Fifth Third Bancorp

38 Fountain Square Plaza
Fifth Third Center
Cincinnati, Ohio 45263
U.S.A.
Telefon:(513) 579-5300
Toldfri: (800) 972-3030
Fax: (513)579-6020
Websted: http://www.53.com

Offentligt selskab
Indregistreret: Fifth Third National Bank of Cincinnati
Medarbejdere:: 1908 som The Fifth Third National Bank of Cincinnati
Medarbejdere: : 8.761
Totale aktiver: 38 mia. dollar (1998)
Børser: NASDAQ
Ticker-symbol: NASDAQ
Ticker-symbol: NASDAQ
FITB
NAIC: 52211 Commercial Banking; 52221 Credit Card Issuing; 52219 Other Depository Credit Intermediation; 55111111 Office of Bank Holding Companies; 52231 Mortgage and Nonmortgage Loan Brokers; 52393 Investment Advice

Med base i Cincinnati, Ohio, er Fifth Third Bancorp et holdingselskab, der driver 12 bankfilialer, der forvaltes selvstændigt, med mere end 495 banklokaler i Ohio, Kentucky, Indiana, Arizona, Florida og Michigan. Fifth Third betjener også sine kunder gennem mere end 100 Bank Mart-butikker, som findes i dagligvarebutikker hos Kroger og TOPS Friendly Markets, og som tilbyder banktjenester syv dage om ugen med udvidede åbningstider. Fifth Third tilbyder bankydelser til privatkunder, herunder check- og opsparingskonti, boliglån og forbrugslån, samt tjenesteydelser til erhvervskunder, f.eks. erhvervslån, leasingydelser og rådgivning. Datterselskabet Midwest Payment Systems leverer kreditkort- og transaktionsbehandlingstjenester til finansielle institutioner i hele landet. Fifth Third tilbyder også mæglervirksomhed og finansielle tjenesteydelser samt finansiering af leasing af udstyr gennem datterselskaberne Fifth Third Securities, Inc. og Fifth Third Leasing Company.

Pioner i det nationale banksystem: 1860-1920

Fifth Third Bancorp kan spore sin historie til midten af det 19. århundrede, hvor USA’s nationale banksystem blev udformet. Selv om der havde eksisteret nationale banker i USA siden slutningen af det 18. århundrede, forhindrede den manglende enighed om fordelene ved en national valuta den føderale regering i at etablere en fælles valutastruktur. Den voldsomme inflation under borgerkrigen fik imidlertid den føderale banklov til at blive ratificeret i 1863, hvorved der blev skabt en ensartet, statsstøttet national valuta til erstatning for de forskellige valutaer, der blev udstedt af statsbanker og andre firmaer. Samme år ansøgte en gruppe indflydelsesrige forretningsmænd fra Cincinnati under ledelse af A.L. Mowry om og fik en af de første nationale bankcertifikater. Deres institution, Cincinnatis Third National Bank, åbnede senere samme år i et frimurertempel med et 20-årigt charter.

Den virksomhed, der skulle blive Fifth Third Bancorp, udviklede sig og voksede gennem snesevis af fusioner i løbet af de følgende årtier. Da Third National Bank overtog Bank of the Ohio Valley i 1871, roste Cincinnati Enquirer sammenslutningen som “en af de bedst ledede banker i Ohio”. De superlative beskrivelser fortsatte, da Third National blev rekapitaliseret i 1882 til 1,6 millioner dollars, hvilket var den bank med den højeste formue i staten.

Panikken i 1907 medførte et run på bankerne og den første væsentlige bank- og valutareform siden borgerkrigen. Af frygt for omfattende bankkrak beordrede den føderale regering en konsolidering af flere storbybanker for at støtte de svagere institutioner. Som følge heraf fusionerede Third National med Fifth National for at danne The Fifth Third National Bank of Cincinnati med en kapitalisering på 2,5 millioner dollars og 12,1 millioner dollars i indskud i 1908. Fifth Third’s overtagelse i 1910 af to andre lokale banker – American National Bank og S. Kuhn & Sons – øgede dens kapital til $3 millioner.

Med Federal Reserve Act af 1913 blev der organiseret et regionalt system af 12 Federal Reserve-banker, der blev kapitaliseret med bidrag fra nationale banker i hver region. Loven krævede, at hver nationalbank skulle deponere tre procent af sin kapital og sit overskud i sin regionale Federal Reserve bank. Disse tiltag var med til at skabe tillid til nationalbankerne og dermed forhindrede panik og bankrøveri. Federal ReserveAct gav også den føderale regering mere kontrol over USA’s pengemængde, gjorde kommercielle kreditter tilgængelige og modvirkede risikable bankpraksisser. Selv om bankfolk i første omgang modsatte sig oprettelsen af Federal Reserve, lagde Federal Reserve grunden til landets moderne banksystem.

Branching Out: 1920-40’erne

Endnu en konsolidering af banksektoren fulgte efter Første Verdenskrig. 1919-affilieringen med Union Savings Bank and Trust Company, en statsautoriseret bank, medførte flere ændringer i Fifth Third’s aktiviteter. Tilknytningen til en statsbank gjorde det muligt for Fifth Third at omgå restriktionerne mod nationalbankers oprettelse af filialer. Inden årets udgang overtog Fifth Third kontrollen med aktiverne i flere lokale banker, bl.a. Market National Bank, Security Savings Bank and Safe Deposit Company, Mohawk State Bank og Walnut Hills Savings Bank. Den drev disse institutioner som filialer.

Og selv om 1920’erne var præget af øget statsligt tilsyn og generel økonomisk fremgang, var mange amerikanske banker fortsat svage. Denne situation gav Fifth Third mulighed for at fortsætte sin vækst ved at opkøbe fire lokale banker. Fifth Third konsoliderede sig med Union Trust Company for at danne Fifth Third Union Trust Company i 1927. Den store depression i 1929 intensiverede denne aktivitet en smule, fordi Fifth Third var en af de stærkere banker i Cincinnati-området. Fifth Third overtog kontrollen med tre banker fra 1930 til 1933.

Den store depression medførte også en øget regulering af banksektoren, herunder en udvidelse af Federal Reserve Board’s beføjelser og oprettelsen af Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC). Den økonomiske krise affødte også et væld af føderal og statslig lovgivning, der begrænsede detailbankvirksomhed mellem stater. Den stærke folkelige og statslige reaktion på den store depression var med til at gøre banksektoren til et af de mest regulerede segmenter af den amerikanske industri (og inspirerede Economist til at kalde det amerikanske system for “et af verdens mest skøre banksystemer” i 1988). Disse barrierer begrænsede effektivt Fifth Third’s vækst gennem opkøb indtil efter Anden Verdenskrig.

Diversificering til privat- og erhvervsbankvirksomhed: 1950-70’erne

Distanceret fra Den Store Depression af traumet fra den globale krig begyndte de amerikanske banker i efterkrigstiden forsigtigt at udvide deres aktiviteter til at omfatte en bredere vifte af finansielle tjenesteydelser, især inden for detailbankvirksomhed eller privatbankvirksomhed. Under ledelse af G. Carlton Hill fra 1955 til 1963 begyndte Fifth Third at formulere sit fokus på detailbankvirksomhed eller forbrugerbankvirksomhed. F.eks. oprettede selskabet en rejseafdeling til at udstede rejsechecks og planlægge ture. Disse aktiviteter blev intensiveret under Bill Rowe, der var søn af Fifth Third-lederen John J. Rowe fra 1930’erne, som var formand for Fifth Third. I løbet af 1960’erne iværksatte banken et program for intern ekspansion med vægt på bekvemmelighed og personlig service. Reklamer med virksomhedens 5/3-skjold-logo promoverede Fifth Third’s mange lokaliteter i forstæderne og udvidede åbningstider. I løbet af 1970’erne flyttede banken sin udlånsvægt fra erhvervs- eller forretningslån til forbrugerkredit. I 1973 ansatte Fifth Third Johnny Bench, den berømte catcher for baseballholdet Cincinnati Reds, som talsmand. Samme år vedtog banken det langvarige slogan “The only bank you’ll ever need”.

“Back office”-ændringer understøttede bankens vækst og rentabilitet. Fifth Third, som havde sat sin første computer i gang i 1960, lancerede hjemmebanktjenester og JEANIE-automater (ATM’er) i 1970’erne. Instituttets hjemmebanksystem, som man kunne få adgang til via en almindelig touchtone-telefon, var enestående brugervenligt. Disse elektroniske tjenester dannede grundlaget for det, der senere skulle blive Fifth Third’s afdeling Midwest Payment Services. Senere i årtiet tilbød banken sine automatiserede tjenester til andre banker og erhvervskunder. I begyndelsen af 1990’erne vedligeholdt Midwest Payment Services automatiske pengeautomater og elektroniske kasseapparater for mere end 1.000 kunder. Denne lukrative forretningsniche bidrog med en tredjedel af bankens årlige indkomst i begyndelsen af 1990’erne.

Grundlaget for oprettelsen i 1975 af et bankholdingselskab, Fifth Third Bancorp, gjorde det muligt for institutionen at omgå nogle af de strengeste statslige bankregler. Dette nye selskab var teknisk set ikke en bank og var derfor undtaget fra de love, der forbød filialer på tværs af landegrænser. I 1976 havde Fifth Third 37 bankkontorer.

Aggressiv vækst og øgede opkøb: 1980’erne

Den yderligere liberalisering af banklovgivningen i Ohio i begyndelsen af 1980’erne udvidede både de typer af produkter, som bankerne måtte tilbyde, og den geografiske rækkevidde, som de måtte opnå. De strenge restriktioner mod vækst uden for hjemmebankens amt var de første, der faldt. Hindringerne for filialer mellem stater blev fortsat forværret i begyndelsen af 1980’erne. I september 1985 ændrede de føderale og statslige bankregler sig drastisk, hvilket gav Ohios banker mulighed for at indgå aftaler med bankorganisationer uden for staten. Fifth Third blev det første holdingselskab i Ohio, der benyttede sig af den nye lovgivning, da det senere samme år overtog American National Bank i Newport, Kentucky, lige på den anden side af Ohio-floden. Fifth Third’s liste over filialer steg med 125 procent i løbet af 1980’erne, og den udvidede sin rækkevidde fra et enkelt amt i Ohio til en bank på tværs af staten.

Selskabsperspektiver:

Hver gang vi passerer endnu en milepæl med konstant indtjeningsvækst, bliver jeg ofte spurgt “hvordan vi gør det” eller “hvordan kan vi fortsætte”. Alt jeg kan sige er, at det eneste, der har været konstant hos Fifth Third i de sidste 25 år, er vores enkle fokus på nogle få grundlæggende ting – hårdt arbejde, aggressivt salg, teamwork, disciplineret udgiftskontrol og stærk kreditkvalitet. Vores medarbejdere tænker ganske enkelt som ejere. De finder konsekvent en måde at “udkonkurrere” konkurrenterne på og udføre deres opgaver bedre. Fifth Third er naturligvis meget større end for 25 år siden, men vi bestræber os konstant på at holde os “små” ved at skubbe ansvarligheden længere ned i organisationen og give flere individuelle ledere mulighed for at øge deres egen virksomheds bundlinje.

-George A. Schaefer, Jr., President/CEO

En stor del af denne kraftige vækst blev inspireret af en ny virksomhedsleder, Clement L. Buenger, som overtog roret i Fifth Third i 1981. Buenger, der i en Fortune-artikel fra 1991 blev kaldt “en af de bedste skuespillere i branchen”, bragte sin baggrund inden for salg af livsforsikringer med sig til banken. Den nye direktør ændrede bankens virksomhedskultur ved hjælp af innovative incitamentsprogrammer og personlige eksempler. Mens nogle Fifth Third-kontorer kun havde åbent fra kl. 10.00 til 14.00, arbejdede Buenger ti til 12 timers dage og forventede, at mange af hans ledere gjorde det samme. Direktøren (som senere blev administrerende direktør og bestyrelsesformand) foretog endog selv koldt opkald til potentielle kunder. Et incitamentprogram, “Shoe Leather Award”, blev udviklet af hans passion for at skaffe nye forretninger. Et par nye designersko blev uddelt til hver måneds bedste kold opkalder. Faktisk kunne alle medarbejdere optjene salgsincitamenter: Fortune bemærkede i 1991, at banken “allerede havde flere sekretærer, der var 500.000 dollars værd.”

Fifth Third’s fokus på forbrugerbankvirksomhed og sikker långivning hjalp banken med at undgå de problemer med ejendomslån, gæld i den tredje verden og leveraged buyout-problemer, der plagede mange finansielle institutioner i 1980’erne. Den efterfølgende “bankbust” fik Fortune til at kalde de tidlige 1990’ere “de hårdeste tider for bankfolk siden den store depression” i november 1991.

George Schaefer, Jr. overtog Fifth Third’s tøjler i 1989 i en alder af 44 år. Schaefer var uddannet ingeniør, men da et håbet job som konstruktør af et atomkraftværk mislykkedes i 1969, kom han ind i bankens management trainee-program. Nogle iagttagere i branchen forudsagde, at den nye leder ville blive bremset, både af skyggen af sin forgænger og af det vanskelige bankmiljø. Men mens bogstaveligt talt hundredvis af banker gik konkurs hvert år i slutningen af 1980’erne og begyndelsen af 1990’erne, fortsatte Fifth Third sine fremragende resultater og var endda i stand til at drage fordel af andres ulykke ved billigt at opkøbe snesevis af nye forretninger. Dette gjorde det muligt for banken langsomt at udvide sin indflydelsessfære og samtidig bevare aktionærernes værdi.

Fortsat vækst i begyndelsen af 1990’erne

I 1992 foreslog Fifth Third en fusion med Star Bane Corp., der ville have forenet de to største Cincinnati-baserede finansielle institutioner. Star var ikke vokset lige så hurtigt som Fifth Third, men selskabets seneste resultater med fortsat vækst gjorde det til et tillokkende overtagelsesmål. Alliancen blev af mange analytikere og investorer betragtet som en god forretning for begge banker – Fifth Third fremsatte et generøst tilbud på 42 USD pr. aktie, hvilket svarede til mere end det dobbelte af Star’s bogførte værdi. Men da administrerende direktør Schaefer for tidligt offentliggjorde det hidtil private tilbud, gjorde Star’s mangeårige direktør, Oliver Waddell, indsigelse, og målets bestyrelse afviste enstemmigt tilbuddet.

Skaffet af Star vendte Schaefer tilbage til Fifth Third’s tidligere kurs med vækst gennem relativt små opkøb. I 1994 foretog banken så to betydelige opkøb: Cumberland Federal Bancorporation med 45 kontorer i Kentucky, som havde aktiver for 1,1 mia. dollars, og Falls Financial Inc. i det nordøstlige Ohio, et selskab med aktiver for 581 mio. dollars. Cumberland-købet blev til Fifth Third Bank of Kentucky, Louisville, og Falls-købet blev fusioneret med Fifth Third Bank, Northeastern Ohio. Ifølge selskabets årsberetning for 1994 bidrog disse to opkøb til den største stigning i aktiverne på et år – 22% – i institutionens historie. Opkøbene gjorde også Fifth Third til den førende operatør af supermarkedsbanker i USA med 81 fuldservicebanker.

Hurtig ekspansion gennem opkøb i midten og slutningen af 1990’erne

Fifth Third gik aggressivt frem i anden halvdel af årtiet og byggede videre på sine 20 år i træk med stigende indtjening. For at forblive konkurrencedygtig og sikre fortsat vækst og en stærk indtjening intensiverede selskabet sine opkøbsbestræbelser og begyndte at forfølge nye forretningsområder, herunder realkreditformidling og investeringsservice, og nye områder. I midten af 1995 erhvervede Fifth Third f.eks. Bank of Naples, Florida, og øgede sine aktiver i Florida-regionen, som Fifth Third først kom ind i i 1989. Andre opkøb, som Fifth Third foretog i 1995, omfattede Mutual Federal Savings Bank i Dayton, Ohio; Bank One Lebanon; PNC Banks Dayton-afdeling; og syv kontorer af Bank One, Cincinnati. Købet af PNC, som omfattede 12 kontorer, øgede Fifth Third’s bankcentre i Dayton-området til 30, hvilket gjorde den til den fjerdestørste finansielle institution i regionen.

I de følgende år fortsatte virksomheden med at følge sin strategi om at øge markedsandelen i Midtvesten ved at opkøbe små virksomheder. Fifth Third foretog tre opkøb i 1996: Ohio-afdelingen af 1st Nationwide Bank, Ohio-aktiviteterne i First Chicago NBD Bank og Kentucky Enterprise Bancorp, Inc. i det nordlige Kentucky. Fire opkøb blev foretaget det følgende år, alle i Fifth Third’s velkendte region i Midtvesten. I juni købte Fifth Third Gateway Leasing Corporation for 2,2 mio. dollars, og en måned senere købte Fifth Third Suburban Bancorporation, Inc. et sparekasse- og låneholdingselskab. Fifth Third købte også Heartland Capital Management Inc. et pengeforvaltningsselskab i Indiana og Great Lakes National Bank Ohio, med otte filialer i Ohio, i 1997.

Nøgledatoer:

1863: The Third National Bank oprettes i Cincinnati, Ohio. 1908: The Third National Bank fusionerer med The Fifth National Bank for at danne The Fifth Third National Bank of Cincinnati. 1927: Selskabet fusionerer med The Union Trust Company og opretter The Fifth Third Union Trust Company. 1969: Fifth Third Union Trust company omdøbes til Fifth Third Bank. 1975: Fifth Third Bancorp inkorporeres. 1998: Selskabet gennemfører de to største opkøb til dato, nemlig CitFed Bancorp, Inc. og State Savings Company; fejrer sit 25. år i træk med øget indtjening.

Fifth Third fik betydelig støtte fra brancheanalytikere, som anså selskabets aktier for at være pålidelige og rentable. Fra 1993 til 1998 steg Fifth Third’s årlige omsætning ifølge Wall Street Journal med 15,9 procent, hvilket var ca. tre point bedre end gennemsnittet i branchen. For at fortsætte sin stime af øgede indtjening forgrenede Fifth Third sig i 1998 til nye forretningsområder og foretog nogle større opkøb. I begyndelsen af 1998 meddelte FifthThird, at det ville overtage CitFed Bancorp Inc. i Dayton og dets datterselskab Citizens Federal Bank FSB for 661 mio. CitFed havde 35 kontorer i Ohio. Overtagelsen, der blev gennemført i juni, skabte den største bank i Dayton og øgede bankens markedsandel til 28%. Fifth Third’s markedsandel i sin hjemby Cincinnati var 22,7%.

I begyndelsen af 1998 meddelte Fifth Third ligeledes planer om at købe State Savings Co. of Columbus, hvilket ville skabe den fjerdestørste bank i Columbus, og The Ohio Company, et mægler- og investeringsforvaltningsselskab med 49 kontorer i Ohio og fire andre stater. Fifth Third ekspanderede til endnu et nyt forretningsområde, da den købte W. Lyman Case & Company, et kommercielt realkreditinstitut med hovedkvarter i Columbus, Også samme år købte Fifth Third State Savings Company og dets datterselskaber, State Savings Bank, Century Bank og State Savings Bank, FSB, hvilket gav Fifth Third adgang til et nyt område – Arizona. Fire kontorer af Bank One blev også overtaget, hvilket styrkede Fifth Third’s tilstedeværelse i det sydlige Ohio. Fifth Third kunne fejre sit 25. år i træk med stigende indtægter ved udgangen af 1998 og havde øget antallet af filialer fra 35 til 468.

Året 1999 viste ingen tegn på afmatning for Fifth Third. Administrerende direktør Schaefer afslørede i Cincinnati Business Courier, at han planlagde at fortsætte ekspansionen gennem opkøb. “Jeg ser flere muligheder for os nu end på noget tidspunkt i de sidste 25 år”, sagde Schaefer. “Vi fortsætter med at vinde markedsandele på alle markeder.” Virksomheden afsluttede opkøbet af Enterprise Federal Bancorp Inc. en af de største sparekasser i Cincinnati-området. Købet, der blev anslået til 96,4 mio. dollars, gav Fifth Third yderligere 11 filialer i Cincinnati og omegn. Fifth Third overtog også Ashland Bankshares, Inc. og datterselskabet Bank of Ashland, begge med base i Kentucky. Købet til 80 mio. dollars gav Fifth Third fire yderligere filialer samt aktiver for 160 mio. dollars. Fifth Third begyndte også at gennemføre planer om at ekspandere yderligere i Florida og købte South Florida Bank Holding Corp. i juni, hvilket tilføjede yderligere fire filialer til sin liste i Florida. Yderligere ekspansion i Cleveland-området i Ohio skete med købet af Emerald Financial Corp. for 204 millioner dollars. Fifth Third overtog også det Cleveland-baserede Emerald Financial Corp. og dets datterselskab, Strongsville Savings Bank.

Fifth Third styrkede yderligere sine kommercielle banktjenester ved at overtage Vanguard Financial Corporation, et kommercielt realkreditinstitut, i juli 1999. Fifth Third fusionerede Vanguard med den tidligere erhvervede W. Lyman Case og skabte Fifth Third Real Estate Capital Markets Company. Før opkøbene tilbød Fifth Third treårig finansiering af erhvervsejendomme, hvilket betød, at lånene skulle genforhandles hvert tredje år. Med opkøbene var Fifth Third imidlertid i stand til at tilbyde langsigtet finansiering og dermed bedre betjene erhvervskunderne.

Medio 1999 foretog Fifth Third sit hidtil største opkøb, da selskabet meddelte, at det ville købe CNB Bancshares Inc. det største uafhængige bankholdingselskab i Indiana. Opkøbet på 2,4 mia. dollars drev Fifth Third dybere ind i Indiana og gjorde Fifth Third til den tredjestørste bank i Indiana og til den 28. største bank i landet. CNB var moderselskab for Civitas Bank og havde 145 bankkontorer og aktiver for 7,2 milliarder dollars. CNB-købet gav også Fifth Third adgang til forsikringssalg. Fifth Third fulgte hurtigt op på CNB-købet med endnu et vigtigt opkøb. For at øge sin tilstedeværelse i Indianapolis-området købte Fifth Third Peoples Bank & Trust Co. for 228 mio. Købet flyttede Fifth Third fra en sjetteplads til en fjerdeplads på markedet i Indianapolis med en markedsandel på ca. 7 %. Peoples havde ni kontorer i Indianapolis.

Da Fifth Third nærmede sig det 21. århundrede, syntes selskabet klar og parat til at fortsætte sin vækst. CEO Schaefer fortalte Cincinnati Business Courier, at Fifth Third var klar til at foretage yderligere milliardaftaler og bevæge sig væk fra mindre opkøb for millioner af dollars. Efter at have gennemført 12 transaktioner til en værdi af næsten 5 mia. dollars på blot 16 måneder var Fifth Third bestemt på et hurtigt spor. I 1999 fik Fifth Third for ottende år i træk den bedste placering i Salomon Smith Barneys Top 50 Bank Annual-rapport. Bankerne blev vurderet ud fra rentabilitet, driftseffektivitet, aktivkvalitet, kapitalstyrke og vækst i driften. Databehandlingsdatterselskabet Midwest Payment Systems oplevede en stigning i nettoindtægten på 34% i 1998 i forhold til 1997, og allerede i midten af 1999 var datterselskabets overskud steget med 37% i forhold til året før. Fifth Third’s nettoindtægter for første halvår af 1999 steg med 21% i forhold til samme periode året før. Reporter Geert De Lombaerde erklærede i Cincinnati Business Courier: “Fifth Third befinder sig midt i en metamorfose. Den er ikke længere primært en kommerciel bank – 40% af indtægterne kommer fra gebyrer – eller blot en stærk bank i Midtvesten, der ligger midt på vejen. Den er på nippet til at blive en betydelig national aktør.”

Hoveddatterselskaber

Fifth Third Securities, Inc.; Fifth Third Leasing Company; Midwest Payment Systems, Inc.; Heartland Capital Management Inc.; Fifth Third Bank; Fifth Third Bank, Indiana; Fifth Third Bank, Central Ohio; Fifth Third Bank, Northeastern Ohio; Fifth Third Bank, Northwestern Ohio; Fifth Third Bank, Western Ohio; Fifth Third Bank, Ohio Valley; Fifth Third Bank, Southwest, FSB; Fifth Third Bank, Butler County; Fifth Third Real Estate Capital Markets Company; Fifth Third Bank, Florida; Fifth Third Bank, Kentucky, Inc.; Fifth Third Bank, Northern Kentucky, Inc.; Fifth Third Bank of Central Kentucky, NA; Fifth Third Company; Fifth Third Trust Co. & Savings Bank, FSB; Fifth Third Community Development Company; Fifth Third Investment Company.

Hovedkonkurrenter

BANK ONE CORPORATION; Huntington Bancshares Incorporated; PNC Bank Corp.

Videre læsning

Barnes, Jon, “Fifth Third Bancorp Expanding in Ohio, Data-Processing Field,” Investor’s Business Daily, November 18, 1998, p. B20.

Bennett, Robert A., “How to Earn 1.6% on Assets,” United States Banker, January 1992, pp. 20-27.

Buenger, Clement L., Fifth Third Bank: The Only Bank You’ll Ever Need, New York: Newcomen Society of the United States, 1991.

De Lombaerde, Geert, “Acquisitions Continue to Fuel Fifth Third’s Growth,” Cincinnati Business Courier, 9. april 1999, s. 30.

–, “Fast Times at Fifth Third,” Cincinnati Business Courier, 6. august 1999, s. 1.

“Fifth Third Drops Offer to Buy Star Bane Corp.,” American Banker, 1. juli 1992, s. 1.

“Fifth Third, the ‘Charlie Hustle’ of Banking,” United States Banker, april 1995, s. 24.

Fraust, Bart, “Fifth Third to Enter Kentucky: Becomes 1st Ohio Holding Company to Acquire Out-of-State Bank,” American Banker, 31. juli 1985, s. 3.

Klinkermann, Steve, m.fl, “Fifth Third’s Schaefer: Hard Work, Expense Control and the Secrets to Success,” American Banker, December 19, 1994, p. 16.

Larkin, Patrick, “Fifth Third Expanding Its Reach,” Cincinnati Post, June 9, 1999, p. C5.

Murray, Matt, “Fifth Third Bancorp Is First on Experts’ List Of Bank Stocks Due to High Revenue Growth,” Wall Street Journal, January 13, 1998, s. C4.

Pare, Terence P., “Bankers Who Beat the Bust,” Fortune, 4. november 1991, s. 159.

Peale, Cliff, “Merger Proposal Came Too Quickly for Star,” Cincinnati Business Courier, 4. maj 1992, s. 3.

Piggott, Charles, “The World’s Best Banks: The Americans Bounce Back,” Euromoney, august 1994, s. 68-72.

Pramik, Mike, “Fifth Third Looms Larger,” Columbus Dispatch, 17. juli 1999, s. C1.

“The Safest and Soundest of the Big Banks,” United States Banker, juli 1992, s. 1.1.

“The Safest and Soundest of the Big Banks,” United States Banker, juli 1992, s. 1.2. 19-25.

Slater, Robert Bruce, “Banking’s Cincinnati Kid,” Bankers Monthly, januar 1993, s. 14.

-April D. Gasbarre

-opdateret af Mariko Fujinaka