Self Review – Beter dan een Secured Card, medeondertekende lening of Prepaid Card

Heeft u niet in staat geweest om een creditcard of een lening te krijgen als gevolg van slechte krediet, of geen krediet? Credit builder leningen zijn een manier om dat probleem te omzeilen. U maakt een storting op een spaarrekening, die fungeert als zekerheid voor een credit card voor hetzelfde bedrag. Je gebruikt het net als een gewone kredietkaart. En als je een tegoed hebt, doe je maandelijkse betalingen. Die betalingen worden gemeld aan de kredietbureaus, die u helpen om uw kredietscore op te bouwen of te verbeteren
Maar wat als u geen geld hebt om op een spaarrekening te storten om de kredietopbouwer te creëren? Dat is waar Self (voorheen Self Lender) in beeld komt. Ze zijn een ander soort krediet bouwer programma. In plaats van een borg te maken, zetten ze een leningprogramma op waarbij de betalingen in een depositocertificaat gaan.

Niet alleen bouw of verbeter je je kredietwaardigheid, maar je zult ook een volledig gefinancierd depositocertificaat hebben aan het einde van het programma.

Over Self

Self helpt klanten bij het opbouwen of verbeteren van hun credit score. Het bedrijf is opgericht in 2014, en is gevestigd in Austin, Texas. Het bedrijf werkt samen met Sunrise Banks, N.A., een in Minnesota gevestigde bank die in 1962 is opgericht, en Lead Bank, een in Missouri gevestigde bank die in 2010 is gereorganiseerd, maar al meer dan 80 jaar in bedrijf is.

Solliciteer voor Self
Self heeft kredietbouweraccounts opgezet en onderhouden voor meer dan 120.000 mensen vanaf juni, 2018. Dat is een heleboel accounts in slechts vier jaar.

Het werkt op een heel andere manier dan andere credit builder-type programma’s, in die zin dat het niet vereist dat u een soort borgstelling op te zetten.

In een echte manier, het werkt door het opzetten van een lening die u effectief aan uzelf betaalt. Na het doen van de betalingen, het geld is helemaal van jou.

Het bedrijf biedt zijn programma aan consumenten in alle 50 staten.

De dienst is beschikbaar voor particulieren op zoek naar hun krediet op te bouwen, en niet voor degenen die op zoek zijn naar zakelijke krediet op te bouwen.

Self is beoordeeld als “A” (op een schaal van A + tot F) door het Better Business Bureau, en is geaccrediteerd sinds januari 2016.

Hoe Self werkt

In tegenstelling tot typische kredietbouwersleningen, waar je een borg moet maken-meestal op een spaarrekening-elf stelt u in om een depositocertificaat (CD) te financieren. De CD heeft een looptijd van 12 maanden of 24 maanden. U kunt het bedrag voor de CD kiezen uit vier verschillende bedragen.

De CD wordt gehouden op uw naam bij ofwel Sunrise Banks, N.A., of Lead Bank, en is volledig verzekerd door de FDIC. Zodra de CD is geopend, is het certificaat “vergrendeld” en niet beschikbaar voor opname totdat de lening volledig is betaald.

U zult maandelijkse betalingen doen, die geleidelijk zullen opbouwen naar het uiteindelijke CD-saldo. Aan het einde van de lening/CD-termijn is de CD opvraagbaar. In de tussentijd ontvangen de drie belangrijkste kredietbureaus rapporten over uw betalingsgeschiedenis.

Het proces werkt als volgt:

Zoals u in de bovenstaande schermafbeelding ziet, geeft Self u de keuze uit vier lening/CD-bedragen. U kunt kiezen uit $525, $545, $1,000, of $1,700. De looptijd is 12 of 24 maanden, afhankelijk van het bedrag.

U doet maandelijks betalingen, variërend van $25 tot $150. Zodra de lening is betaald, is de CD van u, inclusief rente.

Zoals u kunt zien in de onderste helft van de schermafbeelding, betaalt u in totaal $ 609 over 24 maanden om een CD van $ 525 plus rente te krijgen. Dat betekent dat u in totaal $84 aan rente en activeringskosten betaalt. Dat levert een JKP van 14,92% op, wat vergelijkbaar is met de laagste rente van de meeste creditcards.

Self Dashboard

De gebruikers beheren het hele proces vanaf het Self-dashboard. Daar kunt u maandelijkse betalingen doen, uw kredietgeschiedenis volgen en zelfs uw “Voortgang sparen” in de gaten houden. Dit is de geschatte waarde van uw rekening als u deze op een bepaalde dag zou opheffen.

De spaarvorderingsformule werkt als volgt:

• CD Hoofdsom (geen rente),
• minus de resterende hoofdsom van de lening,
• minus de tot op heden opgebouwde rente op de lening,
• minus uitstaande kosten (indien van toepassing),
• minus een CD vervroegde opnamekosten, indien vervroegd beëindigd

Natuurlijk is deze formule puur theoretisch, aangezien u niet in staat bent om de fondsen vervroegd van de CD op te nemen.

CD-opname

U ontvangt rente op de CD gedurende de looptijd, en het volledige certificaatsaldo wordt aan u vrijgegeven na voltooiing van de leningbetalingen en de vervaldatum van de CD. Zodra de CD afloopt, kunt u ervoor kiezen om de fondsen uit te laten betalen. U ontvangt ze doorgaans binnen 10 tot 14 werkdagen na uw verzoek.

Er is één groot minpunt aan het programma: u kunt uw account niet tijdelijk opschorten. Omdat het een credit builder account, als je niet in staat bent om een betaling te doen, zal het te laat worden gemeld aan de kredietbureaus. Late betalingen worden gemeld als ze meer dan 30 dagen achterstallig zijn.

Het Self-kredietopbouwprogramma stelt u echter in staat twee belangrijke doelen te bereiken:

1. Bouw (of verbeter) uw kredietwaardigheid bij alle drie de kredietbureaus, en
2. Bouw spaartegoeden op in de CD

Self Features and Benefits

Inkomensvereiste

Self heeft geen inkomensvereiste om een rekening te openen.

Kredietwaardigheid

U zult niet worden geweigerd een credit builder account als je ofwel slecht krediet of geen krediet. Geschiktheid voor een Self credit builder account wordt bepaald door de ChexSystems database van vroegere retail banking geschiedenis. Self’s bankpartners gebruiken ChexSystems om te bepalen of u in aanmerking komt. Dit systeem functioneert als iets van een krediet verslag monitoring van uw geschiedenis van bankrelaties.

Credit Score

In het algemeen, Self meldt dat het ten minste zes maanden van on-time betalingen zal duren om een FICO score vast te stellen. Ze waarschuwen ook dat als je al een credit score, kan het iets dalen bij het nemen van de krediet bouwer lening, omdat het een nieuwe en onbewezen verplichting.

Self meldt klanten met een $ 1.100 krediet bouwer account in goede status hebben ervaren een gemiddelde credit score stijging van 45 punten binnen de eerste zes maanden. Ze rapporteren ook subprime klanten ervaren een credit score stijging van 20 tot 25 punten gedurende de looptijd van de loan.

Uw credit score zal beschikbaar zijn op het Self dashboard.

Making Monthly Payments

U koppelt uw bankrekening aan uw Self-account, en u kunt ofwel eenmalige betalingen elke maand, of het opzetten van automatische betalingen.

Rekening begunstigde

Wanneer u een credit builder-rekening te openen met Self kunt u een begunstigde voor alle fondsen gestort op uw account.

Vroege aflossing

U bent vrij om uw credit builder account terug te betalen op elk gewenst moment. Er zijn geen extra kosten of boetes om dit te doen. Zodra u dat doet, ontvangt u de opbrengst van de CD, plus de opgebouwde rente. De bank die de CD houdt, zal echter een boete in rekening brengen voor vervroegde opname.

Self raadt vervroegde terugbetaling af, omdat het primaire doel van het credit builder-programma is om uw kredietscore op te bouwen of te verbeteren. Dat moet gebeuren wanneer de volledige betalingstermijn is voltooid.

Self Blog

De site biedt een blog die krediet en persoonlijke financià “n onderwerpen behandelt, zoals budgettering, creditcards, schulden, financià “le gezondheid, studieleningen, autoleningen, hypotheken en meer.

Self Referral Program

Als u een vriend doorverwijst, verdient u $ 10 wanneer ze hun eerste succesvolle credit builder-rekeningbetaling voltooien.

Waarom Self beter werkt dan een Secured Card, medeondertekende lening of prepaid kaart

Sommige mensen die slecht of geen krediet hebben, vertrouwen op andere soorten kaarten om krediet op te bouwen. Een daarvan is een beveiligde kredietkaart. Dit type regeling zal hetzelfde doen wat Self zal doen, het rapporteren van maandelijkse betalingen aan alle drie kredietbureaus. In de tussentijd zou je de beveiligde kaart op dezelfde manier kunnen gebruiken als je een gewone creditcard zou doen.

Het nadeel met een beveiligde kaart is dat je een spaarrekening moet financieren als zekerheid. Als u het geld niet hebt, kunt u de kaart niet krijgen. En je zult geen toegang hebben tot die fondsen totdat ofwel uw kredietlijn is betaald, of de bank laat het pandrecht op de rekening.

Het ene voordeel een beveiligde kaart heeft ten opzichte van een Self-rekening is dat de kaart kan worden gebruikt als een creditcard. Maar je zult ook rente betalen op die kaart, en het kan hoger zijn dan het JKP dat in rekening wordt gebracht op de verschillende Self-plannen.

Nog een andere manier om krediet op te bouwen is het krijgen van een lening met een medeondertekenaar. Dit zal resulteren in de lagere rente en betere voorwaarden. Maar als je niet beschikt over een medeondertekenaar met goed krediet bereid om mede te ondertekenen voor u, zal dit uiteraard niet werken. Bovendien, als je te late betalingen doet, of in gebreke blijft op de lening, zal dit invloed hebben op het krediet van je medeondertekenaar en hij of zij zal dan verantwoordelijk zijn voor het betalen van het resterende saldo van de lening. Dat kan een anders goede vriendschap, of zelfs een familierelatie ruïneren.

Ten slotte proberen sommige mensen zonder krediet of met een slecht krediet zich te redden met prepaid kaarten. Hoewel deze kunnen functioneren als creditcards, helpen ze niet om uw kredietgeschiedenis op te bouwen. Ook kunt u, net als bij secured cards, niet meer uitgeven dan het bedrag dat u op de kaart zet.

Self Pricing

Aanvraagkosten: Geen nodig.

Activeringskosten: Tussen $9 en $15, afhankelijk van het lening/CD-bedrag dat u neemt.

Rentevoet/APR: Varieert van 12,03% tot 15,65%.

Late betalingen: U heeft een 15-dagen respijtperiode op maandelijkse betalingen. Na de aflossingsvrije periode, de late vergoeding is gelijk aan 5% van de geplande maandelijkse betaling.

De late vergoeding schema is als volgt:

• $1.25 late vergoeding voor de $525 credit builder account
• $2.40 late vergoeding voor de $545 credit builder account
• $4.45 late fee voor de $1,000 credit builder account
• $7.50 late fee voor de $1,700 credit builder account

Toepassing voor Self

Hoe een Self Account te openen

Het aanvraagproces duurt minder dan vijf minuten.

Om een rekening bij Self te openen, hebt u het volgende nodig:

• Een bankrekening of bankpas of prepaid kaart
• Emailadres
• Telefoonnummer
• Socialezekerheidsnummer
• Ben een geldige permanente inwoner van de V.S. met een geldige verblijfsvergunning
• .Amerikaanse inwoner met een Amerikaans fysiek adres
• Ben minstens 18 jaar oud

Zij raden aan het proces te beginnen met een gekoppelde bankrekening voor de elektronische maandelijkse betaling. Als u een debetkaart gebruikt, wordt er een gemakskost van $0,30 aangerekend, plus 2,99% van het bedrag van de betaling.