de verkoop van 5G-smartphones die volgens sommige voorspellingen in 2021 500 miljoen eenheden zal bereiken, en andere opkomende systeemtoepassingen de DRAM-markt in elk van de komende drie jaar een sterke groei met dubbele cijfers zullen opleveren.
