Eén van de meest gestelde vragen aan mij door ondernemers is: “Hoe word ik een durfkapitalist?” Deze vraag wordt vaak gesteld omdat een durfkapitaalverstrekker (voor een ondernemer althans) een sexy baan is. Je controleert aanzienlijke hoeveelheden kapitaal, hebt een enorme autonomie, een flexibel werkschema en je mag voor kerstman spelen door waardige ondernemers financiële geschenken te geven.
Je kunt ook plaatsvervangend delen in het succes van degenen om je heen en, als je zo geneigd bent, kun je jezelf meer krediet geven dan je verdient voor het succes van anderen.
Er zijn veel wegen die naar de VC-wereld leiden, maar ze kunnen over het algemeen in twee categorieën worden ondergebracht: (i) serie-ondernemerschap, en (ii) tech-georiënteerde investeringsbankieren. Ik definieer een “VC” als, “een professionele investeerder die fondsen van derden inzet in bedrijven in een relatief vroeg stadium.” Een Angel Investor daarentegen is iemand die zijn eigen kapitaal investeert. Het enige wat je moet doen om een Angel te worden is een veelbelovende onderneming identificeren en een cheque uitschrijven.
Van de twee brede paden naar een VC-carrière, wordt de bankiersroute steeds minder gebruikelijk onder VC’s die zich richten op investeringen in vroege stadia, omdat bankiersvaardigheden het best worden toegepast op bedrijven in latere stadia, waarin financial engineering, het creëren van financiële syndicaten en IPO- en M&A-ervaringen meer van toepassing zijn.
De operationele ervaringen die nodig zijn om een bedrijf van de oprichting tot een succesvolle exit te brengen, zijn daarentegen additief voor startende ondernemingen in een vroeg stadium. In het afgelopen decennium was de meest gebruikelijke route naar seed- en serie A-investeringen een ondernemerscarrière, verpersoonlijkt door investeerders als: Dave McClure, Chris Dixon, Brad Feld en Mark Suster.
Door te putten uit hun praktijkervaringen, kunnen dergelijke voormalige ondernemers de capaciteiten van het venture-team, het waardevoorstel van het bedrijf en de grootte en toegankelijkheid van de marktopportuniteit van de startup op betrouwbare wijze beoordelen.
Be Manipuleer uw kansen
Naast het nastreven van een carrière als ondernemer of investeringsbank, zijn er een aantal andere stappen die u kunt nemen om de kans te vergroten dat u een VC wordt:
Be An Ecosystem Epopt – Word een actief lid van uw lokale startup-ecosysteem. Breng zoveel mogelijk tijd door in het gezelschap van aspirant-ondernemers en gevestigde ondernemers. Een effectieve manier om uzelf te associëren met hooggekwalificeerde leden van uw startup-gemeenschap is om uw gratis steun te verlenen aan een venture accelerator of incubator. Bouw daarnaast relaties op met de accountants, bankiers, advocaten en investeerders die deel uitmaken van uw lokale startup-wereld. Dit zal waarschijnlijk niet direct leiden tot een baan als VC, maar het zal je helpen bij het uitvoeren van de volgende taak.
Get Venture Backing – Blootstelling aan VC als een sterperformer bij een succesvolle startup zal de kansen aanzienlijk verhogen dat je wordt uitgenodigd om bij een venturefirma te komen. Wees echter niet verbaasd als de VC aanbiedt om u als een exploitant te steunen zodat zij meer geld aan uw hard werk kunnen verdienen, eerder dan u uit te nodigen in de VC vouw.
Hang uit met VCs – VCs houden van gratis hulp. Als je vaardigheden hebt die hun deal flow, due diligence-mogelijkheden vergroten of gewoon hun netwerk uitbreiden, kun je jezelf een aanwinst maken binnen de kleine wereld van venture capital.
Become An Angel – Voordat ik een VC werd, investeerde ik mijn eigen geld in bedrijven als RightScale, Eucalyptus en AppFolio. Dit proces hielp me bepalen in hoeverre ik de overgang van exploitant naar investeerder leuk vond. Het toonde ook mijn vermogen om levensvatbare kansen te identificeren en te evalueren en waarde toe te voegen aan startups naast het geven van cash.
Start je eigen fonds – Hoewel het extreem moeilijk is voor een beginnende VC om voldoende kapitaal te verzamelen om een eerste fonds op te richten, trotseren elk jaar een handvol ondernemend georiënteerde investeerders de lange kansen.
Net zoals onbewezen startups worstelen om kapitaal te verzamelen, doen nieuw geslagen venture-bedrijven dat ook. Als zodanig bestaan de meeste inaugurele fondsen uit een aanzienlijk percentage van de contanten van de General Partners, in plaats van een enkelcijferig percentage van het totale geïnvesteerde kapitaal, zoals gebruikelijk is bij gevestigde bedrijven.
Microscopische industrie
Het totale aantal VC-professionals is bijna identiek aan dat van professionele honkbalspelers. Er zijn ongeveer 600 Major Leaguerspelers en nog eens 5.300 in de minor leagues (d.w.z. 267 professionele en semi-professionele teams met ongeveer 20 spelers per team). Aldus heeft een aspirant-risicobelegger ongeveer dezelfde numerieke kans om een professionele honkbalspeler te worden als om een VC-professional te worden.
Major League Players Don’t Count The Odds
Aspirerende honkbalspelers zijn niet geïntimideerd door de competitiviteit van hun sport. Integendeel, het beperkte aantal posities in de Major Leagues motiveert hen om hun concurrenten de loef af te steken.
Ook is het twijfelachtig dat een ondernemer die uiteindelijk durfkapitalist wil worden, zich zal laten afschrikken door de geringe omvang van de sector. Immers, van de 6.125 potentiële vacatures heb je maar één positie nodig om je droom te verwezenlijken. Trouwens, als niemand je vraagt om bij een gevestigd bedrijf te komen werken, kun je altijd nog je eigen bedrijf beginnen.
Of welk pad je ook leidt naar een leven als VC, je zult er goed aan doen nauw samen te werken met iemand die complementaire ervaringen heeft. Bij Rincon Venture Partners bijvoorbeeld, vult mijn partner Jim Andelman mijn operationele geschiedenis aan met 15 jaar als professioneel investeerder. Ik zou een goedbedoelende, maar veel minder effectieve investeerder zijn zonder het voordeel van Jim’s ervaringen.
WATCH: VC Horror Stories From Sara Blakely, Ivanka Trump and Jenn Hyman
Volg mijn startup-georiënteerde Twitter-feed hier: @johngreathouse.
