Met hoofdkantoor in Cleveland, Ohio, genereert het gecombineerde bedrijf pro forma 2016 een omzet van $15,8 miljard en heeft het wereldwijd ongeveer 60.000 werknemers in dienst. Het heeft een prominente marktpositie in architecturale verf in Noord-Amerika, Zuid-Amerika, China, Australië en het Verenigd Koninkrijk. In industriële coatings is het gecombineerde bedrijf een wereldwijde marktleider in verpakkingscoatings, coil coatings, algemene industriële coatings en industriële houtcoatings.
Op 2 mei 2017 diende Sherwin-Williams een Current Report on Form 8-K in met niet-geauditeerde 2016 pro forma financiële overzichten die de overname van Valspar weerspiegelen.
Zoals eerder gecommuniceerd, verwacht Sherwin-Williams binnen drie jaar $ 320 miljoen aan jaarlijkse run-rate synergieën te realiseren op het gebied van sourcing, SG&A en proces- en efficiëntiebesparingen. Het bedrijf verwacht ook dat deze transactie onmiddellijk accretief zal zijn voor de winst (exclusief eenmalige kosten) en de operationele kasstroom van het bedrijf aanzienlijk zal verhogen.
Sherwin-Williams zal de financiële resultaten voor het tweede kwartaal eindigend op 30 juni 2017 bekendmaken op donderdag 20 juli 2017. Op dat moment zal Sherwin-Williams haar vooruitzichten voor de gecombineerde onderneming voor het derde kwartaal en het volledige jaar 2017 geven, en een conferentiegesprek voeren om vragen te beantwoorden. Verdere details over de oproep zullen in de komende weken beschikbaar zijn.
Op 2 mei 2017 heeft Sherwin-Williams een senior obligatie-uitgifte gedaan om financiering te verschaffen voor de Valspar-overname. Het bedrijf plaatste $ 6 miljard aan obligaties met looptijden van 3, 5, 7, 10 en 30 jaar tegen een gemengde gemiddelde rentevoet van ongeveer 3,2 procent.
Zoals eerder gecommuniceerd in de aankondiging van het kwartaaldividend van Valspar, uitgegeven op 19 mei 2017, omdat de fusie werd voltooid vóór het sluiten van de handel op 1 juni 2017, zal het kwartaaldividend van Valspar dat op 8 juni 2017 moet worden betaald, niet worden betaald.
Het eerder aangekondigde omruilaanbod van Sherwin-Williams voor alle en alle uitstaande Valspar-notes is verlopen vanaf 9:00 uur, New York City-tijd, op 1 juni 2017. Er waren geen aanvullende inschrijvingen van uitstaande Valspar-notes sinds 17:00 uur, New York City-tijd, op 31 mei 2017.
Over Sherwin-Williams
Opgericht in 1866, is The Sherwin-Williams Company een wereldwijde leider in de productie, ontwikkeling, distributie en verkoop van verven, coatings en aanverwante producten aan professionele, industriële, commerciële en retailklanten. Het bedrijf produceert producten onder bekende merknamen zoals Sherwin-Williams®, Valspar®, HGTV HOME® by Sherwin-Williams, Dutch Boy®, Krylon®, Minwax®, Thompson’s® Water Seal®, Cabot® en vele andere. Het hoofdkantoor is gevestigd in Cleveland, Ohio. Sherwin-Williams® merkproducten worden exclusief verkocht via een keten van meer dan 4.100 eigen winkels en vestigingen, terwijl de andere merken van het bedrijf worden verkocht via toonaangevende grootwinkelbedrijven, thuiscentra, onafhankelijke verfdealers, bouwmarkten, autodealers en industriële distributeurs. De Sherwin-Williams Performance Coatings Group levert een breed scala aan hoogwaardige oplossingen voor de bouw-, industrie-, verpakkings- en transportmarkten in meer dan 120 landen over de hele wereld. De aandelen van Sherwin-Williams worden verhandeld op de New York Stock Exchange (symbool: SHW). Voor meer informatie kunt u terecht op www.sherwin.com.
Voorzichtige verklaring met betrekking tot toekomstgerichte informatie
Deze mededeling bevat toekomstgerichte informatie over Sherwin-Williams en de transactie. Toekomstgerichte verklaringen zijn verklaringen die geen historische feiten zijn. Deze verklaringen zijn te herkennen aan het gebruik van toekomstgerichte terminologie zoals “geloven”, “verwachten”, “kunnen”, “zullen”, “zouden”, “project”, “kunnen”, “plannen”, “doel”, “potentieel”, “pro forma”, “nastreven”, “voornemen” of “anticiperen” of de negatieve equivalenten daarvan of vergelijkbare terminologie, en omvatten besprekingen van strategie, financiële prognoses, richtlijnen en ramingen (met inbegrip van de onderliggende veronderstellingen), verklaringen over plannen, doelstellingen, verwachtingen of gevolgen van aangekondigde transacties, en verklaringen over de toekomstige prestaties, activiteiten, producten en diensten van Sherwin-Williams en haar dochterondernemingen. Sherwin-Williams waarschuwt lezers niet overmatig op deze verklaringen te vertrouwen. Deze toekomstgerichte verklaringen zijn onderhevig aan een verscheidenheid van risico’s en onzekerheden. Bijgevolg kunnen de werkelijke resultaten en ervaringen wezenlijk verschillen van die welke in toekomstgerichte verklaringen zijn vervat. Dergelijke risico’s en onzekerheden zijn onder meer de volgende: Het vermogen van Sherwin-Williams om Valspar met succes te integreren; risico’s die inherent zijn aan het realiseren van kostensynergieën en de timing daarvan, met inbegrip van de vraag of de transactie een positief effect zal hebben en binnen het verwachte tijdsbestek zal plaatsvinden; schommelingen in de beschikbaarheid en prijzen van grondstoffen; moeilijke omstandigheden op de wereldeconomie en kapitaalmarkten; risico’s in verband met inkomsten uit buitenlandse markten; onderbreking, storing of compromittering van de informatiesystemen van Sherwin-Williams; en wijzigingen in de wet- en regelgeving. Sherwin-Williams verplicht zich er niet toe om toekomstgerichte verklaringen te herzien of bij te werken om gebeurtenissen of omstandigheden weer te geven die plaatsvinden of bestaan na de datum waarop een toekomstgerichte verklaring is afgelegd.
CONTACTEN
Voor The Sherwin-Williams Company:
Investor Relations Contact:
Bob Wells
Senior Vice President, Corporate Communications and Public Affairs
Sherwin-Williams
(216) 566-2244
Media Contacts:
Mike Conway
Director, Corporate Communications
Sherwin-Williams
(216) 515-4393
Or
Sard Verbinnen & Co
Jim Barron / Jared Levy / Patrick Scanlan
(212) 687-8080
