Fifth Third Bancorp

38 Fountain Square Plaza
Fifth Third Center
Cincinnati, Ohio 45263
U.S.A.
Telefon: (513) 579-5300
Toll Free: (800) 972-3030
Fax: (513)579-6020
Web site: http://www.53.com

Öffentliches Unternehmen
Gegründet: 1908 als The Fifth Third National Bank of Cincinnati
Mitarbeiter: 8.761
Gesamtvermögen: $38 Milliarden (1998)
Aktienbörsen: NASDAQ
Ticker-Symbol: FITB
NAIC: 52211 Commercial Banking; 52221 Credit Card Issuing; 52219 Other Depository Credit Intermediation; 551111 Office of Bank Holding Companies; 52231 Mortgage and Nonmortgage Loan Brokers; 52393 Investment Advice

Die Fifth Third Bancorp mit Sitz in Cincinnati, Ohio, ist eine Holdinggesellschaft, die 12 eigenständig geführte Bankfilialen mit mehr als 495 Bankstellen in Ohio, Kentucky, Indiana, Arizona, Florida und Michigan betreibt. Fifth Third betreut seine Kunden auch über mehr als 100 Bank-Mart-Filialen, die in Kroger-Lebensmittelgeschäften und TOPS Friendly Markets zu finden sind und an sieben Tagen in der Woche mit erweiterten Öffnungszeiten Bankdienstleistungen anbieten. Fifth Third bietet Bankdienstleistungen für Privatkunden an, darunter Giro- und Sparkonten, Wohnbauhypotheken und Verbraucherkredite, sowie Dienstleistungen für gewerbliche Kunden wie Geschäftskredite, Leasingdienste und Beratungsdienste. Die Tochtergesellschaft Midwest Payment Systems bietet Finanzinstituten im ganzen Land Kreditkarten- und Transaktionsverarbeitungsdienste an. Fifth Third bietet auch Makler- und Finanzdienstleistungen sowie Leasingfinanzierungen über die Tochtergesellschaften Fifth Third Securities, Inc. und Fifth Third Leasing Company an.

Pionier des nationalen Bankensystems: 1860-1920

Die Geschichte der Fifth Third Bancorp geht auf die Entstehung des nationalen amerikanischen Bankensystems Mitte des 19. Jahrhunderts zurück. Obwohl es in den Vereinigten Staaten bereits seit dem späten 18. Jahrhundert Nationalbanken gab, hinderte ein fehlender Konsens über die Vorteile einer nationalen Währung die Bundesregierung daran, eine einheitliche Währungsstruktur zu schaffen. Die grassierende Inflation während des Bürgerkriegs veranlasste die Bundesregierung jedoch 1863 zur Ratifizierung des Federal Banking Act, mit dem eine einheitliche, staatlich gestützte nationale Währung geschaffen wurde, die die verschiedenen, von Staatsbanken und anderen Unternehmen ausgegebenen Währungen ersetzte. Im selben Jahr beantragte und erhielt eine Gruppe einflussreicher Geschäftsleute aus Cincinnati unter der Leitung von A.L. Mowry eine der ersten nationalen Bankkonzessionen. Ihr Institut, die Third National Bank von Cincinnati, wurde noch im selben Jahr in einem Freimaurertempel mit einer 20-jährigen Gründungsurkunde eröffnet.

Das Unternehmen, aus dem die Fifth Third Bancorp werden sollte, entwickelte sich und wuchs in den folgenden Jahrzehnten durch Dutzende von Fusionen. Als die Third National Bank 1871 die Bank of the Ohio Valley übernahm, lobte der Cincinnati Enquirer den Zusammenschluss als „eine der am besten geführten Banken in Ohio“. Die Beschreibungen der Superlative setzten sich fort, als die Third National 1882 mit 1,6 Millionen Dollar rekapitalisiert wurde und damit die Bank mit den höchsten Aktiva im Bundesstaat war.

Die Panik von 1907 brachte einen Ansturm auf die Banken und die erste umfassende Banken- und Währungsreform seit dem Bürgerkrieg. Aus Furcht vor weit verbreiteten Bankzusammenbrüchen ordnete die Bundesregierung die Konsolidierung mehrerer Großstadtbanken an, um schwächere Institute zu stützen. Infolgedessen fusionierte die Third National 1908 mit der Fifth National zur Fifth Third National Bank of Cincinnati mit einer Kapitalisierung von 2,5 Millionen Dollar und 12,1 Millionen Dollar an Einlagen. Als die Fifth Third 1910 zwei andere lokale Banken – die American National Bank und S. Kuhn & Sons – erwarb, erhöhte sich ihr Kapital auf 3 Millionen Dollar.

Der Federal Reserve Act von 1913 organisierte ein regionales System von 12 Federal Reserve Banken, die mit Beiträgen der nationalen Banken in jeder Region kapitalisiert wurden. Das Gesetz verpflichtete jede nationale Bank, drei Prozent ihres Kapitals und ihres Überschusses in ihre regionale Federal Reserve Bank einzuzahlen. Diese Maßnahmen trugen dazu bei, das Vertrauen in die nationalen Banken zu stärken, und verhinderten so Panik und Ansturm auf die Banken. Der Federal ReserveAct gab der Bundesregierung auch mehr Kontrolle über die Geldmenge der Vereinigten Staaten, ermöglichte die Vergabe von Geschäftskrediten und entmutigte waghalsige Bankpraktiken. Obwohl sich die Bankiers anfangs gegen ihre Gründung wehrten, legte die Federal Reserve den Grundstein für das moderne Bankensystem des Landes.

Branching Out: 1920er-40er Jahre

Nach dem Ersten Weltkrieg kam es zu einer weiteren Konsolidierung im Bankensektor. Die 1919 erfolgte Angliederung an die Union Savings Bank and Trust Company, eine staatlich zugelassene Bank, brachte mehrere Veränderungen für die Geschäftstätigkeit von Fifth Third mit sich. Die Angliederung an eine staatliche Bank ermöglichte es der Fifth Third, die strengen Vorschriften zu umgehen, die den nationalen Banken die Einrichtung von Zweigstellen untersagten. Noch vor Ende des Jahres übernahm Fifth Third die Kontrolle über die Vermögenswerte mehrerer lokaler Banken, darunter die Market National Bank, die Security Savings Bank and Safe Deposit Company, die Mohawk State Bank und die Walnut Hills Savings Bank. Sie betrieb diese Institute als Zweigstellen.

Obwohl die 1920er Jahre von einer verstärkten staatlichen Aufsicht und allgemeiner wirtschaftlicher Prosperität geprägt waren, blieben viele US-Banken schwach. Diese Situation gab Fifth Third die Möglichkeit, durch den Erwerb von vier lokalen Banken weiter zu wachsen. Fifth Third fusionierte 1927 mit der Union Trust Company zur Fifth Third Union Trust Company. Der Beginn der Weltwirtschaftskrise im Jahr 1929 verstärkte diese Aktivität noch, da Fifth Third eine der stärkeren Banken im Raum Cincinnati war. Von 1930 bis 1933 übernahm Fifth Third die Kontrolle über drei Banken.

Die Große Depression brachte auch eine stärkere Regulierung des Bankensektors mit sich, einschließlich einer Ausweitung der Befugnisse des Federal Reserve Board und der Gründung der Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC). Die Wirtschaftskrise brachte auch eine Fülle von Bundes- und Landesgesetzen hervor, die das zwischenstaatliche Privatkundengeschäft einschränkten. Die starke Reaktion der Bevölkerung und der Regierung auf die Große Depression trug dazu bei, dass das Bankwesen zu einem der am stärksten regulierten Segmente der US-Wirtschaft wurde (und veranlasste den Economist 1988 dazu, das amerikanische System als „eines der verrücktesten Bankensysteme der Welt“ zu bezeichnen). Diese Hindernisse schränkten das Wachstum von Fifth Third durch Akquisitionen bis nach dem Zweiten Weltkrieg effektiv ein.

Diversifizierung in das Privat- und Geschäftskundengeschäft: 1950-70er Jahre

Durch das Trauma des Weltkriegs von der Großen Depression abgelenkt, begannen die US-Banken in der Nachkriegszeit, ihre Geschäftstätigkeit vorsichtig auf ein breiteres Spektrum von Finanzdienstleistungen auszudehnen, insbesondere im Bereich des Privatkundengeschäfts. Unter der Leitung von G. Carlton Hill von 1955 bis 1963 begann Fifth Third, sich auf das Retail- oder Consumer-Banking zu konzentrieren. So richtete das Unternehmen beispielsweise eine Reiseabteilung ein, die Reiseschecks ausstellte und Reisen plante. Diese Aktivitäten intensivierten sich während der Präsidentschaft von Bill Rowe, dem Sohn des Fifth Third-Chefs John J. Rowe aus den 1930er Jahren. Im Laufe der 1960er Jahre leitete die Bank ein internes Expansionsprogramm ein, bei dem der Schwerpunkt auf Bequemlichkeit und persönlichem Service lag. Werbung mit dem 5/3-Schild-Logo des Unternehmens warb für die vielen Standorte von Fifth Third in den Vorstädten und die erweiterten Öffnungszeiten. In den 1970er Jahren verlagerte die Bank ihren Schwerpunkt bei der Kreditvergabe von Handels- oder Geschäftskrediten auf Verbraucherkredite. 1973 stellte Fifth Third Johnny Bench, den berühmten Catcher des Baseballteams der Cincinnati Reds, als Sprecher ein. Im selben Jahr wurde der langjährige Slogan „The only bank you’ll ever need“ (Die einzige Bank, die Sie jemals brauchen werden) eingeführt.

Veränderungen im „Back Office“ förderten das Wachstum und die Rentabilität der Bank. Die Fifth Third, die 1960 ihren ersten Computer in Betrieb genommen hatte, führte in den 1970er Jahren Homebanking-Dienste und JEANIE-Geldautomaten (ATMs) ein. Das Homebanking-System des Instituts, das über ein gewöhnliches Tastentelefon zugänglich war, war einzigartig benutzerfreundlich. Diese elektronischen Dienstleistungen bildeten die Grundlage für die spätere Abteilung Midwest Payment Services von Fifth Third. Später in diesem Jahrzehnt bot die Bank ihre automatisierten Dienste auch anderen Banken und Firmenkunden an. Anfang der 1990er Jahre unterhielt Midwest Payment Services Geldautomaten und elektronische Registrierkassen für mehr als 1.000 Kunden. Diese lukrative Geschäftsnische trug Anfang der 1990er Jahre ein Drittel zum Jahreseinkommen der Bank bei.

Die Gründung einer Bankholdinggesellschaft, der Fifth Third Bancorp, im Jahr 1975 ermöglichte es dem Institut, einige der strengsten staatlichen Bankvorschriften zu umgehen. Dieses neue Unternehmen war technisch gesehen keine Bank und daher von den Gesetzen ausgenommen, die eine landesweite Filialisierung untersagten. Bis 1976 umfasste Fifth Third 37 Bankstellen.

Aggressives Wachstum und vermehrte Akquisitionen: 1980er Jahre

Die weitere Liberalisierung der Bankengesetze in Ohio in den frühen 1980er Jahren erweiterte sowohl die Arten von Produkten, die Banken anbieten durften, als auch die geografische Reichweite, die sie erreichen durften. Die Beschränkungen, die ein Wachstum außerhalb des Heimatbezirks der Bank verhinderten, wurden als erstes fallen gelassen. Die Hürden für zwischenstaatliche Zweigstellen wurden in den frühen 1980er Jahren weiter abgebaut. Im September 1985 änderten sich die bundes- und einzelstaatlichen Bankvorschriften drastisch, so dass die Banken in Ohio nun Vereinbarungen mit Banken außerhalb des Bundesstaates treffen konnten. Fifth Third war die erste Holdinggesellschaft in Ohio, die von der neuen Gesetzgebung Gebrauch machte, als sie später im selben Jahr die American National Bank in Newport, Kentucky, direkt auf der anderen Seite des Ohio River, übernahm. Die Zahl der Filialen von Fifth Third wuchs im Laufe der 1980er Jahre um 125 Prozent, und das Unternehmen dehnte seine Reichweite von einem einzigen Bezirk in Ohio auf den gesamten Bundesstaat aus.

Unternehmensperspektiven:

Jedes Mal, wenn wir einen weiteren Meilenstein des beständigen Gewinnwachstums erreichen, werde ich oft gefragt, „wie wir das machen“ oder „wie wir weitermachen können.“ Ich kann nur sagen, dass das Einzige, was bei Fifth Third in den letzten 25 Jahren konstant geblieben ist, unsere einfache Konzentration auf einige wenige Grundlagen ist – harte Arbeit, aggressiver Verkauf, Teamarbeit, disziplinierte Ausgabenkontrolle und hohe Kreditqualität. Ganz einfach: Unsere Mitarbeiter denken wie Eigentümer. Sie finden immer wieder einen Weg, die Konkurrenz auszustechen und besser abzuschneiden. Fifth Third ist natürlich viel größer als vor 25 Jahren, aber wir bemühen uns ständig, uns „klein“ zu halten, indem wir die Verantwortlichkeit in der Organisation weiter nach unten verlagern und mehr einzelnen Managern die Möglichkeit geben, das Ergebnis ihres eigenen Unternehmens zu steigern.

-George A. Schaefer, Jr., President/CEO

Ein großer Teil dieses kräftigen Wachstums wurde durch eine neue Unternehmensführung, Clement L. Buenger, inspiriert, der 1981 das Ruder bei Fifth Third übernahm. Buenger, der in einem Fortune-Artikel aus dem Jahr 1991 als „eine der besten Persönlichkeiten der Branche“ bezeichnet wurde, brachte seine Erfahrungen im Lebensversicherungsvertrieb in die Bank ein. Der neue Präsident veränderte die Unternehmenskultur der Bank durch innovative Anreizprogramme und persönliches Vorbild. Während einige Fifth Third-Büros nur von 10:00 bis 14:00 Uhr geöffnet waren, arbeitete Buenger zehn bis 12 Stunden am Tag und erwartete von vielen seiner Manager, dass sie dasselbe taten. Der Präsident (der später CEO und Chairman wurde) führte sogar Kaltakquise bei potenziellen Kunden durch. Ein Anreizprogramm, der „Shoe Leather Award“, entwickelte sich aus seiner Leidenschaft für die Gewinnung neuer Kunden. Ein neues Paar Designerschuhe wurde jeden Monat an den besten Kaltakquisiteur vergeben. In der Tat konnten alle Mitarbeiter Verkaufsanreize verdienen: Fortune stellte 1991 fest, dass die Bank „bereits mehrere Sekretärinnen hatte, die 500.000 Dollar wert waren.“

Die Konzentration der Fifth Third auf das Verbrauchergeschäft und die sichere Kreditvergabe half der Bank, die Probleme mit Immobilienkrediten, Schulden aus der Dritten Welt und fremdfinanzierten Übernahmen zu vermeiden, die viele Finanzinstitute in den 1980er Jahren plagten. Die darauf folgende „Bankenpleite“ veranlasste Fortune im November 1991, die frühen 1990er Jahre als „die härtesten Zeiten für Banker seit der Großen Depression“ zu bezeichnen.

George Schaefer, Jr. übernahm 1989 im Alter von 44 Jahren die Leitung von Fifth Third. Schaefer war gelernter Ingenieur, aber als 1969 ein erhoffter Job als Konstrukteur eines Kernkraftwerks nicht zustande kam, nahm er am Management-Trainee-Programm der Bank teil. Einige Branchenbeobachter sagten voraus, dass die neue Führungspersönlichkeit sowohl durch den Schatten seines Vorgängers als auch durch das schwierige Umfeld im Bankensektor behindert werden würde. Doch während in den späten 1980er und frühen 1990er Jahren jedes Jahr buchstäblich Hunderte von Banken scheiterten, setzte Fifth Third seine hervorragende Leistung fort und war sogar in der Lage, vom Unglück anderer zu profitieren, indem sie kostengünstig Dutzende von neuen Filialen erwarb. Dies ermöglichte es der Bank, ihren Einflussbereich langsam auszuweiten und gleichzeitig den Wert für die Aktionäre zu erhalten.

Anhaltendes Wachstum in den frühen 1990er Jahren

Im Jahr 1992 schlug Fifth Third eine Fusion mit Star Bane Corp. vor, die die beiden größten in Cincinnati ansässigen Finanzinstitute vereint hätte. Star war zwar nicht so schnell gewachsen wie Fifth Third, aber sein kontinuierliches Wachstum in der jüngeren Vergangenheit machte es zu einem verlockenden Übernahmeziel. Die Allianz wurde von vielen Analysten und Anlegern als gutes Geschäft für beide Banken angesehen – Fifth Third machte ein großzügiges Angebot von 42 Dollar pro Aktie, was mehr als dem Doppelten des Buchwerts von Star entsprach. Doch als CEO Schaefer das bis dahin private Angebot vorzeitig öffentlich machte, wehrte sich der langjährige Präsident von Star, Oliver Waddell, und der Vorstand des Zielunternehmens lehnte das Angebot einstimmig ab.

Von Star gemieden, kehrte Schaefer zum früheren Wachstumskurs von Fifth Third durch relativ kleine Übernahmen zurück. Im Jahr 1994 tätigte die Bank zwei bedeutende Käufe: die Cumberland Federal Bancorporation mit 45 Filialen in Kentucky, die ein Vermögen von 1,1 Milliarden Dollar hatte, und Falls Financial Inc. im Nordosten von Ohio, ein Unternehmen mit einem Vermögen von 581 Millionen Dollar. Die Cumberland-Übernahme wurde zur Fifth Third Bank of Kentucky, Louisville, und die Falls-Übernahme wurde mit der Fifth Third Bank, Northeastern Ohio, zusammengelegt. Laut dem Jahresbericht 1994 des Unternehmens trugen diese beiden Übernahmen zum größten Anstieg der Vermögenswerte in einem Jahr – 22 Prozent – in der Geschichte des Instituts bei. Die Käufe machten Fifth Third auch zum führenden Betreiber von Supermarkt-Bankfilialen in den Vereinigten Staaten, mit 81 Full-Service-Filialen.

Rasche Expansion durch Akquisitionen in der Mitte bis Ende der 90er Jahre

Fifth Third setzte in der zweiten Hälfte des Jahrzehnts einen aggressiven Kurs um und baute auf seine 20 aufeinanderfolgenden Jahre mit steigenden Gewinnen. Um wettbewerbsfähig zu bleiben und ein kontinuierliches Wachstum und hohe Erträge zu gewährleisten, verstärkte das Unternehmen seine Akquisitionsbemühungen und begann, neue Geschäftsfelder zu erschließen, darunter Hypothekenvermittlung und Investitionsdienstleistungen, sowie neue Gebiete zu erschließen. So erwarb Fifth Third Mitte 1995 die Bank of Naples, Florida, und vergrößerte damit seine Aktiva in der Region Florida, in der Fifth Third seit 1989 tätig ist. Weitere Übernahmen, die Fifth Third 1995 tätigte, waren die Mutual Federal Savings Bank in Dayton, Ohio, die Bank One Lebanon, die Dayton-Abteilung der PNC Bank und sieben Niederlassungen der Bank One, Cincinnati. Durch den Kauf von PNC, zu dem 12 Niederlassungen gehörten, erhöhte sich die Zahl der Bankzentren von Fifth Third im Raum Dayton auf 30, was das Unternehmen zum viertgrößten Finanzinstitut in der Region machte.

In den folgenden Jahren verfolgte das Unternehmen weiterhin seine Strategie, seinen Marktanteil im Mittleren Westen durch den Erwerb kleiner Unternehmen zu erhöhen. Fifth Third tätigte 1996 drei Akquisitionen: die Ohio-Filiale der 1st Nationwide Bank, das Ohio-Geschäft der First Chicago NBD Bank und die Kentucky Enterprise Bancorp, Inc. im Norden Kentuckys. Im darauffolgenden Jahr wurden vier Übernahmen getätigt, alle in der vertrauten Region des Mittleren Westens von Fifth Third. Im Juni erwarb Fifth Third die Gateway Leasing Corporation für 2,2 Millionen Dollar, und einen Monat später kaufte sie die Suburban Bancorporation, Inc. eine Spar- und Darlehensholding. Fifth Third erwarb 1997 auch Heartland Capital Management Inc. eine Geldverwaltungsgesellschaft in Indiana und die Great Lakes National Bank Ohio mit acht Filialen in Ohio.

Eckdaten:

1863: Die Third National Bank wird in Cincinnati, Ohio, gegründet. 1908: Die Third National Bank fusioniert mit der Fifth National Bank und bildet die Fifth Third National Bank of Cincinnati. 1927: Das Unternehmen fusioniert mit The Union Trust Company und gründet The Fifth Third Union Trust Company. 1969: Die Fifth Third Union Trust Company wird in Fifth Third Bank umbenannt. 1975: Fifth Third Bancorp wird gegründet. 1998: Das Unternehmen schließt zwei der bisher größten Übernahmen ab – CitFed Bancorp, Inc. und State Savings Company – und feiert sein 25. aufeinanderfolgendes Jahr mit steigenden Gewinnen.

Fifth Third findet große Unterstützung bei Branchenanalysten, die die Aktie des Unternehmens als zuverlässig und profitabel einschätzen. Von 1993 bis 1998 stiegen die jährlichen Einnahmen von Fifth Third laut Wall Street Journal um 15,9 Prozent, etwa drei Prozentpunkte besser als der Branchendurchschnitt. Um die Serie von Gewinnsteigerungen fortzusetzen, hat sich Fifth Third 1998 in neue Geschäftsbereiche verzweigt und einige größere Übernahmen getätigt. Zu Beginn des Jahres 1998 gab FifthThird bekannt, dass es die CitFed Bancorp Inc. aus Dayton und ihre Tochtergesellschaft Citizens Federal Bank FSB für 661 Millionen Dollar in Aktien übernehmen würde. CitFed hatte 35 Niederlassungen in Ohio. Durch die im Juni abgeschlossene Übernahme wurde die größte Bank in Dayton geschaffen und ihr Marktanteil dort auf 28 Prozent erhöht. Der Marktanteil von Fifth Third in ihrer Heimatstadt Cincinnati betrug 22,7 Prozent.

Ebenfalls Anfang 1998 kündigte Fifth Third Pläne zum Kauf der State Savings Co. of Columbus an, wodurch die viertgrößte Bank in Columbus entstehen würde, sowie von The Ohio Company, einer Makler- und Anlageverwaltungsfirma mit 49 Niederlassungen in Ohio und vier weiteren Bundesstaaten. Fifth Third expandierte in ein weiteres neues Geschäftsfeld, als sie die W. Lyman Case & Company erwarb, ein kommerzielles Hypothekenbankunternehmen mit Hauptsitz in Columbus. Ebenfalls im selben Jahr kaufte Fifth Third die State Savings Company und ihre Tochtergesellschaften, die State Savings Bank, Century Bank und State Savings Bank, FSB, wodurch Fifth Third Zugang zu einem neuen Gebiet – Arizona – erhielt. Außerdem wurden vier Niederlassungen der Bank One übernommen, wodurch die Präsenz von Fifth Third im südlichen Ohio verstärkt wurde. Fifth Third feierte Ende 1998 sein 25. Jahr in Folge mit steigenden Erträgen und hatte die Zahl seiner Filialen von 35 auf 468 erhöht.

Das Jahr 1999 zeigte keine Anzeichen einer Verlangsamung für Fifth Third. CEO Schaefer verriet im Cincinnati Business Courier, dass er plane, durch Übernahmen weiter zu expandieren. „Ich sehe jetzt mehr Möglichkeiten für uns als zu irgendeinem Zeitpunkt in den letzten 25 Jahren“, sagte Schaefer. „Wir gewinnen weiterhin in jedem Markt Marktanteile hinzu“. Das Unternehmen schloss die Übernahme von Enterprise Federal Bancorp Inc. ab, einer der größten Sparkassen im Raum Cincinnati. Durch den Kauf, dessen Wert auf 96,4 Millionen Dollar geschätzt wird, erhielt Fifth Third 11 zusätzliche Filialen im Großraum Cincinnati. Fifth Third erwarb auch Ashland Bankshares, Inc. und die Tochtergesellschaft Bank of Ashland, beide mit Sitz in Kentucky. Durch den 80-Millionen-Dollar-Kauf erhielt Fifth Third vier weitere Zweigstellen sowie Vermögenswerte in Höhe von 160 Millionen Dollar. Fifth Third begann auch mit der Umsetzung von Plänen zur weiteren Expansion nach Florida und erwarb im Juni die South Florida Bank Holding Corp. und erweiterte damit seine Liste in Florida um vier weitere Filialen. Eine weitere Expansion in den Großraum Cleveland, Ohio, erfolgte durch die Übernahme der Emerald Financial Corp. für 204 Millionen Dollar. Fifth Third erwarb auch die in Cleveland ansässige Emerald Financial Corp. und ihre Tochtergesellschaft, die Strongsville Savings Bank.

Fifth Third baute seine kommerziellen Bankdienstleistungen durch den Erwerb der Vanguard Financial Corporation, einer kommerziellen Hypothekenbank, im Juli 1999 weiter aus. Fifth Third fusionierte Vanguard mit der zuvor erworbenen W. Lyman Case und gründete die Fifth Third Real Estate Capital Markets Company. Vor den Übernahmen bot Fifth Third gewerbliche Immobilienfinanzierungen mit einer Laufzeit von drei Jahren an, was bedeutete, dass die Darlehen alle drei Jahre neu verhandelt werden mussten. Mit den Akquisitionen konnte Fifth Third jedoch langfristige Finanzierungen anbieten und so den Geschäftskunden besser dienen.

Mitte 1999 tätigte Fifth Third seine bisher größte Akquisition, als es den Kauf von CNB Bancshares Inc. ankündigte, der größten unabhängigen Bankholdinggesellschaft in Indiana. Der 2,4-Milliarden-Dollar-Kauf trieb Fifth Third tiefer in Indiana hinein und machte Fifth Third zur drittgrößten Bank in Indiana sowie zur 28. größten Bank in den USA. CNB war die Muttergesellschaft der Civitas Bank und verfügte über 145 Bankfilialen und Vermögenswerte in Höhe von 7,2 Milliarden Dollar. Der Kauf der CNB ermöglichte Fifth Third auch den Einstieg in den Versicherungsvertrieb. Fifth Third ließ dem Kauf der CNB schnell eine weitere bedeutende Akquisition folgen. Durch den Kauf der Peoples Bank & Trust Co. für 228 Millionen Dollar konnte Fifth Third seine Präsenz im Raum Indianapolis ausbauen. Durch den Kauf stieg Fifth Third vom sechsten auf den vierten Platz auf dem Markt von Indianapolis auf, mit einem Marktanteil von etwa sieben Prozent. Peoples hatte neun Niederlassungen in Indianapolis.

Als sich Fifth Third dem 21. Jahrhundert näherte, schien es bereit für weiteres Wachstum zu sein. CEO Schaefer erklärte gegenüber dem Cincinnati Business Courier, dass Fifth Third bereit sei, weitere Milliardengeschäfte zu tätigen und sich von kleineren, millionenschweren Akquisitionen zu lösen. Nach dem Abschluss von 12 Geschäften im Wert von fast 5 Milliarden Dollar in nur 16 Monaten war Fifth Third zweifellos auf der Überholspur. 1999 wurde Fifth Third zum achten Mal in Folge von Salomon Smith Barney in seinem Top 50 Bank Annual als beste Bank eingestuft. Die Banken wurden nach Rentabilität, betrieblicher Effizienz, Qualität der Aktiva, Kapitalstärke und betrieblichem Wachstum bewertet. Die Datenverarbeitungstochter Midwest Payment Systems verzeichnete 1998 einen Anstieg des Nettogewinns um 34 Prozent gegenüber 1997, und Mitte 1999 lag der Gewinn der Tochtergesellschaft bereits um 37 Prozent höher als im Vorjahr. Der Nettogewinn von Fifth Third stieg im ersten Halbjahr 1999 um 21 Prozent gegenüber dem gleichen Zeitraum des Vorjahres. Der Reporter Geert De Lombaerde erklärte im Cincinnati Business Courier: „Fifth Third befindet sich mitten in einer Metamorphose. Sie ist nicht mehr in erster Linie eine Geschäftsbank, bei der 40 Prozent der Einnahmen aus Gebühren stammen, oder einfach nur eine starke Bank im Mittleren Westen.

Hauptniederlassungen

Fifth Third Securities, Inc.; Fifth Third Leasing Company; Midwest Payment Systems, Inc.; Heartland Capital Management Inc.Fifth Third Bank; Fifth Third Bank, Indiana; Fifth Third Bank, Central Ohio; Fifth Third Bank, Northeastern Ohio; Fifth Third Bank, Northwestern Ohio; Fifth Third Bank, Western Ohio; Fifth Third Bank, Ohio Valley; Fifth Third Bank, Southwest, FSB; Fifth Third Bank, Butler County; Fifth Third Real Estate Capital Markets Company; Fifth Third Bank, Florida; Fifth Third Bank, Kentucky, Inc.; Fifth Third Bank, Northern Kentucky, Inc.; Fifth Third Bank of Central Kentucky, NA; Fifth Third Company; Fifth Third Trust Co. & Savings Bank, FSB; Fifth Third Community Development Company; Fifth Third Investment Company.

Hauptwettbewerber

BANK ONE CORPORATION; Huntington Bancshares Incorporated; PNC Bank Corp.

Weitere Lektüre

Barnes, Jon, „Fifth Third Bancorp Expanding in Ohio, Data-Processing Field,“ Investor’s Business Daily, November 18, 1998, S. B20.

Bennett, Robert A., „How to Earn 1.6% on Assets“, United States Banker, Januar 1992, S. 20-27.

Buenger, Clement L., Fifth Third Bank: The Only Bank You’ll Ever Need, New York: Newcomen Society of the United States, 1991.

De Lombaerde, Geert, „Acquisitions Continue to Fuel Fifth Third’s Growth,“ Cincinnati Business Courier, 9. April 1999, S. 30.

–, „Fast Times at Fifth Third,“ Cincinnati Business Courier, 6. August 1999, S. 1.

„Fifth Third Drops Offer to Buy Star Bane Corp,“ American Banker, 1. Juli 1992, S. 1.

„Fifth Third, the ‚Charlie Hustle‘ of Banking,“ United States Banker, April 1995, S. 24.

Fraust, Bart, „Fifth Third to Enter Kentucky: Becomes 1st Ohio Holding Company to Acquire Out-of-State Bank,“ American Banker, Juli 31, 1985, S. 3.

Klinkermann, Steve, et al., „Fifth Third’s Schaefer: Hard Work, Expense Control and the Secrets to Success,“ American Banker, December 19, 1994, p. 16.

Larkin, Patrick, „Fifth Third Expanding Its Reach,“ Cincinnati Post, June 9, 1999, p. C5.

Murray, Matt, „Fifth Third Bancorp Is First on Experts‘ List of Bank Stocks Due to High Revenue Growth,“ Wall Street Journal, January 13, 1998, p. C4.

Pare, Terence P., „Bankers Who Beat the Bust,“ Fortune, November 4, 1991, p. 159.

Peale, Cliff, „Merger Proposal Came Too Quickly for Star,“ Cincinnati Business Courier, May 4, 1992, p. 3.

Piggott, Charles, „The World’s Best Banks: The Americans Bounce Back,“ Euromoney, August 1994, pp. 68-72.

Pramik, Mike, „Fifth Third Looms Larger,“ Columbus Dispatch, 17. Juli 1999, p. C1.

„The Safest and Soundest of the Big Banks,“ United States Banker, July 1992, pp. 19-25.

Slater, Robert Bruce, „Banking’s Cincinnati Kid“, Bankers Monthly, Januar 1993, S. 14.

-April D. Gasbarre

-aktualisiert von Mariko Fujinaka