Co to jest wartość rynkowa vs wartość księgowa?
W tym artykule omówimy wartość rynkową vs wartość księgową i określimy kluczowe podobieństwa i różnice między nimi. Wartość rynkowa i wartość księgowa są podstawowymi pojęciami w rachunkowości i finansach. Reprezentują one różne aspekty wartości aktywów.
Wartość rynkowa to cena aktualnie płacona lub oferowana za aktywa na rynku. Zasadniczo, wartość rynkowa składnika aktywów jest kwantyfikowane odzwierciedlenie postrzegania wartości aktywów przez rynek.
Z drugiej strony, wartość księgowa jest pojęciem związanym z wartością aktywów, jak uznano przez firmę w bilansieBilansBilans jest jednym z trzech podstawowych sprawozdań finansowych. Sprawozdania te są kluczowe zarówno dla modelowania finansowego, jak i dla rachunkowości. Wartość księgowa równa się pierwotnemu kosztowi zakupu składnika aktywów skorygowanemu o wszelkie późniejsze zmiany, w tym amortyzację, AmortyzacjaAmortyzacja odnosi się do procesu spłacania długu poprzez zaplanowane, z góry określone raty, które obejmują kapitał i odsetki lub utratę wartości.
Co to jest wartość rynkowa?
Wartość rynkowa jest aktualną ceną dominującą dla składnika aktywów na rynku.
W przeciwieństwie do bardziej stabilnej wartości księgowej, która rzadko jest korygowana, wartość rynkowa jest bardzo dynamiczna. Na przykład, wartość rynkowa spółki notowanej na giełdzie może zmieniać się co sekundę ze względu na wahania cen jej akcji.
Wartość rynkową można łatwo określić dla aktywów o wysokiej płynności, takich jak akcje lub kontrakty terminoweKontrakt terminowyKontrakt terminowy to umowa kupna lub sprzedaży składnika aktywów bazowych w późniejszym terminie za z góry określoną cenę. Jest on również znany jako instrument pochodny, ponieważ kontrakty terminowe czerpią swoją wartość z aktywów bazowych. Inwestorzy mogą nabyć prawo do kupna lub sprzedaży składnika aktywów bazowych w późniejszym terminie za z góry określoną cenę. Aktywa finansowe są zazwyczaj przedmiotem obrotu na scentralizowanych giełdach, a ich ceny mogą być łatwo odkryte.
Jednakże określenie wartości rynkowej aktywów niepłynnych jest trudnym procesem. Brak stałej sieci kupujących i sprzedających, jak również złożoność niektórych aktywów bazowych (pomyśl o nieruchomościach lub dziełach sztuki), wymaga czasochłonnego procesu identyfikacji rozsądnej wartości rynkowej.
Termin „wartość rynkowa” jest czasami używany synonimicznie z „kapitalizacją rynkowąKapitalizacja rynkowaKapitalizacja rynkowa (Market Cap) jest najbardziej aktualną wartością rynkową akcji spółki. Kapitalizacja rynkowa jest równa bieżącej cenie akcji pomnożonej przez liczbę akcji pozostających w obrocie. Społeczność inwestorska często wykorzystuje wartość kapitalizacji rynkowej do tworzenia rankingów firm” spółki publicznej.
Co to jest wartość księgowa?
Wartość księgowa (znana również jako wartość bilansowa lub wartość aktywów netto) to wartość aktywów zapisana w bilansie firmy. W istocie, wartość księgowa jest określana jako pierwotny koszt zapłacony za nabycie aktywów, skorygowany o amortyzację lub utratę wartości, które można przypisać do aktywów.
Z podstawowych zasad rachunkowości, możemy wywnioskować, że wartość księgowa pomaga określić wartość kapitału własnego firmy. W tym sensie, mówimy o wartości kapitału własnego, że akcjonariusze powinni otrzymać w przypadku likwidacji spółki.
W dodatku, wartość księgowa jest często używany do określenia, czy składnik aktywów jest under- lub overpriced. Może być ustalona przez porównanie różnicy między wartością księgową i rynkową aktywów.
Na przykład, jednym z kluczowych zastosowań różnicy między wartością księgową i rynkową aktywów jest wycena firmy. Jeśli wartość księgowa firmy przekracza jej wartość rynkową, może to być wskaźnik utraty zaufania do firmy od inwestorów. Może to być wynikiem problemów biznesowych firmy, złych warunków ekonomicznych lub po prostu błędnego niedoszacowania firmy przez inwestorów. Alternatywnie, jeśli wartość rynkowa firmy przekracza jej wartość księgową, jest to wskaźnik wiary inwestorów w jej potencjał wzrostu.
Znacząca różnica między wartością rynkową a wartością księgową może powstać, jeśli firma zakupiła w przeszłości aktywa, których wartość znacznie wzrosła.
Dodatkowe zasoby
Mamy nadzieję, że podobało Ci się czytanie wyjaśnienia CFI na temat wartości rynkowej a wartości księgowej. CFI jest oficjalnym dostawcą globalnego programu certyfikacji Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA)®FMVA® Certification Dołącz do 850 000+ studentów, którzy pracują dla takich firm jak Amazon, J.P. Morgan i Ferrari 
Program certyfikacji, zaprojektowany, aby pomóc każdemu stać się światowej klasy analitykiem finansowym.
Aby kontynuować naukę i rozwijać swoją karierę, pomocne będą następujące zasoby:
- Book Value vs Fair ValueBook Value vs Fair ValueW księgowości i finansach ważne jest, aby zrozumieć różnice między wartością księgową a wartością godziwą. Oba pojęcia są używane w
- Modified Book ValueModified Book ValueModified Book Value jest jedną z kilku metod wyceny stosowanych przez analityków i inwestorów do przypisania wartości firmie. Metoda zmodyfikowanej wartości księgowej
- Spółka prywatna vs spółka publicznaSpółka prywatna vs spółka publicznaGłówną różnicą pomiędzy spółką prywatną a publiczną jest to, że akcje spółki publicznej są przedmiotem obrotu giełdowego, podczas gdy akcje spółki prywatnej nie są.
- Projektowanie pozycji bilansowychProjektowanie pozycji bilansowychProjektowanie pozycji bilansowych obejmuje analizę kapitału obrotowego, PP&E, zadłużenia kapitału zakładowego i zysku netto. Ten przewodnik pokazuje, jak obliczyć
.
