Qu’est-ce que la valeur de marché vs valeur comptable ?
Dans cet article, nous allons discuter de la valeur de marché vs valeur comptable et déterminer les principales similitudes et différences entre elles. La valeur de marché et la valeur comptable sont des concepts fondamentaux en comptabilité et en finance. Ils représentent différents aspects de la valeur d’un actif.
La valeur marchande est le prix actuellement payé ou offert pour un actif sur le marché. Essentiellement, la valeur marchande d’un actif est un reflet quantifié de la perception de la valeur de l’actif par le marché.
En revanche, la valeur comptable est un concept lié à la valeur d’un actif telle qu’elle est reconnue par une entreprise dans son bilanBilanLe bilan est l’un des trois états financiers fondamentaux. Ces états sont essentiels à la fois pour la modélisation financière et la comptabilité. La valeur comptable est égale au coût d’achat initial d’un actif ajusté pour tout changement ultérieur, y compris la dépréciation, l’amortissementL’amortissement se réfère au processus de remboursement d’une dette par des versements programmés et prédéterminés qui comprennent le principal et les intérêts, ou la dépréciation.
Qu’est-ce que la valeur de marché ?
La valeur de marché est le prix actuel qui prévaut pour un actif sur le marché.
Contrairement à la valeur comptable plus stable, qui est rarement ajustée, la valeur de marché est très dynamique. Par exemple, la valeur marchande d’une société cotée en bourse peut fluctuer chaque seconde en raison des variations du cours de son action.
La valeur marchande peut être facilement déterminée pour des actifs très liquides comme les actions ou les contrats à termeContrat à termeUn contrat à terme est un accord d’achat ou de vente d’un actif sous-jacent à une date ultérieure pour un prix prédéterminé. Il est également connu sous le nom de produit dérivé, car les contrats à terme tirent leur valeur d’un actif sous-jacent. Les investisseurs peuvent acheter le droit d’acheter ou de vendre l’actif sous-jacent à une date ultérieure pour un prix prédéterminé . Les actifs financiers sont généralement négociés sur des bourses centralisées, et leurs prix peuvent être facilement découverts.
Cependant, la détermination de la valeur de marché des actifs illiquides est un processus difficile. L’absence d’un réseau constant d’acheteurs et de vendeurs, ainsi que la complexité de certains des actifs sous-jacents (pensez aux biens immobiliers ou aux œuvres d’art), nécessitent un processus long pour identifier la valeur de marché raisonnable.
Le terme « valeur de marché » est parfois utilisé comme synonyme de « capitalisation boursièreCapitalisation boursièreLa capitalisation boursière (Market Cap) est la valeur de marché la plus récente des actions en circulation d’une société. La capitalisation boursière est égale au prix actuel de l’action multiplié par le nombre d’actions en circulation. La communauté des investisseurs utilise souvent la valeur de la capitalisation boursière pour classer les entreprises » d’une société cotée en bourse.
Qu’est-ce que la valeur comptable ?
La valeur comptable (également connue sous le nom de valeur comptable ou de valeur de l’actif net) est la valeur d’un actif telle qu’elle est enregistrée dans le bilan d’une entreprise. Essentiellement, la valeur comptable est déterminée comme étant le coût initial payé pour l’acquisition de l’actif, ajusté pour toute dépréciation, tout amortissement ou toute perte de valeur attribuable à l’actif.
À partir des principes comptables de base, nous pouvons déduire que la valeur comptable aide à déterminer la valeur des capitaux propres d’une entreprise. En ce sens, on parle de la valeur des capitaux propres que les actionnaires devraient recevoir en cas de liquidation de l’entreprise.
En outre, la valeur comptable est fréquemment utilisée pour déterminer si un actif est sous-évalué ou surévalué. Elle peut être déterminée en comparant la différence entre la valeur comptable et la valeur de marché de l’actif.
Par exemple, l’une des principales applications de la différence entre la valeur comptable et la valeur de marché d’un actif est l’évaluation de la société. Si la valeur comptable de l’entreprise dépasse sa valeur de marché, cela peut être un indicateur d’une perte de confiance des investisseurs dans une entreprise. Cela peut être le résultat de problèmes commerciaux de l’entreprise, de mauvaises conditions économiques ou simplement d’une sous-évaluation erronée de l’entreprise par les investisseurs. Alternativement, si la valeur marchande de l’entreprise dépasse sa valeur comptable, c’est un indicateur de la croyance des investisseurs dans son potentiel de croissance.
Une variation importante entre la valeur marchande et la valeur comptable peut survenir si une entreprise a acheté dans le passé un actif dont la valeur a nettement augmenté.
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