Investimenti a prova di inflazione: 6 modi per rinforzare i tuoi investimenti

L’inflazione presenta sfide speciali per gli investitori. Anche se i vostri investimenti stanno crescendo in valore, l’inflazione sta ancora riducendo quel valore sul retro. L’unico modo per affrontarla con successo è assicurarsi che il proprio denaro sia in investimenti che probabilmente beneficeranno dell’inflazione, evitando quelli che tendono ad essere particolarmente colpiti. Quindi come si fa a trovare investimenti che beneficiano dell’inflazione, invece di perdere il loro valore? Ecco sei investimenti a prova di inflazione da considerare:

Perché l’inflazione potrebbe essere un problema

L’economia sta mostrando segni di deflazione, soprattutto con il rapido calo dei prezzi del petrolio. E le imprese stanno riducendo il personale o chiudendo per limitare la diffusione del coronavirus. Ma le cose potrebbero subire un cambiamento improvviso. La paura di una flessione economica di grandi proporzioni sta inducendo il governo e la Federal Reserve a fare quello che possono per iniettare liquidità nell’economia e nei mercati finanziari.

L’inflazione del dollaro americano è una possibilità certa, anche se può sembrare improbabile in questo momento, mentre trilioni di dollari di nuovo denaro entrano nell’economia. Dopo tutto, lo scopo principale delle iniezioni di liquidità è quello di sostenere i valori delle attività finanziarie e portare denaro nelle mani dei consumatori. Lo scopo è quello di prevenire un’ulteriore carneficina nei mercati finanziari e mitigare un declino ampiamente previsto nell’economia.

La maggior parte di questi sforzi sono simili a ciò che è stato fatto in seguito alla crisi finanziaria del 2008. Tuttavia, non c’è alcuna certezza che avranno risultati non inflazionistici.

Investimenti a prova di inflazione che vale la pena considerare

Non ci sono garanzie quando si tratta di investire per l’inflazione. Nel migliore dei casi, alcuni investimenti possono essere a prova di inflazione, ma i rendimenti non possono mai essere garantiti. Questo è particolarmente vero nell’ambiente finanziario in rapida evoluzione guidato dal coronavirus in cui ci troviamo ora. Certamente, se l’occupazione continua a diminuire – e i consumi con essa – prevarrà una tendenza deflazionistica.

Ma una rapida ripresa ai livelli di attività economica pre-coronavirus-crash – in combinazione con i trilioni di dollari di stimolo del governo – potrebbe creare la tempesta perfetta di un’inflazione in accelerazione. Mentre è possibile che la maggior parte dello stimolo trovi la sua strada nei mercati finanziari e aumenti i prezzi dei beni, abbastanza di esso può muoversi nelle tasche dei consumatori per invertire la tendenza deflazionistica degli ultimi 40 anni. Non possiamo anche scartare la possibilità che gli investitori saranno riluttanti a rientrare rapidamente nei mercati finanziari se l’attuale flessione peggiorerà molto.

In questo ambiente, una qualsiasi o una combinazione delle seguenti classi di attività può rivelarsi una strategia vincente.

1. Tenere i contanti in fondi del mercato monetario o TIPS

Se si sospetta che l’inflazione sarà un fattore in futuro, è meglio tenere qualsiasi investimento di tipo cash in fondi del mercato monetario.

Anche se è vero che i fondi del mercato monetario attualmente non pagano quasi nulla, sono l’investimento in contanti di scelta durante i periodi di inflazione crescente.

Ecco due motivi per cui questo è vero:

1. Perché i tassi che pagano fluttuano continuamente con i tassi di interesse, e si regolano automaticamente verso l’alto quando i tassi di interesse aumentano. Non c’è bisogno di rincorrere investimenti in contanti a più alto rendimento.
2. Siccome i tassi di interesse del mercato monetario salgono con il mercato generale, non dovrete affrontare la perdita di valore di mercato che affligge gli investimenti a tasso fisso durante i periodi di inflazione.

Quando l’inflazione colpisce, i fondi del mercato monetario sono investimenti fruttiferi, ed è lì che dovete avere i vostri contanti parcheggiati.

Un’altra alternativa sono i Treasury Inflation-Protected Securities, o TIPS, emessi dal Tesoro degli Stati Uniti. Puoi comprarli online attraverso Treasury Direct in tagli da 100 dollari.

Come comprare TIPS

1. Il sito web Treasury Direct – Vai al sito web Treasury Direct per sapere quando vengono venduti. Il Tesoro li vende all’asta solo poche volte all’anno.
2. Attraverso un broker – Vai da un broker di borsa e acquista il fondo desiderato.
3. ETF – Se non vuoi comprare TIPS direttamente, puoi anche investire in essi attraverso un exchange-traded fund o altri fondi indice. Abbiamo raccomandato di usare questi broker senza commissioni per comprare ETF:

Highlights
Rating	9.5/10	9/10	7/10
Min. Investimento	$0	$0	$0
Commercializzazione delle azioni	$0/trade	$0/trade	$0/trade
Options Trades	$0.50/contratto	$0.65/contratto	N/A
Fondi comuni
Trading virtuale

I TIPS sono effettivamente piuttosto complicati. Ecco le basi dei TIPS:

• Possono essere acquistati in multipli di 100$.
• I termini disponibili sono 5-, 10- e 30 anni, il che significa che sono titoli a lungo termine.
• I TIPS pagano interessi regolari e fanno aggiustamenti annuali – su o giù – al capitale, in base alla direzione dell’indice dei prezzi al consumo (CPI).
• Se il CPI scende, il tuo capitale sarà ridotto, ma i TIP tenuti fino alla scadenza pagheranno almeno il loro valore nominale.
• Sia l’interesse che qualsiasi aumento del capitale sono tassabili nell’anno pagato.
• Né gli interessi né gli aumenti del capitale sono tassabili a livello statale e locale.
• A differenza delle altre classi di attività in questa lista, i TIP non sono suscettibili di produrre grandi guadagni in un ambiente inflazionistico. Ma forniscono una certa stabilità corretta per l’inflazione al tuo portafoglio.

Le obbligazioni sono disponibili in termini di cinque, 10 e 30 anni, e pagano gli interessi due volte all’anno. E ogni anno il valore viene adeguato in base all’indice dei prezzi al consumo (CPI). Questo ti dà un regolare reddito da interessi, più un aggiustamento annuale per l’inflazione al tuo valore principale.

2. L’inflazione è solitamente gentile con i beni immobili

A lungo termine, i beni immobili sono anche solitamente un’eccellente risposta di investimento all’inflazione. Gli immobili sono in realtà il bene immobile per eccellenza e spesso vedono il loro maggiore apprezzamento dei prezzi durante i periodi di alta inflazione. Questo è particolarmente vero perché, quando gli affitti aumentano, la gente diventa sempre più interessata a possedere come un modo per ottenere i benefici fiscali che aiutano a compensare il livello generale di inflazione.

Si può investire direttamente in singole proprietà – residenziali o commerciali – ma si può anche investire in REIT (real estate investment trust) come il trust Equity Residential (EQR). Questo trust ha più di 300 grandi complessi di appartamenti, principalmente in mercati ad alto costo come New York, Boston, San Francisco, California meridionale, Washington, D.C., e Seattle. Se volete piattaforme di crowdfunding che offrono REITs, Streitwise è la nostra scelta. Questa piattaforma dà l’opportunità a quasi tutti di investire in affari immobiliari privati con un investimento minimo di soli $1,000.

Comunque lo gestiate, il settore immobiliare dovrebbe avere un posto nel vostro portafoglio se prevedete un aumento dell’inflazione.

3. Evitate investimenti a lungo termine a reddito fisso

I peggiori investimenti in cui mettere i soldi, durante i periodi di inflazione, sono investimenti a lungo termine a tasso fisso. Questi possono includere tutti i titoli di debito fruttiferi che pagano tassi fissi, ma soprattutto quelli con scadenze di 10 anni o più. Il problema con gli investimenti a reddito fisso a lungo termine è che quando i tassi di interesse aumentano, il valore del titolo sottostante cade perché gli investitori fuggono dal titolo in favore di alternative a più alto rendimento.

Quell’obbligazione trentennale che paga il 3% potrebbe diminuire di valore fino al 40%, se i tassi di interesse sulle obbligazioni trentennali di nuova emissione salissero al 5%.

Gli investimenti a reddito fisso a lungo termine sono eccellenti quando l’inflazione e i tassi di interesse sono in calo. Ma se credete che l’inflazione stia per decollare, fareste meglio a spostare i vostri soldi dagli investimenti a reddito fisso a lungo termine verso alternative a più breve termine, in particolare i fondi del mercato monetario.

4. Enfatizzare la crescita negli investimenti azionari

Molti investitori cercano di bilanciare i loro portafogli azionari investendo in azioni che pagano alti dividendi, o in fondi di crescita e reddito, e questo può funzionare particolarmente bene durante i periodi di stabilità dei prezzi. Ma quando l’inflazione accelera, può danneggiare i rendimenti dei vostri investimenti.

Questo è almeno in parte perché le azioni che pagano alti dividendi sono influenzate negativamente dall’aumento dell’inflazione allo stesso modo delle obbligazioni a lungo termine.

L’alternativa migliore è investire principalmente in azioni e fondi di tipo growth. Si dovrebbe anche enfatizzare i settori che probabilmente beneficeranno dell’inflazione. Questi possono includere:

• Energia
• Alimentazione
• Salute
• Materiali da costruzione
• Tecnologia

Potendo tutti aumentare di prezzo con l’inflazione, è probabile che abbiano una performance migliore di altri settori azionari.

Si può investire in questi settori attraverso un fondo ETF o si possono comprare azioni specifiche che hanno un potenziale di crescita. Per esempio, si può investire in titoli energetici attraverso il S&P Oil & Gas Exploration & Production ETF (XOP) o il Vanguard’s Health Care Index Fund (VHT). Una volta identificato ciò che si desidera acquistare, è possibile acquistarlo attraverso un broker E*TRADE.

5. Le materie prime tendono a brillare durante i periodi di inflazione

Anche se non c’è una correlazione esatta tra i livelli di prezzo e le materie prime, alcuni beni dure sono stati tradizionalmente favoriti dall’inflazione. I metalli preziosi, in particolare l’oro e l’argento, vengono subito in mente. Si possono detenere metalli preziosi in forma diretta, con monete o lingotti, ma si può anche investire indirettamente attraverso ETF che detengono oro vero e proprio.

Si può anche investire in azioni di estrazione dell’oro, o in fondi composti da queste azioni. Tuttavia, queste sono azioni, e non il metallo stesso. Essi tendono anche ad essere estremamente volatili, anche durante i periodi in cui i prezzi dell’oro sono in aumento.

Una tenuta più prevedibile sul lato delle azioni sarà probabilmente costituita da azioni e fondi energetici. Questo è particolarmente importante perché l’aumento dei prezzi dell’energia è spesso uno dei principali fattori di inflazione.

Se volete investire in materie prime, vi consigliamo di aprire un conto di intermediazione presso uno dei nostri broker più quotati. Una volta che avete un conto aperto, potete fare trading direttamente attraverso la maggior parte delle società di brokeraggio full-service tramite un fondo futures, opzioni o un ETF.

6. Convertire il debito a tasso variabile a tasso fisso Convertire il debito a tasso variabile a tasso fisso

Tecnicamente parlando, questa non è in realtà una mossa di investimento, ma potrebbe essere una delle strategie più redditizie che puoi fare in risposta all’aumento dell’inflazione.

Periodi di inflazione bassa o in calo favoriscono i tassi regolabili rispetto ai tassi fissi quando prendi in prestito denaro. Ma la dinamica si inverte quando l’inflazione aumenta. Un’inflazione più alta si traduce in tassi d’interesse più alti, il che significa che quando l’inflazione accelera, i vostri tassi regolabili continueranno a salire – anche a livelli potenzialmente insostenibili.

Se credete che l’inflazione stia arrivando, dovreste iniziare a spostare il vostro debito a tasso regolabile a tassi fissi. Questo dovrebbe includere le carte di credito, le linee di credito per l’equità domestica, e specialmente la tua prima ipoteca se è un ARM.

Parla con il tuo fornitore di prestiti per vedere quali opzioni sono disponibili. È una buona idea controllare anche i documenti sul suo prestito per vedere quando i suoi tassi aumenteranno, in modo da poterli pianificare. Se rifinanzia il suo mutuo, cerchi di abbassare il periodo di rimborso ed eviti di resettare il suo mutuo di 30 anni. Finirai per pagare molto meno di interessi, anche se i tuoi pagamenti mensili rimangono gli stessi o sono più alti.

Preparare il tuo portafoglio per l’inflazione

Come i governi di tutto il mondo lottano per appiattire la curva della pandemia del coronavirus, le azioni hanno vacillato. È chiaro che ci sarà un impatto sull’economia globale, ma quanto sarà grave è incerto al momento. L’inflazione potrebbe benissimo aumentare, dato che la Federal Reserve allenta la sua politica monetaria.

I tassi bassi di cui godete in questo momento potrebbero evaporare in pochi mesi, aumentando il vostro costo della vita. Convertirli ora in debito a tasso fisso è uno dei modi migliori per proteggere il vostro flusso di cassa.

Riposizionarsi è importante se pensate che l’inflazione stia arrivando. Questo è particolarmente vero perché l’inflazione è stata bassa o in calo per almeno gli ultimi tre decenni.

Ma se c’è un cambiamento di direzione, può essere abbastanza drammatico. Ogni passo che potete fare per prepararvi in anticipo vi ripagherà ampiamente, specialmente a lungo termine.

Come tenete il vostro portafoglio per l’inflazione? Qual è la strategia che usi per proteggere i tuoi investimenti?