Quinta Terceira Bancorp

38 Praça Praça da Fonte
Quinto Terceiro Centro
Cincinnati, Ohio 45263
U.S.A.
Telefone:(513) 579-5300
Toll Free: (800) 972-3030
Fax: (513)579-6020
Web site: http://www.53.com

Empresa Pública
Incorporated: 1908 como O Quinto Terceiro Banco Nacional de Cincinnati
Empregados: 8.761
Ativos Totais: $38 bilhões (1998)
Câmbio de Ações: NASDAQ
Ticker Symbol: FITB
NAIC: 52211 Bancos Comerciais; 52221 Emissão de Cartões de Crédito; 52219 Outras Intermediações de Crédito Depositário; 551111 Escritório de Bancos Holding; 52231 Corretores de Empréstimos Hipotecários e Não Hipotecários; 52393 Conselho de Investimento

Baseada em Cincinnati, Ohio, Fifth Third Bancorp é uma holding que opera 12 afiliadas bancárias, administradas de forma autônoma, com mais de 495 locais bancários em Ohio, Kentucky, Indiana, Arizona, Flórida e Michigan. A Fifth Third também presta serviços aos seus clientes através de mais de 100 filiais do Bank Mart, encontradas nas mercearias Kroger e em TOPS Friendly Markets, que prestam serviços bancários sete dias por semana com horário estendido. A Fifth Third oferece serviços bancários de varejo, incluindo contas correntes e de poupança, hipotecas residenciais e empréstimos ao consumidor, bem como serviços para o cliente comercial, como empréstimos comerciais, serviços de leasing e assistência consultiva. A subsidiária Midwest Payment Systems fornece serviços de processamento de transações e cartões de crédito para instituições financeiras em todo o país. A Quinta Terceira também oferece corretagem e serviços financeiros e financiamento de leasing de equipamentos através das subsidiárias Quinta Terceira Securities, Inc. e Quinta Terceira Leasing Company.

Pioneira do Sistema Bancário Nacional: 1860-1920

Finda Terceira Bancorp traça sua história até a formulação, em meados do século XIX, do sistema bancário nacional dos Estados Unidos. Embora os bancos nacionais existissem nos Estados Unidos desde o final do século XVIII, a falta de consenso sobre as vantagens de uma moeda nacional impediu o governo federal de estabelecer uma estrutura monetária unificada. A inflação desenfreada durante a Guerra Civil, porém, levou à ratificação da Lei Bancária Federal de 1863, criando assim uma moeda nacional uniforme e apoiada pelo governo para substituir as diversas moedas emitidas pelos bancos estaduais e outras empresas. Nesse mesmo ano, um grupo de empresários influentes de Cincinnati, liderados por A.L. Mowry, requereu e recebeu uma das primeiras cartas dos bancos nacionais. Sua instituição, o Terceiro Banco Nacional de Cincinnati, abriu em um Templo Maçônico mais tarde naquele ano sob uma carta de 20 anos.

A firma que se tornaria a Quinta Terceira Bancorp evoluiu e cresceu através de dezenas de fusões ao longo das décadas seguintes. Quando o Terceiro Banco Nacional adquiriu o Banco do Vale do Ohio em 1871, o Cincinnati Enquirer aclamou o sindicato como “um dos bancos mais bem administrados do Ohio”. As descrições superlativas continuaram quando o Third National foi recapitalizado em 1882 a $1,6 milhões, o banco mais alto do estado.

O pânico de 1907 trouxe uma corrida aos bancos e a primeira reforma substancial dos bancos e da moeda desde a Guerra Civil. Temeroso de fracassos bancários generalizados, o governo federal ordenou a consolidação de vários bancos das grandes cidades para escorar as instituições mais fracas. Como resultado, o Third National fundiu-se com o Fifth National para formar o Fifth Third National Bank of Cincinnati, com uma capitalização de US$ 2,5 milhões e US$ 12,1 milhões em depósitos, em 1908. A Fifth Third National adquiriu em 1910 dois outros bancos locais – American National Bank e S. Kuhn & Sons- aumentou seu capital para $3 milhões.

A Lei da Reserva Federal de 1913 organizou um sistema regional de 12 bancos da Reserva Federal que foram capitalizados com contribuições de bancos nacionais em cada região. A legislação exigia que cada banco nacional depositasse 3% de seu capital e superávit em seu banco regional da Reserva Federal. Estes movimentos ajudaram a inspirar confiança nos bancos nacionais, evitando assim o pânico e as corridas aos bancos. O Federal ReserveAct também deu ao governo federal mais controle sobre a oferta de dinheiro dos Estados Unidos, disponibilizou crédito comercial e desencorajou práticas bancárias aventureiras. Embora os banqueiros tenham inicialmente resistido à sua criação, o Federal Reserve lançou as bases para o moderno sistema bancário do país.

Branching Out: 1920s-40s

Uma outra consolidação da indústria bancária seguiu a Primeira Guerra Mundial. A afiliação de 1919 ao Union Savings Bank and Trust Company, um banco estatal, trouxe várias mudanças para as operações do Fifth Third. A afiliação com um banco estadual permitiu que a Quinta Terceira contornasse o rigor contra o estabelecimento de agências de bancos nacionais. Antes do final do ano, a Quinta Terceira assumiu o controle dos ativos de vários bancos locais, incluindo Market National Bank, Security Savings Bank e Safe Deposit Company, Mohawk State Bank, e Walnut Hills Savings Bank. Ele operou essas instituições como agências.

Embora a década de 1920 tenha sido marcada pelo aumento da supervisão governamental e prosperidade econômica geral, muitos bancos americanos permaneceram fracos. A situação deu à Quinta Terceira a oportunidade de continuar a crescer através da aquisição de quatro bancos locais. A Quinta Terceira consolidou-se com a Union Trust Company para formar a Quinta Terceira Union Trust Company em 1927. O advento da Grande Depressão em 1929 intensificou um pouco essa atividade, porque a Quinta Terceira era um dos bancos mais fortes da área de Cincinnati. A Quinta Terceira assumiu o controle de três bancos de 1930 a 1933.

A Grande Depressão também trouxe maior regulamentação da indústria bancária, incluindo a expansão dos poderes do Federal Reserve Board e a criação da Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC). A crise econômica também gerou uma pletora de legislação federal e estadual restringindo a atividade bancária interestadual de varejo. Uma forte reação popular e governamental à Grande Depressão ajudou a tornar a banca um dos segmentos mais regulados da indústria americana (e inspirou o Economist a chamar o sistema americano de “um dos sistemas bancários mais malucos do mundo” em 1988). Essas barreiras efetivamente restringiram o crescimento do Quinto Terceiro através de aquisições até depois da Segunda Guerra Mundial.

Diversificação para a Banca Pessoal e Comercial: 1950-70s

Distanciados da Grande Depressão pelo trauma da guerra global, os bancos americanos começaram a expandir cautelosamente suas operações para incluir uma gama mais ampla de serviços financeiros, especialmente no campo da banca de varejo ou pessoal, na era pós-guerra. Sob a direção de G. Carlton Hill, de 1955 a 1963, o Fifth Third começou a formular seu foco no varejo ou na banca de consumo. Por exemplo, a empresa criou um departamento de viagens para emitir cheques de viagem e planejar passeios. Essas atividades se intensificaram durante a presidência de Bill Rowe, que era filho do quinto terceiro líder da era de 1930, John J. Rowe. Ao longo dos anos 60, o banco instituiu um programa de expansão interna com ênfase na conveniência e no serviço pessoal. A publicidade com o logotipo do escudo 5/3 da empresa promoveu os muitos locais suburbanos da Quinta Terceira e prolongou o horário de funcionamento. Durante a década de 1970, o banco mudou a ênfase de seus empréstimos comerciais ou comerciais para o crédito ao consumo. Em 1973, a Fifth Third contratou Johnny Bench, famoso apanhador da equipa de basebol do Cincinnati Reds, como porta-voz. Ele adotou o slogan de longa data, “O único banco que você vai precisar” no mesmo ano.

Mudanças no “Back office” apoiaram o crescimento e a rentabilidade do banco. O quinto terço, que tinha iniciado o seu primeiro computador em 1960, iniciou os serviços de home banking e os caixas automáticos (ATMs) da JEANIE nos anos 70. O sistema de home banking da instituição, que podia ser acessado através do telefone de toque médio, era de fácil utilização. Esses serviços eletrônicos formaram a base do que viria a ser o departamento de Serviços de Pagamento do Meio-Oeste da Quinta Terceira. Mais tarde, na década, o banco ofereceu seus serviços automatizados a outros bancos e clientes corporativos. No início dos anos 90, o Midwest Payment Services mantinha caixas automáticos e caixas registradoras eletrônicas para mais de 1.000 clientes. Este nicho lucrativo de negócios contribuiu com um terço da renda anual do banco no início dos anos 90.

A criação em 1975 de uma holding bancária, a Fifth Third Bancorp, permitiu à instituição contornar algumas das mais rigorosas regulamentações bancárias estaduais. Esta nova entidade corporativa não era tecnicamente um banco e, portanto, estava isenta das leis que proibiam as agências em todos os países. Em 1976 o Quinto Terceiro incluiu 37 agências bancárias.

Agressivo Crescimento e Aumento de Aquisições: 1980s

A maior liberalização das leis bancárias do Ohio no início dos anos 80 expandiu tanto os tipos de produtos que os bancos podiam oferecer como o alcance geográfico que lhes era permitido alcançar. Os estratos contra o crescimento fora do condado do banco de origem foram os primeiros a cair. As barreiras às agências interestaduais continuaram a deteriorar-se no início da década de 1980. Em setembro de 1985, os regulamentos bancários federais e estaduais mudaram drasticamente, liberando os bancos de Ohio para entrar em acordos com organizações bancárias fora do estado. A Quinta Terceira tornou-se a primeira holding de Ohio a tirar proveito da nova legislação quando adquiriu o American National Bank em Newport, Kentucky, do outro lado do rio Ohio, no final daquele ano. A lista de agências da Quinta Terceira aumentou 125 por cento ao longo dos anos 80, e expandiu seu alcance de um único condado de Ohio para um banco interestadual.

Perspectivas da Empresa:

A cada vez que passamos outro marco de crescimento consistente dos ganhos, perguntam-me muitas vezes “como fazemos isso” ou “como podemos continuar”. Tudo o que posso dizer é que a única coisa que permaneceu constante na Quinta Terceira nos últimos 25 anos é o nosso simples foco em alguns aspectos básicos – trabalho duro, venda agressiva, trabalho em equipe, controle disciplinado de despesas e forte qualidade de crédito. Muito simplesmente, os nossos empregados pensam como proprietários. Eles constantemente encontram uma maneira de “superar” a concorrência e executar melhor. O quinto terço é obviamente muito maior do que há 25 anos, mas nós nos esforçamos constantemente para nos manter “pequenos”, empurrando a responsabilidade mais para baixo na organização e dando a mais gerentes individuais a oportunidade de fazer crescer os resultados do seu próprio negócio.

-George A. Schaefer, Jr., Presidente/CEO

Muito desse crescimento vigoroso foi inspirado por um novo líder corporativo, Clement L. Buenger, que assumiu o leme do quinto terço em1981. Buenger, que foi chamado de “um dos melhores atos do negócio” em um artigo da Fortune de 1991, trouxe sua formação em vendas de seguros de vida para o banco. O novo presidente transformou a cultura corporativa do banco através de programas inovadores de incentivo e exemplo pessoal. Enquanto que alguns dos 5ºs Terceiro escritórios estavam abertos apenas das 10:00 às 14:00, Buenger trabalhou de 10 a 12 horas por dia e esperava que muitos de seus gerentes fizessem o mesmo. O presidente (que mais tarde se tornou CEO e presidente) até fez telefonemas frios a potenciais clientes. Um programa de incentivos, o “Shoe Leather Award”, evoluiu de sua paixão por ganhar novos negócios. Um novo par de sapatos de grife foi premiado a cada mês como o melhor cliente de “cold caller”. Na verdade, todos os funcionários podiam ganhar incentivos de vendas: Fortune observou em 1991 que o banco “já tinha várias secretárias no valor de 500.000 dólares”.

Fifth Third’s focus on consumer banking and safe lending helps the bank avoid the real estate loans, Third World debt, and leveraged buyout problems that disturbled many financial institutions during the 1980s. A “falência bancária” que se seguiu levou a Fortune a chamar o início dos anos 90 de “os tempos mais difíceis para os banqueiros desde a Grande Depressão” em novembro de 1991.

George Schaefer, Jr., tomou as rédeas do Quinto Terceiro em 1989, aos 44 anos de idade. Schaefer foi treinado em engenharia, mas quando a esperança de trabalho para projetar uma usina nuclear caiu em 1969, ele entrou no programa de trainee de gestão do banco. Alguns observadores da indústria previram que o novo líder seria impedido, tanto pela sombra do seu antecessor como pelo difícil ambiente bancário. Mas enquanto literalmente centenas de bancos falharam a cada ano, no final dos anos 80 e início dos anos 90, o Quinto Terceiro continuou seu excelente desempenho e foi até mesmo capaz de se beneficiar da desgraça de outros, adquirindo, a baixo custo, dezenas de novos pontos de venda. Isso permitiu ao banco expandir lentamente sua esfera de influência, mas mantendo o valor acionário.

Continuação do Crescimento no Início da década de 1990

Em 1992, a Fifth Third propôs uma fusão com a Star Bane Corp. que teria unificado as duas maiores instituições financeiras sediadas em Cincinnati. A Star não havia crescido tão rápido quanto a Quinta Terceira, mas seu recente registro de crescimento contínuo a tornou uma meta de aquisição aliciante. A aliança foi vista por muitos analistas e investidores como um bom negócio para ambos os bancos – a Fifth Third fez uma oferta generosa de $42 por ação, que totalizou mais de duas vezes o valor contábil da Star. Mas quando o CEO Schaefer divulgou prematuramente a proposta privada até então, o presidente de longa data da Star, Oliver Waddell, recuou, e a diretoria da target rejeitou unanimemente a oferta.

Mitido pela Star, Schaefer retornou ao anterior curso de crescimento da Fifth Third através de aquisições relativamente pequenas. Então, em 1994, o banco fez duas compras significativas: a Cumberland Federal Bancorporation de 45 escritórios no Kentucky, que tinha $1,1 bilhões em ativos; e a Falls Financial Inc. no nordeste de Ohio, uma empresa com 581 milhões de dólares em ativos. A aquisição da Cumberland tornou-se o Fifth Third Bank of Kentucky, Louisville, e a compra da Falls foi incorporada ao Fifth Third Bank, Northeastern Ohio. De acordo com o relatório anual da empresa de 1994, essas duas aquisições contribuíram para o maior aumento de um ano em ativos – 22 por cento – na história da instituição. As compras também fizeram do Fifth Third o operador preeminente de locais de supermercados nos Estados Unidos, com 81 locais de serviço completo.

Expansão Rápida Através de Aquisições em meados a finais da década de 1990

Fifth Third movimentou-se agressivamente ao longo da segunda metade da década, com base em seus 20 anos consecutivos de aumento de ganhos. Para permanecer competitiva e para assegurar um crescimento contínuo e fortes ganhos, a empresa intensificou seus esforços de aquisição e começou a buscar novos negócios, incluindo corretagem de hipotecas e serviços de investimento, e novos territórios. Em meados de 1995, por exemplo, a Fifth Third adquiriu o Bank of Naples, Florida, e aumentou seus ativos na região da Flórida, na qual a Fifth Third entrou pela primeira vez em 1989. Outras aquisições da Quinta Terceira feitas em 1995 incluíram o Mutual Federal Savings Bank em Dayton, Ohio; Bank One Lebanon; a divisão de Dayton do PNC Bank; e sete escritórios do Bank One, Cincinnati. A compra da PNC, que incluiu 12 escritórios, aumentou os centros bancários da Fifth Third na área de Dayton para 30, tornando-a o quarto maior estabelecimento financeiro da região.

Nos anos seguintes, a empresa continuou a seguir a sua estratégia de aumentar a sua quota de mercado no Midwest, adquirindo pequenas empresas. A Quinta Terceira fez três aquisições em 1996: a filial de Ohio do 1st Nationwide Bank, as operações de Ohio do First Chicago NBD Bank, e a Kentucky Enterprise Bancorp, Inc., localizada no norte do Kentucky. Quatro aquisições foram feitas no ano seguinte, todas na familiar região do meio-oeste da Fifth Third. Em junho, a Fifth Third comprou a Gateway Leasing Corporation por US$ 2,2 milhões, e um mês depois comprou a Suburban Bancorporation, Inc., uma empresa holding de poupança e empréstimos. A Fifth Third também adquiriu a Heartland Capital Management Inc., uma empresa de gerenciamento de dinheiro em Indiana, e o Great Lakes National Bank Ohio, com oito agências em Ohio, em 1997.

Key Dates:

1863: O Terceiro Banco Nacional forma-se em Cincinnati, Ohio. 1908: O Terceiro Banco Nacional funde-se com o Quinto Banco Nacional para formar o Quinto Terceiro Banco Nacional de Cincinnati. 1927: A empresa funde-se com The Union Trust Company e cria a Quinta Terceira Union Trust Company. 1969: A Quinta Terceira Companhia Fiduciária da União passa a chamar-se Quinto Terceiro Banco. 1975: A Quinta Terceira Bancorp incorpora. 1998: A empresa completa duas maiores aquisições até hoje – a CitFed Bancorp, Inc., e a State Savings Company; celebra o seu 25º ano consecutivo de aumento de lucros.

Fifth Third encontrou apoio substancial de analistas do setor, que consideraram as ações da empresa como confiáveis e lucrativas. De 1993 a 1998, de acordo com o Wall Street Journal, a receita anual da Fifth Third aumentou 15,9%, cerca de três pontos melhor do que a média do setor. Para continuar sua série de ganhos crescentes, a Fifth Third em 1998 se ramificou em novas arenas de negócios e fez algumas aquisições importantes. Para começar em 1998, a FifthThird anunciou que iria adquirir a CitFed Bancorp Inc. de Dayton e sua subsidiária Citizens Federal Bank FSB por $661 milhões em ações. A CitFed tinha 35 escritórios em Ohio. A aquisição, concluída em junho, criou o maior banco em Dayton e elevou sua participação no mercado para 28%. A quota de mercado da Fifth Third em sua cidade natal, Cincinnati, era de 22,7%.

Tambem no início de 1998 a Fifth Third anunciou planos para comprar o State Savings Co. of Columbus, que criaria o quarto maior banco em Columbus, e The Ohio Company, uma empresa de corretagem e gestão de investimentos com 49 escritórios em Ohio e mais quatro estados. A Fifth Third expandiu-se para outro novo campo de negócios quando adquiriu a W. Lyman Case & Company, uma empresa bancária comercial de hipotecas com sede em Columbus, Também nesse ano a Fifth Third comprou a State Savings Company e suas subsidiárias, State Savings Bank, Century Bank, e State Savings Bank, FSB, que forneceu à Fifth Third acesso a um novo território – Arizona. Também foram adquiridos quatro escritórios do Bank One, impulsionando a presença da Fifth Third no sul de Ohio. A Quinta Terceira celebrou o seu 25º ano consecutivo de aumento de receitas no final de 1998 e tinha aumentado o número das suas agências de 35 para 468,

O ano de 1999 não mostrou sinais de abrandamento para a Quinta Terceira. O CEO Schaefer revelou no Cincinnati Business Courier que ele planejava continuar a expansão através de aquisições. “Vejo mais oportunidades para nós agora do que em qualquer outro momento dos últimos 25 anos”, disse Schaefer. “Continuamos a ganhar quota de mercado em todos os mercados”. A empresa completou a aquisição da Enterprise Federal Bancorp Inc., uma das maiores prosperidades na área de Cincinnati. A compra, estimada em US$ 96,4 milhões, proporcionou à Fifth Third 11 filiais adicionais na região de Cincinnati. A Fifth Third também adquiriu a Ashland Bankshares, Inc. e a subsidiária Bank of Ashland, ambas sediadas no Kentucky. A compra de $80 milhões deu à Fifth Third mais quatro agências, assim como $160 milhões em ativos. A Fifth Third também começou a implementar planos de expansão para a Flórida e adquiriu o South Florida Bank Holding Corp. em junho, adicionando outras quatro agências ao seu cadastro na Flórida. A expansão adicional para a área de Cleveland, Ohio, veio com a aquisição da Emerald Financial Corp. por $204 milhões. A Fifth Third também adquiriu a Emerald Financial Corp. com sede em Cleveland e sua subsidiária, Strongsville Savings Bank.

Fifth Third fortaleceu ainda mais seus serviços bancários comerciais ao adquirir a Vanguard Financial Corporation, uma empresa bancária de crédito hipotecário comercial, em julho de 1999. A Fifth Third fundiu a Vanguard com a anteriormente adquirida W. Lyman Case e criou a Fifth Third Real Estate Capital Markets Company. Antes das compras, a Fifth Third ofereceu financiamento imobiliário comercial por três anos, o que significava que os empréstimos tinham que ser renegociados a cada três anos. Com as aquisições, porém, a Fifth Third foi capaz de fornecer financiamento de longo prazo, servindo assim melhor o cliente comercial.

Em meados de 1999, a Fifth Third fez sua maior aquisição até hoje quando anunciou que compraria a CNB Bancshares Inc., a maior holding bancária independente de Indiana. A compra de 2,4 bilhões de dólares impulsionou a Fifth Third mais profundamente em Indiana e tornou a Fifth Third o terceiro maior banco de Indiana, assim como o 28º maior banco do país. O CNB era a empresa mãe do Civitas Bank e tinha 145 escritórios bancários e 7,2 bilhões de dólares em ativos. A compra do CNB também proporcionou à Fifth Third uma entrada na venda de seguros. A Fifth Third rapidamente deu seguimento à compra do CNB com outra aquisição significativa. Aumentando sua presença na área de Indianápolis, a Fifth Third comprou o Peoples Bank & Trust Co. por US$228 milhões. A compra mudou a Fifth Third de sexto para quarto lugar no mercado de Indianápolis, com uma quota de mercado de cerca de sete por cento. Peoples tinha nove escritórios em Indianápolis.

Como a Quinta Terceira se aproximava do século 21, parecia estar pronta e pronta para o crescimento contínuo. O CEO Schaefer disse ao Cincinnati Business Courier que a Fifth Third estava pronta para realizar negócios adicionais de bilhões de dólares e se afastar de aquisições menores, de milhões de dólares. Depois de realizar 12 negócios, totalizando quase 5 bilhões de dólares em apenas 16 meses, a Fifth Third estava certamente em um caminho rápido. Em 1999, a Quinta Terceira recebeu a classificação máxima de Salomon Smith Barney no seu Top 50 Bank Annual pelo oitavo ano consecutivo. Os bancos foram classificados de acordo com a rentabilidade, eficiência operacional, qualidade dos ativos, força do capital e crescimento operacional. Sua subsidiária de processamento de dados Midwest Payment Systems viu o lucro líquido aumentar 34% em 1998 em relação a 1997, e em meados de 1999 os lucros da subsidiária já eram 37% superiores aos do ano anterior. O lucro líquido da Fifth Third no primeiro semestre de 1999 aumentou 21% em comparação com o mesmo período do ano anterior. O jornalista Geert De Lombaerde declarou no Cincinnati Business Courier: “O quinto terço está em meio a uma metamorfose. Já não é principalmente um banco comercial – 40% das receitas provêm de taxas – ou apenas um forte desempenho no meio do meio-oeste rodoviário. Está à beira de se tornar um jogador nacional de grande porte”

Principal Subsidiárias

Fifth Third Securities, Inc.; Fifth Third Leasing Company; Midwest Payment Systems, Inc.; Heartland Capital Management Inc.Fifth Third Bank; Fifth Third Bank, Indiana; Fifth Third Bank, Central Ohio; Fifth Third Bank, Northeastern Ohio; Fifth Third Bank, Northwestern Ohio; Fifth Third Bank, Western Ohio; Fifth Third Bank, Ohio Valley; Fifth Third Bank, Southwest, FSB; Fifth Third Bank, Butler County; Fifth Third Real Estate Capital Markets Company; Fifth Third Bank, Florida; Fifth Third Bank, Kentucky, Inc.; Fifth Third Bank, Kentucky, Inc.Fifth Third Bank, Northern Kentucky, Inc.; Fifth Third Bank of Central Kentucky, NA; Fifth Third Company; Fifth Third Trust Co. & Savings Bank, FSB; Fifth Third Community Development Company; Fifth Third Investment Company.

Principal Competitors

BANK ONE CORPORATION; Huntington Bancshares Incorporated; PNC Bank Corp.

Outra Leitura

Barnes, Jon, “Fifth Third Bancorp Expanding in Ohio, Data-Processing Field”, Investor’s Business Daily, 18 de Novembro de 1998, p. B20.

Bennett, Robert A., “How to Earn 1.6% on Assets”, United States Banker, Janeiro de 1992, pp. 20-27.

Buenger, Clement L., Fifth Third Bank: O Único Banco que Vai Precisar, Nova Iorque: Newcomen Society of the United States, 1991.

De Lombaerde, Geert, “Acquisitions Continue to Fuel Fifth Third’s Growth”, Cincinnati Business Courier, 9 de Abril de 1999, p. 30.

–, “Fast Times at Fifth Third”, Cincinnati Business Courier, 6 de Agosto de 1999, p. 1.

“Fifth Third Drops Offer to Buy Star Bane Corp..,”American Banker, 1 de Julho de 1992, p. 1.

“Fifth Third, the ‘Charlie Hustle’ of Banking”, United States Banker, Abril de 1995, p. 24.

Fraust, Bart, “Fifth Third to Enter Kentucky: Becomes 1st Ohio Holding Company to Acquire Out-of-State Bank,” American Banker, 31 de Julho de 1985, p. 3.

Klinkermann, Steve, et al, “Fifth Third’s Schaefer”: Hard Work, Expense Control and the Secrets to Success”, American Banker, 19 de dezembro de 1994, p. 16.

Larkin, Patrick, “Fifth Third Expanding Its Reach”, Cincinnati Post, 9 de junho de 1999, p. C5.

Murray, Matt, “Fifth Third Bancorp Is First on Experts’ List Of Bank Stocks Due to High Revenue Growth”, Wall Street Journal, 13 de janeiro de 1998, p. C4.

Pare, Terence P., “Bankers Who Beat the Bust,” Fortune, 4 de Novembro de 1991, p. 159.

Peale, Cliff, “Merger Proposal Came Too Quickly for Star,” Cincinnati Business Courier, 4 de Maio de 1992, p. 3.

Piggott, Charles, “The World’s Best Banks: The Americans Bounce Back”, Euromoney, Agosto de 1994, pp. 68-72.

Pramik, Mike, “Fifth Third Looms Larger”, Columbus Dispatch, 17 de Julho de 1999, p. C1.

“The Safest and Soundest of the Big Banks”, United States Banker, Julho de 1992, pp. 19-25.

Slater, Robert Bruce, “Banking’s Cincinnati Kid,” Bankers Monthly, Janeiro de 1993, p. 14.

-April D. Gasbarre

actualizado por Mariko Fujinaka