Aux États-Unis, le rendement sur 30 jours est un calcul de rendement standardisé pour les fonds obligataires. La formule de calcul du rendement sur 30 jours est spécifiée par la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis. La formule traduit le revenu actuel du portefeuille du fonds obligataire en un rendement normalisé à des fins de rapport et de comparaison. Le rendement sur 30 jours d’un fonds obligataire peut figurer dans le « Statement of Additional Information (SAI) » du fonds dans son prospectus.
Parce que le rendement sur 30 jours est un calcul obligatoire standardisé pour tous les fonds obligataires américains, il sert de base commune de comparaison des performances de rendement. Sa faiblesse réside dans le fait que les fonds ont tendance à négocier activement et ne conservent pas les obligations jusqu’à leur échéance. En outre, les fonds n’arrivent pas à échéance. Pour cette raison, les analystes considèrent souvent que le rendement de distribution est une meilleure mesure du potentiel de génération de revenus d’un fonds.
Les fonds monétaires américains déclarent un rendement SEC de 7 jours. Ce taux exprime combien le fonds rapporterait s’il versait des revenus au même niveau qu’au cours des 7 jours précédents pendant une année entière. Il est calculé en prenant la somme des revenus versés sur la période divisée par 7, et en multipliant cette quantité par 36500 (365 jours x 100).
