¿Qué es el valor de mercado vs valor contable?
En este artículo, hablaremos del valor de mercado vs valor contable y determinaremos las similitudes y diferencias clave entre ellos. El valor de mercado y el valor contable son conceptos fundamentales en contabilidad y finanzas. Representan aspectos diferentes del valor de un activo.
El valor de mercado es el precio que se paga u ofrece actualmente por un activo en el mercado. Esencialmente, el valor de mercado de un activo es un reflejo cuantificado de la percepción del valor del activo por parte del mercado.
Por otro lado, el valor contable es un concepto relacionado con el valor de un activo tal y como lo reconoce una empresa en su balanceBalance El balance es uno de los tres estados financieros fundamentales. Estos estados son clave tanto para la modelización financiera como para la contabilidad. El valor en libros es igual al costo original de compra de un activo ajustado por cualquier cambio posterior, incluyendo la depreciación, la amortizaciónLa amortización se refiere al proceso de pago de una deuda a través de cuotas programadas y predeterminadas que incluyen el capital y los intereses, o el deterioro.
¿Qué es el valor de mercado?
El valor de mercado es el precio actual que prevalece para un activo en el mercado.
A diferencia del valor en libros más estable, que rara vez se ajusta, el valor de mercado es muy dinámico. Por ejemplo, el valor de mercado de una empresa que cotiza en bolsa puede fluctuar cada segundo debido a las fluctuaciones de la cotización de sus acciones.
El valor de mercado puede determinarse fácilmente en el caso de los activos de gran liquidez, como las acciones o los futurosContrato de futurosUn contrato de futuros es un acuerdo para comprar o vender un activo subyacente en una fecha posterior a un precio predeterminado. También se conoce como un derivado porque los contratos de futuros derivan su valor de un activo subyacente. Los inversores pueden comprar el derecho a comprar o vender el activo subyacente en una fecha posterior por un precio predeterminado.. Los activos financieros suelen negociarse en bolsas centralizadas, y sus precios pueden descubrirse fácilmente.
Sin embargo, la determinación del valor de mercado de los activos ilíquidos es un proceso difícil. La ausencia de una red constante de compradores y vendedores, así como la complejidad de algunos de los activos subyacentes (piénsese en los bienes inmuebles o en las obras de arte), exige un proceso largo para identificar el valor de mercado razonable.
El término «valor de mercado» se utiliza a veces como sinónimo de «capitalización de mercadoCapitalización de mercadoLa capitalización de mercado (Market Cap) es el valor de mercado más reciente de las acciones en circulación de una empresa. La capitalización de mercado es igual al precio actual de las acciones multiplicado por el número de acciones en circulación. La comunidad inversora suele utilizar el valor de la capitalización bursátil para clasificar a las empresas» de una empresa que cotiza en bolsa.
¿Qué es el valor contable?
El valor contable (también conocido como valor en libros o valor de los activos netos) es el valor de un activo registrado en el balance de una empresa. En esencia, el valor contable se determina como el coste original pagado por la adquisición del activo, ajustado por cualquier depreciación, amortización o deterioro atribuible al activo.
De los principios básicos de contabilidad, podemos derivar que el valor contable ayuda a determinar el valor del patrimonio de una empresa. En este sentido, estamos hablando del valor de los fondos propios que deberían recibir los accionistas en caso de liquidación de la empresa.
Además, el valor contable se utiliza frecuentemente para determinar si un activo está infravalorado o sobrevalorado. Se puede determinar comparando la diferencia entre los valores contables y de mercado del activo.
Por ejemplo, una de las aplicaciones clave de la diferencia entre los valores contables y de mercado de un activo es la valoración de la empresa. Si el valor contable de la empresa supera su valor de mercado, puede ser un indicador de la pérdida de confianza de los inversores en la empresa. Puede ser el resultado de los problemas comerciales de la empresa, de las malas condiciones económicas o simplemente de que los inversores infravaloren erróneamente la empresa. Por otra parte, si el valor de mercado de la empresa supera su valor contable, es un indicador de la creencia de los inversores en su potencial de crecimiento.
Una variación significativa entre el valor de mercado frente al valor contable puede surgir si una empresa compró un activo en el pasado que ha aumentado notablemente su valor.
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