Het punt van het Texas Tuition Promise Fund, geopend in 2008, is om Texanen in staat te stellen de collegegeldkosten vandaag vast te zetten, voornamelijk voor studenten die waarschijnlijk naar in-state hogescholen en universiteiten zullen gaan.
Als u – of uw familieleden – nu wat geld opzij moet zetten om het toekomstige collegeonderwijs van een kind te betalen, hebt u enkele tactische beslissingen te nemen.
Ik heb onlangs geleerd wat ik kon over het Texas Tuition Promise Fund, als een manier om dat programma te vergelijken met een meer traditionele 529 onderwijs-spaarrekening.
Ook, waarschuwing aan lezers: mijn jongste is 9, wat betekent dat u moet verwachten om te horen over mijn obsessie met het betalen voor de universiteit voor ten minste de komende, ah, 13 jaar of zo. Excuses bij voorbaat.
Het punt van het Texas Tuition Promise Fund, geopend in 2008, is om Texanen in staat te stellen de collegegeldkosten vandaag vast te zetten, voornamelijk voor studenten die waarschijnlijk naar in-state hogescholen en universiteiten zullen gaan.
In november 2019 telt het programma 37.789 actieve accounts met $ 935 miljoen aan vooruitbetaald collegegeld, volgens Linda Fernandez, directeur van het Educational Opportunities and Investments Office in het Texas Comptroller’s Office.
Dat is groter dan de traditionele 529-accountprogramma’s van de staat, met de zelfgestuurde 529-fondsen van in totaal $ 551 miljoen en adviseurgestuurde 529-fondsen op $ 207 miljoen.
Minder dan 18 procent van de kinderen in het hele land onder de 18 jaar heeft een 529-rekening.
Voor Texas-gezinnen met de middelen om nu te beginnen met sparen, is de tactische vraag of ze een traditionele 529-beleggingsrekening moeten financieren zoals het Texas College Savings Plan of om het collegegeld vooraf te betalen via het Texas Tuition Promise Fund.
In tegenstelling tot de 529-rekeningen van andere staten, biedt geen van beide programma’s staatsinkomstenbelastingvoordelen – omdat duh, geen staatsinkomstenbelasting – maar beide bieden belastingbesparingen op beleggingswinsten.
Het grote verschil tussen de programma’s is dat met een traditionele 529-rekening, de rekeninghouder twee soorten risico’s op zich neemt, marktrisico van beleggingen en collegegeldinflatierisico. De inflatie van collegegeld is de afgelopen 20 jaar ongeveer twee keer zo hoog geweest als de reguliere inflatie.
De mechanismen van het prepaid collegegeldprogramma zijn als volgt.
Je opent een rekening (betaalt $ 25) en kunt vervolgens een van de drie verschillende “eenheden” van collegegeld kopen, type 1, 2 of 3.
In de programmabeschrijving zijn Type 1-eenheden bedoeld om overeen te komen met de huidige prijzen van de duurste openbare universiteiten van Texas (denk aan University of Texas in Austin en Texas A&M University in College Station); Type 2-eenheden komen overeen met gemiddeld dure Texaanse hogescholen; en Type 3-eenheden zijn gekoppeld aan tweejarige hogescholen.
Zoals verwacht zijn de eenheidskosten van Type 1 het hoogst, op $ 147,80 voor het schooljaar 2019-20, gevolgd door $ 105,54 per Type 2-eenheid en $ 26,84 per Type 3-eenheid.
Ruwweg zijn 100 collegegeldeenheden bedoeld om genoeg te zijn voor een jaar collegegeld. Dus je zou dat kunnen vertalen in het kopen van een jaar waarde van prepaid collegegeld tegen de kosten van vandaag.
Je zou kunnen besluiten om vandaag te betalen voor een willekeurig aantal collegegeldeenheden in een forfaitair bedrag of een variabele “pay-as-you go” -optie te plannen. De prijs van eenheden zal veranderen – het is veilig om aan te nemen dat het zal stijgen – elk jaar, maar zodra een eenheid is gekocht, komt het overeen met een vast deel van het openbaar hoger onderwijs collegegeld.
Telkens wanneer u een collegegeldeenheid koopt, kunt u zich veilig voelen in de wetenschap dat openbare scholen voor hoger onderwijs in Texas statutair verplicht zijn om de reeds gekochte collegegeldeenheden te honoreren – ongeacht wat er in de toekomst met de collegegeldinflatie gebeurt. Zo elimineert u tegelijkertijd beleggingsrisico en collegegeldinflatierisico.
U kunt ook kiezen voor een maandelijks of jaarlijks afbetalingsplan voor vijf of tien jaar, of voor de resterende tijd totdat de student afstudeert aan de middelbare school. Als u voor een afbetalingsplan kiest, legt u elke maand of elk jaar een vast bedrag vast. Dat vaste maandelijkse of jaarlijkse bedrag omvat een veronderstelde jaarlijkse kostenstijging van 8 procent, ter compensatie van een combinatie van verwachte inflatie en beheerskosten voor het programma.
Incidentally, omdat je ofwel Type 1, 2 of 3 collegegeldeenheden (onthoud: hoge, gemiddelde of lage kosteneenheden) kunt gebruiken op elk openbaar hoger onderwijsprogramma in Texas, is het maken van onderscheid tussen collegegeldeenheden echt verwarrend en een onnodig complex prijsmechanisme, naar mijn bescheiden mening.
Dus wat is de beste keuze?
Het spreekt bijna voor zich dat om je financiële positie te maximaliseren, het belangrijkste idee is om nooit kinderen te krijgen.
Als je die eerste fout echter al hebt gemaakt, overweeg dan sterk om ze naar de koopvaardij, het leger of twee jaar community college te sturen tegen een gratis of gereduceerde prijs
Maar als je er echt op staat om door de neus te betalen voor de vier jaar college van de kleine lievelingen, zal ik toegeven dat ik nog steeds een vooroordeel heb in de richting van een traditionele 529-rekening in plaats van het prepaid collegegeldplan. Dat komt deels omdat ik risicotolerant ben en een doe-het-zelver als het op investeringen aankomt. Maar ik ben vreemd op die manier, en ik kan het comfort begrijpen dat velen kunnen voelen in iets dat gegarandeerd is.
Ik heb misschien ook dat vooroordeel omdat ik, als een niet-autochtone Texaan, instinctief kijk naar de wereld van hogescholen buiten de Lone Star State. Mijn negende graads meisje heeft genomen om mensen te vertellen, wanneer gevraagd, dat ze gaat naar de universiteit in Schotland – vooral voor shock waarde en ook omdat ze vindt het een nuttig gespreksonderbreker. Schotland zal tegen die tijd waarschijnlijk een eigen land zijn en geen deel uitmaken van het Verenigd Koninkrijk, dus … spannende tijden!
Het is belangrijk op te merken dat het Texas Tuition Promise Fund spaarders toestaat om hun vooruitbetaalde college-eenheden toe te passen op out-of-state, particuliere en UT medische en tandheelkundige programma’s – die allemaal buiten het belangrijkste beoogde gebruik van het programma vallen.
Wanneer Promise Fund-spaarders echter op die manier worden gebruikt, nemen ze zowel collegegeld-inflatierisico’s als marktrisico’s. Het programma volgt de jaarlijkse rendementen op beheerde fondsen, maar opnamebedragen voor niet-kerngebruik kunnen fluctueren op basis van marktrendementen. Bovendien is het niet gegarandeerd dat een bepaald bedrag aan vooruitbetaald collegegeld het verwachte bedrag op het particuliere of out-of-state college zou dekken.
Fernandez merkt op dat haar kantoor bij de staat comptroller actief deskundigen uitzendt om presentaties te geven aan groepen over de verschillende financieringsopties voor staatshogescholen, naast online bronnen bedoeld voor studenten en rekenmachines voor hun ouders.
Michael Taylor is een columnist voor de San Antonio Express-News en auteur van “The Financial Rules for New College Graduates.”
michael@michael
thesmartmoney.com | twitter.com/michael_taylor
