Investimentos à Prova de Inflação: 6 Maneiras de Preparar Seus Investimentos

Inflação apresenta desafios especiais para os investidores. Mesmo que seus investimentos estejam crescendo em valor, a inflação ainda está reduzindo esse valor na parte de trás. A única maneira de lidar com isso com sucesso é ter certeza de que seu dinheiro está em investimentos que provavelmente serão beneficiados pela inflação, evitando aqueles que tendem a ser especialmente atingidos. Então, como você encontra investimentos que se beneficiam da inflação, em vez de perder o seu valor? Aqui estão seis investimentos à prova de inflação a considerar:

Porque é que a inflação pode ser um problema

A economia está a dar sinais intermitentes de deflação, particularmente com o rápido declínio dos preços do petróleo. E as empresas estão reduzindo o pessoal ou fechando para limitar a propagação do coronavírus. Mas as coisas podem levar a uma mudança repentina. O medo de uma desaceleração económica de grandes proporções está a levar o governo e a Reserva Federal a fazer o que podem para injectar liquidez na economia e nos mercados financeiros.

A inflação do dólar americano é uma possibilidade definitiva, embora possa parecer improvável neste momento, já que triliões de dólares em dinheiro novo entram na economia. Afinal, o principal objetivo das injeções de liquidez é sustentar o valor dos ativos financeiros e colocar dinheiro nas mãos dos consumidores. O propósito é evitar uma carnificina adicional nos mercados financeiros e mitigar um declínio amplamente esperado na economia.

A maior parte destes esforços são semelhantes ao que foi feito no rescaldo da crise financeira de 2008. Ainda assim, não há certeza de que terão resultados não-inflacionários.

Investimentos à Prova de Inflação Vale a pena considerar

Não há garantias quando se trata de investir pela inflação. Na melhor das hipóteses, certos investimentos podem ser inflacionistas, mas os retornos nunca podem ser garantidos. Isto é especialmente verdade no ambiente financeiro em rápida evolução do coronavírus, no qual estamos agora. Certamente, se o emprego continuar a diminuir – e o consumo com ele – uma tendência deflacionária prevalecerá.

Mas uma rápida recuperação dos níveis de atividade econômica pré-coronavírus – em combinação com os trilhões de dólares de estímulo governamental – poderia criar a tempestade perfeita de aceleração da inflação. Embora seja possível que a maior parte do estímulo encontre seu caminho para os mercados financeiros e aumente os preços dos ativos, o suficiente pode entrar nos bolsos dos consumidores para reverter a tendência deflacionária dos últimos 40 anos. Também não podemos descartar a possibilidade dos investidores hesitarem em reentrar rapidamente nos mercados financeiros se a atual retração ficar muito pior.

Nesse ambiente, qualquer uma ou uma combinação das seguintes classes de ativos pode ser uma estratégia vencedora.

1. Manter Dinheiro em Fundos do Mercado Monetário ou DICs

Se você suspeitar que a inflação será um fator no futuro, é melhor manter qualquer investimento do tipo dinheiro em fundos do mercado monetário.

Embora seja verdade que os fundos do mercado monetário actualmente pagam quase nada, eles são o investimento de dinheiro de escolha durante períodos de inflação crescente.

Existem duas razões pelas quais isto é verdade:

1. Porque as taxas que eles pagam flutuam continuamente com as taxas de juros, e eles ajustam-se automaticamente para cima à medida que as taxas de juros sobem. Não há necessidade de perseguir investimentos de maior rendimento.
2. Desde que as taxas de juro do mercado monetário aumentem com o mercado geral, não terá de enfrentar a perda de valor de mercado que atormenta os investimentos de taxa fixa durante os períodos de inflação.

Quando a inflação atinge, os fundos do mercado monetário são investimentos que rendem juros, e é aí que você precisa ter seu dinheiro estacionado.

Still outra alternativa são os títulos protegidos contra a inflação do Tesouro, ou TIPS, emitidos pelo Tesouro dos EUA. Você pode comprá-los online através do Treasury Direct em denominações tão pequenas quanto $100.

Como comprar TIPS

1. O site do Treasury Direct – Vá ao site do Treasury Direct para saber quando estão sendo vendidos. O Tesouro vende-as em leilão apenas algumas vezes por ano.
2. Através de um corretor – Vá a um corretor de ações e compre o fundo desejado.
3. ETFs – Se você não quiser comprar TIPS diretamente, você também pode investir nelas através de um fundo negociado em bolsa ou outros fundos de índice. recomendamos a utilização destes corretores sem comissão para comprar ETFs:

Alterações
Classificação	9.5/10	9/10	7/10
Mín. Investimento	$0	$0	$0
Comércios de ações	$0/comércio	$0/comércio	$0/comércio
Opções Comércio	$0.50/contrato	$0.65/contrato	N/A
Fundos Múltiplos
Comércio virtual

TIPS são na verdade bastante complicados. Aqui estão os fundamentos do TIPS:

• PTIPs podem ser adquiridos em múltiplos de $100,
• Termos disponíveis são 5-, 10- e 30-anos, o que significa que são títulos de longo prazo.
• TIPs pagam juros regularmente e fazem ajustes anuais – para cima ou para baixo – ao principal, com base na direção do Índice de Preços ao Consumidor (IPC).
• Se o IPC cair, o seu capital será reduzido, mas os TIPs detidos até ao vencimento pagarão pelo menos o seu valor nominal.
• Bem os juros e qualquer aumento do capital são tributáveis no ano em que são pagos.
• Nem os juros nem os aumentos do capital são tributáveis a nível estadual e local.
• À semelhança das outras classes de activos desta lista, os TIPs não são susceptíveis de produzir grandes ganhos num ambiente inflacionário. Mas elas fornecem alguma estabilidade ajustada à inflação para sua carteira.

Os títulos estão disponíveis em termos de cinco, 10, e 30 anos, e pagam juros duas vezes ao ano. E a cada ano o valor é ajustado com base no Índice de Preços ao Consumidor (IPC). Isto dá-lhe rendimentos de juros regulares, mais um ajuste anual para a inflação ao seu valor principal.

2. A inflação é normalmente bondosa para os imóveis

A longo prazo, os imóveis também são normalmente uma excelente resposta de investimento à inflação. Os imóveis são, na verdade, o activo mais difícil e muitas vezes vêem a sua maior valorização de preço durante períodos de inflação elevada. Isto é especialmente verdade porque, à medida que as rendas aumentam, as pessoas ficam cada vez mais interessadas em possuir como forma de obter os benefícios fiscais que ajudam a compensar o nível geral de inflação.

Pode investir directamente em propriedades individuais – residenciais ou comerciais – mas também pode investir em REIT (trustes de investimento imobiliário) como o Equity Residential (EQR) trust. Este trust tem mais de 300 grandes complexos de apartamentos, principalmente em mercados de alto custo como Nova Iorque, Boston, São Francisco, Sul da Califórnia, Washington, D.C., e Seattle. Se você quer plataformas de crowdfunding que oferecem REITs, a Streitwise é a nossa escolha. Esta plataforma dá a oportunidade para quase qualquer um investir em negócios imobiliários privados com um baixo investimento mínimo de apenas $1.000.

No entanto, se você lidar com isso, os imóveis devem ter um lugar na sua carteira se você antecipar a inflação crescente.

3. Evite investimentos de longo prazo de renda fixa

O pior investimento para colocar dinheiro, durante períodos de inflação, são os investimentos de longo prazo de renda fixa. Estes podem incluir quaisquer títulos de dívida que paguem taxas fixas, mas especialmente aqueles com vencimentos de 10 anos ou mais.

O problema com investimentos de renda fixa de longo prazo é que quando as taxas de juros sobem, o valor do título subjacente cai à medida que os investidores fogem do título em favor de alternativas de maior rendimento.

Que o título a 30 anos que está pagando 3% pode cair em valor até 40%, caso as taxas de juros dos títulos a 30 anos recém-emitidos subam para 5%.

Os investimentos de renda fixa de longo prazo são excelentes quando a inflação e as taxas de juros estão caindo. Mas se você acredita que a inflação está prestes a decolar, seria melhor se você transferisse seu dinheiro de investimentos de renda fixa de longo prazo para alternativas de curto prazo, particularmente fundos do mercado monetário.

4. Enfatize o Crescimento em Investimentos em Ações

Muitos investidores tentam equilibrar suas carteiras de ações investindo em ações que pagam dividendos altos, ou em fundos de crescimento e renda, e isso pode funcionar especialmente bem durante períodos de estabilidade de preços. Mas quando a inflação acelera, pode prejudicar os retornos dos seus investimentos.

Isso se deve, pelo menos em parte, ao fato de as ações que pagam dividendos altos serem negativamente afetadas pela inflação crescente, da mesma forma que as obrigações de longo prazo.

A melhor alternativa é investir principalmente em ações e fundos do tipo crescimento. Você também deve enfatizar os setores que provavelmente irão se beneficiar da inflação. Estes podem incluir:

• Energia
• Alimentar
• Saúde
• Materiais de construção
• Tecnologia

Posto que todos são susceptíveis de subir de preço com a inflação, é provável que tenham um melhor desempenho do que outros sectores de acções.

Pode investir nestes sectores através de um fundo ETF ou pode comprar acções específicas que tenham potencial de crescimento. Por exemplo, você pode investir em ações de energia através do S&P Petróleo & Exploração de Gás & ETF de Produção (XOP) ou Vanguard’s Health Care Index Fund (VHT). Uma vez identificado o que você quer comprar, você pode comprá-lo através de um corretor E*TRADE.

5. As commodities tendem a brilhar durante períodos de inflação

Embora não haja uma correlação exata entre níveis de preços e commodities, certos ativos duros têm sido tradicionalmente favorecidos pela inflação. Metais preciosos, particularmente ouro e prata, vêm-me imediatamente à mente. Você pode deter metais preciosos de uma forma direta, com moedas ou barras de ouro, mas você também pode investir indiretamente através de ETFs que detêm ouro real.

Você também pode investir em estoques de mineração de ouro, ou em fundos compostos por esses estoques. No entanto, estas são ações, e não o metal em si. Eles também tendem a ser extremamente voláteis, mesmo durante épocas em que os preços do ouro estão subindo.

Uma retenção mais previsível no lado das ações será provavelmente ações e fundos de energia. Isto é especialmente importante uma vez que a subida dos preços da energia é muitas vezes um dos principais motores em ambientes inflacionários.

Se você quiser investir em commodities, recomendamos abrir uma conta de corretagem em uma de nossas corretoras de primeira linha. Uma vez que você tenha uma conta aberta, você pode negociar diretamente através da maioria das corretoras de serviço completo através de um fundo de futuros, opções ou um ETF.

6. Converter Dívida com Taxa Ajustável em Taxa Fixa

Tecnicamente falando, isto não é de facto um movimento de investimento, mas pode ser uma das estratégias mais rentáveis que pode fazer em resposta à inflação crescente.

Períodos de inflação baixa ou decrescente favorecem as taxas ajustáveis em relação às taxas fixas quando se pede dinheiro emprestado. Mas a dinâmica inverte-se quando a inflação sobe. Uma inflação mais elevada resulta em taxas de juro mais elevadas, o que significa que, à medida que a inflação acelera, as suas taxas ajustáveis continuarão a subir – mesmo para níveis potencialmente insustentáveis.

Se acredita que a inflação está a chegar, deve começar a rolar a sua dívida de taxa ajustável para taxas fixas. Isto deve incluir cartões de crédito, linhas de crédito de capital de casa, e especialmente a sua primeira hipoteca se for um ARM.

Fale com o seu fornecedor de empréstimo para ver que opções estão disponíveis. É uma boa ideia verificar também a papelada do seu empréstimo para ver quando é que as suas taxas vão aumentar para que possa planear. Se você refinanciar a sua hipoteca, tente reduzir o período de reembolso e evite redefinir a sua hipoteca de 30 anos. Você acabará pagando muito menos em juros, mesmo que seus pagamentos mensais permaneçam os mesmos ou sejam mais altos.

Preparando sua carteira para a inflação

Quando os governos ao redor do mundo lutam para achatar a curva da pandemia do coronavírus, as ações têm vacilado. É claro que haverá um impacto sobre a economia global, mas o quão severo ele será é incerto no momento. A inflação pode muito bem aumentar, uma vez que a Reserva Federal facilita sua política monetária.

As baixas taxas que você está desfrutando neste momento podem evaporar em questão de meses, elevando seu custo de vida. Convertê-los em dívida de taxa fixa agora é uma das melhores maneiras de proteger seu fluxo de caixa.

Reposicionamento é importante se você acha que a inflação está chegando. Isto é especialmente verdade porque a inflação tem sido baixa ou decrescente pelo menos nas últimas três décadas.

Mas se houver uma mudança de direção, pode ser bastante dramática. Quaisquer passos que você possa tomar para se preparar com antecedência serão muito bem pagos, especialmente a longo prazo.

Como você prepara a sua carteira para a inflação? Qual é a estratégia que usa para proteger os seus investimentos?