Handel towarami: What Is It?

Kiedy kupujesz kłos kukurydzy lub worek mąki pszennej w supermarkecie, prawdopodobnie nie zwracasz zbytniej uwagi na to, gdzie były uprawiane lub mielone. To dlatego, że zarówno kukurydza jak i mąka są towarami.

Towary towarowe są surowcami. Są one wymienne i mogą być kupowane i sprzedawane luzem. Często te surowce są budulcem wytwarzanych produktów.

Typy towarów

Inwestorzy dzielą towary na dwie kategorie: twarde i miękkie. Twarde towary wymagają wydobycia lub wiercenia, aby znaleźć. Miękkie towary są uprawiane lub ranched. Istnieją cztery główne rodzaje towarów.

1. Produkty rolne: Towary miękkie. Obejmują one uprawy takie jak kawa, kukurydza, pszenica, soja, bawełna i tarcica.

2. Zwierzęta gospodarskie i mięso: Towary miękkie. Obejmują one żywe bydło, wołowinę, boczek wieprzowy i mleko.

3. Produkty energetyczne: Towary twarde. Obejmują one ropę naftową, gaz ziemny, benzynę bezołowiową, propan, etanol i węgiel.

4. Metale: Towary twarde. They include precious metals, like gold and silver, and industrial metals, like copper, aluminium, and palladium.

Co to jest handel towarami?

Handel towarami to kupno i sprzedaż tych surowców. Czasami wiąże się to z fizycznym handlem towarami. Ale częściej dzieje się to poprzez kontrakty terminowe, gdzie zgadzasz się kupić lub sprzedać towar za określoną cenę w określonym terminie.

Z kontraktami terminowymi, handlowcy towarowi zakładają się o to, jak będzie się poruszać cena towaru. Kiedy myślisz, że cena pójdzie w górę, kupujesz futures, czyli wchodzisz w długi. Kiedy myślimy, że cena spadnie, sprzedajemy futures lub wchodzimy w transakcje krótkie. Chociaż kontrakty futures mogą być wykorzystywane do spekulacji na temat zmian cen, często są one wykorzystywane przez producentów lub głównych konsumentów przemysłowych jako zabezpieczenie przed wzrostem lub spadkiem cen, co omówimy wkrótce.

Kontrakty futures są zazwyczaj przedmiotem obrotu na giełdach towarowych. Dwie największe giełdy w Stanach Zjednoczonych to Chicago Mercantile Exchange i New York Mercantile Exchange.

Towary a rynek akcji

Ceny towarów często ulegają znacznym wahaniom z powodu zmian w podaży i popycie. Na przykład, kiedy są duże zbiory danej uprawy, cena zazwyczaj spada. Kiedy panuje susza, ceny często rosną z powodu obaw, że podaż spadnie. Podobnie, podczas zimnej pogody wzrasta zapotrzebowanie na gaz ziemny do celów grzewczych, co również powoduje wzrost cen. Ale ciepły okres podczas zimy może obniżyć ceny.

Still, niektóre towary są stosunkowo stabilne, takie jak złoto, które służy również jako aktywa rezerwowe dla banków centralnych. Ale ogólnie rzecz biorąc, towary są znacznie bardziej zmienne niż akcje lub obligacje.

Niektórzy inwestorzy szukają towarów dla dywersyfikacji. Towary zazwyczaj mają ujemną korelację (ich ceny poruszają się w różnych kierunkach) lub niską korelację (ich ceny nie poruszają się w tandemie ze sobą) z akcjami. Na przykład, ropa naftowa i akcje wykazują tendencję do ujemnej korelacji. Oznacza to, że rosnące ceny ropy są tradycyjnie związane ze słabszym rynkiem akcji, a rynek akcji jest często silniejszy, gdy ceny ropy są niskie.

Z tego powodu, towary są popularnym zabezpieczeniem rynku akcji. Wielu inwestorów leci do złota podczas rynku niedźwiedzia, na przykład. Towary są również powszechnym zabezpieczeniem przed inflacją. Wysoka inflacja często powoduje wzrost cen towarów, podczas gdy akcje i obligacje radzą sobie lepiej, gdy inflacja jest niższa.

Jak inwestować w towary

Handel towarami nie jest jedynym sposobem inwestowania w towary. Można również inwestować w akcje firm, które produkują towary. Można też inwestować w fundusze typu ETF (exchange-traded funds) lub fundusze inwestycyjne, które śledzą towary. Oto cztery podstawowe sposoby inwestowania w towary.

Inwestuj bezpośrednio w towar

Jeśli chcesz inwestować poprzez fizyczny zakup towaru, jedną z zalet jest to, że nie musisz przechodzić przez stronę trzecią. Zazwyczaj możesz wykonać proste wyszukiwanie w Internecie, aby znaleźć dealera, który sprzeda Ci konkretny towar, a kiedy już go nie chcesz, dealer często odkupi go z powrotem. Ale musisz wymyślić logistykę dostawy i przechowywania.

Jeśli kupujesz złoto, może to być stosunkowo proste. Możesz łatwo znaleźć w Internecie dealera monet, który sprzeda Ci sztabkę lub monetę. Możesz ją bezpiecznie przechowywać, a później sprzedać, jak chcesz.

Ale robi się o wiele trudniej, gdy próbujesz dowiedzieć się, dostawy i przechowywania bydła, ropy naftowej, lub buszle kukurydzy. Z tego powodu, inwestowanie w większość fizycznych towarów zazwyczaj wymaga zbyt wiele wysiłku dla indywidualnych inwestorów.

Inwestuj w kontrakty terminowe

Możesz handlować kontraktami terminowymi tak długo, jak masz konto maklerskie, które na to pozwala. Ale kontrakty futures są w dużej mierze przeznaczone dla dużych firm zajmujących się towarami, a nie dla osób prywatnych.

Na przykład, powiedzmy, że jesteś rolnikiem uprawiającym kukurydzę. Chcesz mieć pewność, że będziesz w stanie uzyskać co najmniej obowiązującą cenę rynkową za swoje zbiory. Sprzedajesz więc kontrakt terminowy, zobowiązując się do sprzedaży 5000 buszli kukurydzy po 4 dolary za 90 dni. Wygrywasz, jeśli ceny spadną, ponieważ zablokowałeś w $4 za buszel, ale tracisz zyski, jeśli ceny wzrosną do $5.

Po drugiej stronie, powiedzmy, że jesteś firmą przetwórstwa spożywczego, która potrzebuje kukurydzy do produkcji mączki kukurydzianej dla detalistów żywności. Nie chcesz ryzykować wyższych cen, jeśli zbiory będą mniejsze. Kupujesz więc kontrakt terminowy na 5 000 buszli kukurydzy po 4 dolary za sztukę. Jeśli ceny spadną, tracisz, ponieważ płacisz więcej niż wynosi cena rynkowa. Ale jeśli wzrosną, nadal będziesz płacił tylko 4$ za buszel.

Jako inwestor, możesz również spekulować na cenach kukurydzy. Na przykład, powiedzmy, że kupujesz ten sam kontrakt terminowy. Nie masz zamiaru kupować 5000 buszli kukurydzy w ciągu 90 dni, ale zakładasz się, że ceny kukurydzy wzrosną i będziesz mógł ją sprzedać za większe pieniądze. Możesz też zająć krótką pozycję, jeśli uważasz, że ceny spadną.

Jednym wielkim ryzykiem handlu towarami jest to, że wymagania dotyczące depozytu zabezpieczającego są znacznie niższe niż w przypadku akcji. Kiedy handlujesz z depozytem zabezpieczającym, handlujesz pożyczonymi pieniędzmi, co może zwiększyć Twoje straty. Biorąc pod uwagę, jak zmienne mogą być ceny towarów, istotne jest, aby mieć wystarczająco dużo środków pod ręką, aby pokryć każde wezwanie do uzupełnienia depozytu, które jest, gdy twój broker wymaga, abyś wpłacił więcej pieniędzy.

Inwestuj w akcje towarów

Innym sposobem inwestowania w towary jest kupowanie akcji spółek, które je produkują. Na przykład, można kupić akcje górnicze, akcje ropy naftowej lub akcje rolnicze.

Spółka produkująca towary niekoniecznie będzie rosnąć lub spadać zgodnie z towarem, który produkuje. Jasne, spółka produkująca ropę skorzysta, gdy ceny ropy wzrosną i ucierpi, gdy spadną. Ale o wiele ważniejsze jest to, ile ropy ma w swoich rezerwach i czy ma lukratywne kontrakty na dostawy z nabywcami o dużym popycie.

Inwestuj w towarowe ETF-y i fundusze inwestycyjne

Towarowe ETF-y i fundusze inwestycyjne oferują ekspozycję na towary dla tych, którzy nie chcą kupować towarów bezpośrednio. Fundusze towarowe mogą inwestować w materiały fizyczne, akcje towarowe, kontrakty futures lub ich kombinację. Jednakże, fundusze towarowe mogą nie poruszać się zgodnie z ceną bazowego towaru, co może być zaskoczeniem dla nowych inwestorów.

Czy powinieneś handlować towarami?

Handel towarami jest przedsięwzięciem wysokiego ryzyka i wysokiej nagrody. Może to być skuteczny sposób na zabezpieczenie portfela przed rynkiem niedźwiedzia lub inflacją. Ale powinieneś rozważyć to tylko wtedy, gdy dobrze rozumiesz dynamikę popytu i podaży na rynku towarowym. Obejmuje to wiedzę o historycznych trendach cenowych oraz o tym, co dzieje się w czasie rzeczywistym. Jeśli dopiero zaczynasz, możesz zmniejszyć swoje ryzyko ograniczając wykorzystanie depozytu zabezpieczającego.

Większość handlu towarami sprowadza się do spekulacji, a nie inwestowania. Nieprzewidywalne czynniki, takie jak pogoda, choroby i klęski żywiołowe mogą mieć ogromny wpływ na ceny towarów w krótkim okresie czasu. Jeśli szukasz inwestycji w towary w długim terminie, akcje towarowe, fundusze inwestycyjne i ETF są lepszą opcją dla większości osób.

Trending

• {{ nagłówek }}

The Motley Fool ma politykę ujawniania informacji.