Mi a piaci érték vs. könyv szerinti érték?
Ez a cikk a piaci érték vs. könyv szerinti érték viszonyát tárgyalja, és meghatározza a legfontosabb hasonlóságokat és különbségeket. A piaci érték és a könyv szerinti érték alapvető fogalmak a számvitelben és a pénzügyekben. Egy eszköz értékének különböző aspektusait képviselik.
A piaci érték a piacon egy eszközért jelenleg fizetett vagy kínált ár. Lényegében egy eszköz piaci értéke a piac által az eszköz értékének megítélését tükrözi számszerűsítve.
A másik oldalon a könyv szerinti érték egy eszköznek a vállalat mérlegében kimutatott értékével kapcsolatos fogalomBilanciaA mérleg a három alapvető pénzügyi kimutatás egyike. Ezek a kimutatások kulcsfontosságúak mind a pénzügyi modellezés, mind a számvitel szempontjából. A könyv szerinti érték megegyezik az eszköz eredeti beszerzési költségével, korrigálva a későbbi változásokkal, beleértve az értékcsökkenést, amortizációtAmortizációAz amortizáció egy adósság visszafizetésének folyamatára utal, amely ütemezett, előre meghatározott részletekben történik, amelyek magukban foglalják a tőkét és a kamatokat, illetve az értékvesztést.
Mi a piaci érték?
A piaci érték egy eszköz aktuálisan uralkodó ára a piacon.
A stabilabb könyv szerinti értékkel ellentétben, amelyet ritkán módosítanak, a piaci érték rendkívül dinamikus. Például egy nyilvánosan jegyzett vállalat piaci értéke másodpercenként ingadozhat a részvényárfolyam ingadozásai miatt.
A piaci érték könnyen meghatározható a nagy likviditású eszközök, például részvények vagy határidős ügyletek esetében.
A határidős szerződésA határidős szerződés egy olyan megállapodás, amely egy alapul szolgáló eszköz későbbi időpontban történő vételére vagy eladására vonatkozik egy előre meghatározott áron. Származékos terméknek is nevezik, mivel a határidős szerződések értéküket egy mögöttes eszközből származtatják. A befektetők jogot vásárolhatnak arra, hogy a mögöttes eszközt egy későbbi időpontban előre meghatározott áron megvásárolják vagy eladják…. A pénzügyi eszközökkel általában központosított tőzsdéken kereskednek, és áraik könnyen feltárhatók.
Az illikvid eszközök piaci értékének meghatározása azonban kihívást jelentő folyamat. A vevők és eladók állandó hálózatának hiánya, valamint a mögöttes eszközök némelyikének összetettsége (gondoljunk csak az ingatlanokra vagy a műalkotásokra) időigényes folyamatot igényel az ésszerű piaci érték meghatározása.
A “piaci érték” kifejezést néha a “piaci kapitalizáció” szinonimájaként használjákPiaci kapitalizációA piaci kapitalizáció (Market Cap) egy vállalat kibocsátott részvényeinek legutóbbi piaci értéke. A Market Cap egyenlő az aktuális részvényárfolyam és a forgalomban lévő részvények számának szorzatával. A befektetői közösség gyakran használja a piaci kapitalizációs értéket a vállalatok rangsorolásához” egy nyilvánosan jegyzett vállalat”
Mi a könyv szerinti érték?
A könyv szerinti érték (más néven könyv szerinti érték vagy nettó eszközérték) egy eszköznek a vállalat mérlegében rögzített értéke. A könyv szerinti értéket lényegében az eszköz beszerzéséért fizetett eredeti bekerülési értékként határozzák meg, korrigálva az eszköznek tulajdonítható értékcsökkenéssel, amortizációval vagy értékvesztéssel.
A számviteli alapelvekből levezethető, hogy a könyv szerinti érték segít meghatározni a vállalat saját tőkéjének értékét. Ebben az értelemben arról a saját tőkeértékről van szó, amelyet a részvényeseknek a vállalat felszámolása esetén meg kellene kapniuk.
A könyv szerinti értéket emellett gyakran használják annak meghatározására, hogy egy eszköz alul- vagy túlértékelt-e. A könyv szerinti értéket gyakran használják annak meghatározására is. Ezt az eszköz könyv szerinti és piaci értéke közötti különbség összehasonlításával lehet meghatározni.
Egy eszköz könyv szerinti és piaci értéke közötti különbség egyik legfontosabb alkalmazási területe például a vállalat értékelése. Ha a vállalat könyv szerinti értéke meghaladja a piaci értékét, az a befektetők vállalatba vetett bizalmának elvesztését jelezheti. Ez lehet a vállalat üzleti problémáinak, rossz gazdasági körülményeknek, vagy egyszerűen a befektetők tévesen alulértékelik a vállalatot. Alternatívaként, ha a vállalat piaci értéke meghaladja a könyv szerinti értékét, az annak a mutatója, hogy a befektetők hisznek a vállalat növekedési potenciáljában.
A piaci érték és a könyv szerinti érték közötti jelentős eltérés akkor merülhet fel, ha a vállalat a múltban olyan eszközt vásárolt, amelynek értéke jelentősen megnőtt.
Kiegészítő források
Reméljük, hogy élvezték a CFI magyarázatát a piaci érték és a könyv szerinti érték viszonyáról. A CFI a globális pénzügyi modellezési & Értékelési elemző (FMVA)®FMVA® minősítés hivatalos szolgáltatója Csatlakozzon a több mint 850 000 diákhoz, akik olyan vállalatoknál dolgoznak, mint az Amazon, a J.P. Morgan és a Ferrari 
minősítési program, amelynek célja, hogy bárki világszínvonalú pénzügyi elemzővé válhasson.
A folyamatos tanuláshoz és a karrierje előrehaladásához a következő források hasznosak lehetnek:
- Bukóérték vs. valós értékBukóérték vs. valós értékA számvitelben és a pénzügyekben fontos megérteni a könyv szerinti érték és a valós érték közötti különbségeket. Mindkét fogalmat használják a
- Módosított könyv szerinti értékMódosított könyv szerinti értékA módosított könyv szerinti érték az elemzők és befektetők által használt számos értékelési módszer egyike, amellyel értéket rendelnek egy vállalathoz. A módosított könyv szerinti érték módszer
- Magánvállalat kontra állami vállalatMagánvállalat kontra állami vállalatA fő különbség a magánvállalat és az állami vállalat között az, hogy az állami vállalat részvényeivel tőzsdén kereskednek, míg a magánvállalat részvényeivel nem.
- Mérlegsorok előrejelzéseMérlegsorok előrejelzéseA mérlegsorok előrejelzése a működőtőke, a PP&E, az idegen tőke és a nettó nyereség elemzése. Ez az útmutató részletezi, hogyan kell kiszámítani
