Fifth Third Bancorp

38 Fountain Square Plaza
Fifth Third Center
Cincinnati, Ohio 45263
U.S.A.
Telefoon:(513) 579-5300
Toll Free: (800) 972-3030
Fax: (513)579-6020
Website: http://www.53.com

Publiek bedrijf
Opgericht: 1908 als The Fifth Third National Bank of Cincinnati
Werknemers: 8.761
Totaal vermogen: $38 miljard (1998)
Aandelenbeurzen: NASDAQ
Tickersymbool: FITB
NAIC: 52211 Commercial Banking; 52221 Credit Card Issuing; 52219 Other Depository Credit Intermediation; 551111 Office of Bank Holding Companies; 52231 Mortgage and Nonmortgage Loan Brokers; 52393 Investment Advice

Gevestigd in Cincinnati, Ohio, is Fifth Third Bancorp een holding die 12 bankfilialen exploiteert, autonoom beheerd, met meer dan 495 bankvestigingen in Ohio, Kentucky, Indiana, Arizona, Florida, en Michigan. Fifth Third bedient zijn klanten ook via meer dan 100 Bank Mart-locaties, te vinden in Kroger-kruidenierswinkels en TOPS Friendly Markets, die zeven dagen per week bankdiensten aanbieden met verlengde openingstijden. Fifth Third biedt bankdiensten voor particulieren, waaronder betaal- en spaarrekeningen, woninghypotheken en consumentenkredieten, alsook diensten voor zakelijke klanten, zoals bedrijfskredieten, leasingdiensten en adviesdiensten. Dochteronderneming Midwest Payment Systems verleent kredietkaart- en transactieverwerkingsdiensten aan financiële instellingen in het hele land. Fifth Third biedt ook makelaardij en financiële diensten en financiering voor het leasen van apparatuur via dochterondernemingen Fifth Third Securities, Inc. en Fifth Third Leasing Company.

Pionier van het nationale banksysteem: 1860-1920

Fifth Third Bancorp traceert zijn geschiedenis naar het midden van de 19e-eeuwse formulering van Amerika’s nationale banksysteem. Hoewel er in de Verenigde Staten sinds het einde van de 18e eeuw nationale banken bestonden, verhinderde een gebrek aan consensus over de voordelen van een nationale munteenheid de federale regering om een eenvormige munteenheidstructuur op te zetten. De ongebreidelde inflatie tijdens de Burgeroorlog leidde echter tot de ratificatie in 1863 van de Federal Banking Act, waarmee een uniforme, door de overheid gesteunde nationale munteenheid werd gecreëerd ter vervanging van de verschillende munteenheden die door staatsbanken en andere bedrijven werden uitgegeven. In datzelfde jaar diende een groep invloedrijke zakenlieden uit Cincinnati onder leiding van A.L. Mowry een aanvraag in voor een van de eerste nationale bankvesten, die zij ook kregen. Hun instelling, Cincinnati’s Third National Bank, opende later dat jaar in een Vrijmetselaarstempel onder een charter van 20 jaar.

De firma die Fifth Third Bancorp zou worden, evolueerde en groeide door tientallen fusies in de daaropvolgende decennia. Toen de Third National Bank in 1871 de Bank of the Ohio Valley overnam, prees de Cincinnati Enquirer de vereniging als “een van de best geleide banken in Ohio.” De superlatieve beschrijvingen werden voortgezet toen de Third National in 1882 werd geherkapitaliseerd op $ 1,6 miljoen, de bank met het hoogste vermogen in de staat.

De Paniek van 1907 bracht een run op de banken en de eerste substantiële bank- en valutahervorming sinds de Burgeroorlog. Uit angst voor wijdverspreide bankfaillissementen, beval de federale regering de consolidatie van verscheidene grote stadsbanken om de zwakkere instellingen te ondersteunen. Als gevolg hiervan fuseerde Third National met Fifth National tot The Fifth Third National Bank of Cincinnati, met een kapitalisatie van $2,5 miljoen en $12,1 miljoen aan deposito’s, in 1908. De overname in 1910 door Fifth Third van twee andere lokale banken – American National Bank en S. Kuhn & Sons – verhoogde haar kapitaal tot $ 3 miljoen.

De Federal Reserve Act van 1913 organiseerde een regionaal systeem van 12 Federal Reserve-banken die werden gekapitaliseerd met bijdragen van nationale banken in elke regio. De wetgeving verplichtte elke nationale bank om drie procent van haar kapitaal en overschot te storten in haar regionale Federal Reserve bank. Deze maatregelen hielpen het vertrouwen in de nationale banken te vergroten, waardoor paniek en bankruns werden voorkomen. De Federal ReserveAct gaf de federale regering ook meer controle over de geldhoeveelheid van de Verenigde Staten, maakte commercieel krediet beschikbaar en ontmoedigde gewaagde bankpraktijken. Hoewel bankiers zich aanvankelijk verzetten tegen de oprichting ervan, legde de Federal Reserve de basis voor het moderne banksysteem van het land.

Branching Out: 1920-40s

Een andere consolidatie van de banksector volgde op de Eerste Wereldoorlog. De aansluiting in 1919 bij de Union Savings Bank and Trust Company, een staatsbank, bracht verscheidene veranderingen in de activiteiten van Fifth Third. Door zich aan te sluiten bij een staatsbank kon Fifth Third de strenge regels omzeilen die nationale banken verbood bijkantoren op te richten. Voor het eind van het jaar verwierf Fifth Third de controle over de activa van verschillende lokale banken, waaronder Market National Bank, Security Savings Bank and Safe Deposit Company, Mohawk State Bank, en Walnut Hills Savings Bank. Zij exploiteerde deze instellingen als filialen.

Hoewel de jaren twintig werden gekenmerkt door een toegenomen overheidstoezicht en algemene economische voorspoed, bleven vele Amerikaanse banken zwak. Deze situatie gaf Fifth Third de kans om te blijven groeien door de overname van vier lokale banken. Fifth Third consolideerde met de Union Trust Company tot de Fifth Third Union Trust Company in 1927. De komst van de Grote Depressie in 1929 versterkte deze activiteit enigszins, omdat Fifth Third een van de sterkere banken in het gebied rond Cincinnati was. Van 1930 tot 1933 nam Fifth Third de zeggenschap over drie banken over.

De Grote Depressie bracht ook meer regulering van de banksector met zich mee, waaronder uitbreiding van de bevoegdheden van de Federal Reserve Board en de oprichting van de Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC). De economische crisis leidde ook tot een overvloed aan federale en staatswetgeving die het interstatelijk retailbankieren aan banden legde. De sterke reactie van de bevolking en de overheid op de Grote Depressie droeg ertoe bij dat het bankwezen een van de meest gereguleerde segmenten van de Amerikaanse industrie werd (en inspireerde de Economist ertoe om het Amerikaanse systeem in 1988 “een van ’s werelds gekste banksystemen” te noemen). Deze belemmeringen beperkten effectief de groei van Fifth Third door overnames tot na de Tweede Wereldoorlog.

Diversificatie naar persoonlijk en commercieel bankieren: jaren 1950-70

Opgeschrikt door de Grote Depressie door het trauma van de wereldoorlog, begonnen Amerikaanse banken in het naoorlogse tijdperk hun activiteiten voorzichtig uit te breiden naar een breder scala van financiële diensten, met name op het gebied van retail of persoonlijk bankieren. Onder leiding van G. Carlton Hill van 1955 tot 1963 begon Fifth Third zich toe te leggen op retail- of consumentenbankieren. Het bedrijf richtte bijvoorbeeld een reisafdeling op om reischeques uit te geven en reizen te plannen. Deze activiteiten werden geïntensiveerd onder het voorzitterschap van Bill Rowe, die de zoon was van Fifth Third-leider John J. Rowe uit de jaren 1930. In de loop van de jaren 1960 begon de bank met een programma van interne expansie met de nadruk op gemak en persoonlijke service. Reclame met het 5/3 schild logo van het bedrijf promootte Fifth Third’s vele voorstadskantoren en verlengde openingstijden. Tijdens de jaren 1970 verlegde de bank het accent van haar kredietverlening van commerciële of bedrijfsleningen naar consumentenkrediet. In 1973 huurde Fifth Third Johnny Bench, de beroemde catcher van het Cincinnati Reds baseball team, in als woordvoerder. Het nam de langlopende slogan, “The only bank you’ll ever need” hetzelfde jaar aan.

“Back office” veranderingen ondersteunden de groei en winstgevendheid van de bank. Fifth Third, die in 1960 zijn eerste computer had opgestart, begon in de jaren 1970 met thuisbankieren en JEANIE-automaten (ATM’s). Het thuisbankiersysteem van de instelling, dat toegankelijk was via de gemiddelde touchtonetelefoon, was uniek in zijn gebruiksvriendelijkheid. Deze elektronische diensten vormden de basis van wat later de afdeling Midwest Payment Services van Fifth Third zou worden. Later in het decennium bood de bank haar geautomatiseerde diensten ook aan andere banken en zakelijke klanten aan. Tegen het begin van de jaren 1990 onderhield Midwest Payment Services automatische loketten en elektronische kassa’s voor meer dan 1.000 klanten. Deze lucratieve zakelijke niche droeg bij aan een derde van de jaarlijkse inkomsten van de bank in het begin van de jaren 1990.

De oprichting van een bankholding in 1975, Fifth Third Bancorp, stelde de instelling in staat om een aantal van de meest rigoureuze bankreguleringen van de staat te omzeilen. Deze nieuwe onderneming was technisch gezien geen bank en was dus vrijgesteld van wetten die filialen over de provincie heen verboden. Tegen 1976 telde Fifth Third 37 bankkantoren.

Gressieve groei en toenemende overnames: 1980s

De verdere liberalisering van Ohio bankwetten in de vroege jaren 1980 breidde zowel de soorten producten die banken mochten aanbieden als het geografische bereik dat ze mochten bereiken uit. Stricties tegen groei buiten het district van de thuisbank werden als eerste opgeheven. De belemmeringen voor interstatelijke filialisering werden in het begin van de jaren tachtig steeds groter. In september 1985 veranderden de federale en staatsbankvoorschriften ingrijpend, waardoor de banken van Ohio vrij werden om overeenkomsten aan te gaan met bankorganisaties buiten de staat. Fifth Third werd Ohio’s eerste holding die voordeel haalde uit de nieuwe wetgeving toen zij later dat jaar American National Bank in Newport, Kentucky, net over de Ohio-rivier, overnam. Het aantal filialen van Fifth Third steeg in de loop van de jaren tachtig met 125 procent, en het breidde zijn bereik uit van een enkel district in Ohio tot een interstatelijke bank.

Company Perspectives:

Telkens wanneer we weer een mijlpaal van consistente winstgroei passeren, wordt me vaak gevraagd “hoe we het doen” of “hoe kunnen we doorgaan.” Het enige dat ik kan zeggen is dat het enige dat de afgelopen 25 jaar constant is gebleven bij Fifth Third onze eenvoudige focus is op een paar basics – hard werken, agressieve verkoop, teamwerk, gedisciplineerde kostenbeheersing en sterke kredietkwaliteit. Heel eenvoudig: onze werknemers denken als eigenaars. Ze vinden altijd een manier om de concurrentie de loef af te steken en beter te presteren. Fifth Third is duidelijk veel groter dan 25 jaar geleden, maar we streven er voortdurend naar om onszelf “klein” te houden door de verantwoordelijkheid verder in de organisatie te leggen en meer individuele managers de kans te geven om de bottom line van hun eigen bedrijf te laten groeien.

-George A. Schaefer, Jr., President/CEO

Veel van deze krachtige groei werd geïnspireerd door een nieuwe bedrijfsleider, Clement L. Buenger, die in1981 aan het roer kwam te staan van Fifth Third. Buenger, die in 1991 in een artikel in Fortune “een van de beste acts in de business” werd genoemd, bracht zijn achtergrond in de verkoop van levensverzekeringen mee naar de bank. De nieuwe president transformeerde de bedrijfscultuur van de bank door middel van innovatieve stimuleringsprogramma’s en persoonlijk voorbeeld. Terwijl sommige Fifth Third kantoren slechts open waren van 10u00 tot 14u00, werkte Buenger 10 tot 12 uur per dag en verwachtte van veel van zijn managers hetzelfde. De president (die later CEO en voorzitter werd) deed zelfs koude telefoontjes naar potentiële klanten. Eén stimuleringsprogramma, de “Shoe Leather Award”, kwam voort uit zijn passie voor het verwerven van nieuwe klanten. Een nieuw paar designer schoenen werd elke maand uitgereikt aan de beste koude beller. In feite konden alle medewerkers verkoopbonussen verdienen: Fortune merkte in 1991 op dat de bank “al verschillende secretaresses had die $ 500.000 waard waren.”

Fifth Third’s focus op consumentenbankieren en veilige leningen hielp de bank de vastgoedleningen, schulden aan de Derde Wereld en leveraged buyout-problemen te vermijden die veel financiële instellingen in de jaren tachtig parten speelden. De “bankencrisis” die daarop volgde, leidde ertoe dat Fortune de vroege jaren ’90 in november 1991 “de moeilijkste tijden voor bankiers sinds de Grote Depressie” noemde.

George Schaefer, Jr., nam in 1989 op 44-jarige leeftijd de leiding van Fifth Third over. Schaefer was opgeleid als ingenieur, maar toen een gehoopte baan als ontwerper van een kerncentrale in 1969 niet doorging, begon hij aan het management trainee programma van de bank. Sommige waarnemers in de sector voorspelden dat de nieuwe leider zou worden gehinderd, zowel door de schaduw van zijn voorganger als door het moeilijke bankklimaat. Maar terwijl eind jaren ’80 en begin jaren ’90 letterlijk honderden banken per jaar failliet gingen, bleef Fifth Third uitstekend presteren en kon het zelfs profiteren van het ongeluk van anderen door tientallen nieuwe verkooppunten goedkoop over te nemen. Hierdoor kon de bank haar invloedssfeer langzaam uitbreiden en toch de aandeelhouderswaarde behouden.

Continued Growth in the Early 1990s

In 1992 stelde Fifth Third een fusie voor met Star Bane Corp. die de twee grootste in Cincinnati gevestigde financiële instellingen zou hebben verenigd. Star was niet zo snel gegroeid als Fifth Third, maar zijn recente staat van voortdurende groei maakte het een verleidelijk overnamedoelwit. De alliantie werd door veel analisten en investeerders gezien als een goede deal voor beide banken – Fifth Third deed een genereus bod van 42 dollar per aandeel, wat neerkwam op meer dan het dubbele van de boekwaarde van Star. Maar toen CEO Schaefer het tot dan toe besloten voorstel voortijdig openbaar maakte, protesteerde de oude president van Star, Oliver Waddell, en de raad van bestuur verwierp het bod unaniem.

Geweerd door Star, keerde Schaefer terug naar Fifth Third’s eerdere koers van groei door middel van relatief kleine overnames. Toen, in 1994, deed de bank twee belangrijke aankopen: de 45-kantoren tellende Cumberland Federal Bancorporation in Kentucky, die $ 1,1 miljard aan activa had; en Falls Financial Inc. in het noordoosten van Ohio, een bedrijf met $ 581 miljoen aan activa. De Cumberland overname werd Fifth Third Bank of Kentucky, Louisville, en de Falls aankoop werd gefuseerd met Fifth Third Bank, Northeastern Ohio. Volgens het jaarverslag van de onderneming over 1994 droegen deze twee overnames bij tot de grootste stijging in activa in één jaar – 22 % – in de geschiedenis van de instelling. De aankopen maakten Fifth Third ook de belangrijkste exploitant van supermarktbankvestigingen in de Verenigde Staten, met 81 full-service locaties.

Rapid Expansion Through Acquisitions in the Mid- to Late 1990s

Fifth Third bewoog zich agressief door de tweede helft van het decennium, voortbouwend op zijn 20 opeenvolgende jaren van winststijging. Om concurrerend te blijven en voortdurende groei en sterke inkomsten te verzekeren, intensiveerde het bedrijf zijn acquisitie-inspanningen en begon het nieuwe activiteiten na te streven, waaronder hypotheekbemiddeling en beleggingsdiensten, en nieuwe gebieden. Zo verwierf Fifth Third medio 1995 Bank of Naples, Florida, en breidde zij haar activa uit in de regio Florida, waar Fifth Third in 1989 voor het eerst actief werd. Andere overnames die Fifth Third in 1995 deed, waren Mutual Federal Savings Bank in Dayton, Ohio; Bank One Lebanon; de Dayton-afdeling van PNC Bank; en zeven kantoren van Bank One, Cincinnati. De aankoop van PNC, die 12 kantoren omvatte, verhoogde het aantal bankcentra van Fifth Third in het Dayton-gebied tot 30, waardoor het de op drie na grootste financiële instelling in de regio werd.

In de daaropvolgende jaren bleef de onderneming haar strategie volgen om haar marktaandeel in het Midwesten te vergroten door kleine bedrijven over te nemen. Fifth Third deed drie overnames in 1996: het Ohio-filiaal van 1st Nationwide Bank, de Ohio-activiteiten van First Chicago NBD Bank, en Kentucky Enterprise Bancorp, Inc., gevestigd in het noorden van Kentucky. Het volgende jaar werden vier overnames gedaan, alle in de bekende Midwest-regio van Fifth Third. In juni kocht Fifth Third Gateway Leasing Corporation voor $ 2,2 miljoen, en een maand later kocht het Suburban Bancorporation, Inc., een spaar- en kredietholding. Fifth Third verwierf ook Heartland Capital Management Inc., een geldbeherende onderneming in Indiana, en Great Lakes National Bank Ohio, met acht filialen in Ohio, in 1997.

Key Dates:

1863: De Third National Bank wordt opgericht in Cincinnati, Ohio. 1908: The Third National Bank fuseert met The Fifth National Bank tot The Fifth Third National Bank of Cincinnati. 1927: Onderneming fuseert met The Union Trust Company en richt The Fifth Third Union Trust Company op. 1969: Fifth Third Union Trust company wordt omgedoopt tot Fifth Third Bank. 1975: Fifth Third Bancorp wordt opgericht. 1998: Onderneming voltooit twee grootste overnames tot op heden – CitFed Bancorp, Inc., en State Savings Company; viert haar 25e opeenvolgende jaar van winststijging.

Fifth Third kreeg aanzienlijke steun van analisten uit de sector, die de aandelen van het bedrijf als betrouwbaar en winstgevend beschouwden. Van 1993 tot 1998, volgens de Wall Street Journal, stegen de jaarlijkse inkomsten van Fifth Third met 15,9 procent, ongeveer drie punten beter dan het sectorgemiddelde. Om de winststijging voort te zetten, ging Fifth Third in 1998 nieuwe activiteiten ontplooien en deed het enkele belangrijke overnames. In het begin van 1998 kondigde Fifth Third aan dat het CitFed Bancorp Inc. uit Dayton en haar dochter Citizens Federal Bank FSB zou overnemen voor $661 miljoen in aandelen. CitFed had 35 kantoren in Ohio. De overname, die in juni werd voltooid, creëerde de grootste bank in Dayton en verhoogde haar marktaandeel daar tot 28 procent. Fifth Third’s marktaandeel in haar thuisstad Cincinnati was 22,7 procent.

Ook begin 1998 kondigde Fifth Third plannen aan om State Savings Co. of Columbus te kopen, waardoor de op drie na grootste bank in Columbus zou ontstaan, en The Ohio Company, een makelaars- en beleggingsbeheerbedrijf met 49 kantoren in Ohio en vier andere staten. Fifth Third breidde uit naar een ander nieuw werkterrein toen het W. Lyman Case & Company overnam, een commerciële hypotheekbank met hoofdzetel in Columbus, Ook dat jaar kocht Fifth Third State Savings Company en haar dochterondernemingen, State Savings Bank, Century Bank, en State Savings Bank, FSB, die Fifth Third toegang verschaften tot een nieuw gebied-Arizona. Ook werden vier kantoren van Bank One overgenomen, wat de aanwezigheid van Fifth Third in het zuiden van Ohio versterkte. Eind 1998 vierde Fifth Third zijn 25e opeenvolgende jaar van gestegen inkomsten en had het aantal van zijn filialen uitgebreid van 35 tot 468.

Het jaar 1999 vertoonde geen tekenen van vertraging voor Fifth Third. CEO Schaefer onthulde in de Cincinnati Business Courier dat hij van plan was om te blijven uitbreiden door middel van overnames. “Ik zie nu meer mogelijkheden voor ons dan op enig ander punt in de afgelopen 25 jaar,” zei Schaefer. “We blijven marktaandeel winnen in elke markt.” Het bedrijf voltooide de overname van Enterprise Federal Bancorp Inc, een van de grootste banken in de regio Cincinnati. De aankoop, geschat op 96,4 miljoen dollar, bezorgde Fifth Third 11 extra kantoren in groter Cincinnati. Fifth Third verwierf ook Ashland Bankshares, Inc. en dochteronderneming Bank of Ashland, beide gevestigd in Kentucky. De aankoop van 80 miljoen dollar gaf Fifth Third nog eens vier filialen, alsmede 160 miljoen dollar aan activa. Fifth Third begon ook met de uitvoering van plannen om verder uit te breiden naar Florida en verwierf South Florida Bank Holding Corp. in juni, waardoor nog eens vier filialen aan haar Florida-rooster werden toegevoegd. Extra uitbreiding in het Cleveland, Ohio, gebied kwam met de overname van Emerald Financial Corp. voor $204 miljoen. Fifth Third verwierf ook het in Cleveland gevestigde Emerald Financial Corp. en zijn dochteronderneming, Strongsville Savings Bank.

Fifth Third versterkte zijn commerciële bankdiensten verder door de overname van Vanguard Financial Corporation, een commercieel hypotheekbankbedrijf, in juli 1999. Fifth Third fuseerde Vanguard met de eerder overgenomen W. Lyman Case en creëerde Fifth Third Real Estate Capital Markets Company. Vóór de aankopen bood Fifth Third financieringen voor commercieel vastgoed aan met een looptijd van drie jaar, hetgeen betekende dat om de drie jaar opnieuw over de leningen moest worden onderhandeld. Met de overnames was Fifth Third echter in staat om langetermijnfinancieringen aan te bieden, waardoor de zakelijke klant beter werd bediend.

Midden 1999 deed Fifth Third zijn grootste overname tot nu toe toen het aankondigde dat het CNB Bancshares Inc. zou kopen, de grootste onafhankelijke bankholding in Indiana. De aankoop van $ 2,4 miljard stuwde Fifth Third dieper Indiana binnen en maakte van Fifth Third de derde grootste bank in Indiana, en de 28e grootste bank in het land. CNB was de moedermaatschappij van Civitas Bank en had 145 bankkantoren en $ 7,2 miljard aan activa. Met de overname van CNB kreeg Fifth Third ook toegang tot de verkoop van verzekeringen. Fifth Third volgde de CNB-aankoop snel op met een andere belangrijke overname. Om haar aanwezigheid in het Indianapolis-gebied te vergroten, kocht Fifth Third Peoples Bank & Trust Co. voor $ 228 miljoen. De aankoop bewoog Fifth Third van de zesde plaats naar de vierde plaats in de Indianapolis-markt, met een marktaandeel van ongeveer zeven procent. Peoples had negen Indianapolis-kantoren.

Als Fifth Third de 21e eeuw naderde, leek het klaar en klaar voor voortdurende groei. CEO Schaefer vertelde de Cincinnati Business Courier dat Fifth Third klaar was om meer miljard-dollar-overeenkomsten aan te gaan en af te stappen van kleinere, miljoen-dollar overnames. Na het afsluiten van 12 overnames, voor een bedrag van bijna $5 miljard in slechts 16 maanden, was Fifth Third zeker op de goede weg. In 1999 kreeg Fifth Third voor het achtste opeenvolgende jaar de hoogste rangschikking van Salomon Smith Barney in zijn Top 50 Bank Annual. De banken werden beoordeeld op basis van rentabiliteit, operationele efficiëntie, kwaliteit van de activa, kapitaalsterkte en bedrijfsgroei. De dochteronderneming voor gegevensverwerking Midwest Payment Systems zag haar netto-inkomen in 1998 met 34% stijgen ten opzichte van 1997, en medio 1999 was de winst van de dochteronderneming reeds met 37% gestegen ten opzichte van het voorgaande jaar. De netto-inkomsten van Fifth Third voor de eerste helft van 1999 stegen met 21 procent in vergelijking met dezelfde periode een jaar eerder. Verslaggever Geert De Lombaerde verklaarde in de Cincinnati Business Courier: “Fifth Third bevindt zich in het midden van een metamorfose. Het is niet langer in de eerste plaats een commerciële bank – 40% van de inkomsten komt uit commissies – of alleen maar een sterke performer in het midwesten. Het staat op het punt een nationale speler van formaat te worden.”

Principal Subsidiaries

Fifth Third Securities, Inc.; Fifth Third Leasing Company; Midwest Payment Systems, Inc.; Heartland Capital Management Inc.; Fifth Third Bank; Fifth Third Bank, Indiana; Fifth Third Bank, Central Ohio; Fifth Third Bank, Northeastern Ohio; Fifth Third Bank, Northwestern Ohio; Fifth Third Bank, Western Ohio; Fifth Third Bank, Ohio Valley; Fifth Third Bank, Southwest, FSB; Fifth Third Bank, Butler County; Fifth Third Real Estate Capital Markets Company; Fifth Third Bank, Florida; Fifth Third Bank, Kentucky, Inc.; Fifth Third Bank, Northern Kentucky, Inc.; Fifth Third Bank of Central Kentucky, NA; Fifth Third Company; Fifth Third Trust Co. & Savings Bank, FSB; Fifth Third Community Development Company; Fifth Third Investment Company.

Voornaamste concurrenten

BANK ONE CORPORATION; Huntington Bancshares Incorporated; PNC Bank Corp.

Volgende lectuur

Barnes, Jon, “Fifth Third Bancorp breidt uit in Ohio, Data-Processing Field,” Investor’s Business Daily, 18 november 1998, p. B20.

Bennett, Robert A., “How to Earn 1.6% on Assets,” United States Banker, januari 1992, pp. 20-27.

Buenger, Clement L., Fifth Third Bank: The Only Bank You’ll Ever Need, New York: Newcomen Society of the United States, 1991.

De Lombaerde, Geert, “Acquisitions Continue to Fuel Fifth Third’s Growth,” Cincinnati Business Courier, 9 april 1999, p. 30.

–, “Fast Times at Fifth Third,” Cincinnati Business Courier, 6 augustus 1999, p. 1.

“Fifth Third Drops Offer to Buy Star Bane Corp,”American Banker, 1 juli 1992, p. 1.

“Fifth Third, the ‘Charlie Hustle’ of Banking,” United States Banker, april 1995, p. 24.

Fraust, Bart, “Fifth Third gaat Kentucky binnen: wordt eerste Ohio Holding Company die out-of-state bank overneemt,” American Banker, 31 juli 1985, blz. 3.

Klinkermann, Steve, et al., “Fifth Third’s Schaefer: Hard Work, Expense Control and the Secrets to Success,” American Banker, 19 december 1994, p. 16.

Larkin, Patrick, “Fifth Third Expanding Its Reach,” Cincinnati Post, 9 juni 1999, p. C5.

Murray, Matt, “Fifth Third Bancorp Is First on Experts’ List Of Bank Stocks Due to High Revenue Growth,” Wall Street Journal, 13 januari 1998, p. C4.

Pare, Terence P., “Bankers Who Beat the Bust,” Fortune, 4 november 1991, p. 159.

Peale, Cliff, “Merger Proposal Came Too Quickly for Star,” Cincinnati Business Courier, 4 mei 1992, p. 3.

Piggott, Charles, “The World’s Best Banks: The Americans Bounce Back,” Euromoney, augustus 1994, pp. 68-72.

Pramik, Mike, “Fifth Third Looms Larger,” Columbus Dispatch, 17 juli 1999, p. C1.

“The Safest and Soundest of the Big Banks,” United States Banker, juli 1992, pp. 19-25.

Slater, Robert Bruce, “Banking’s Cincinnati Kid,” Bankers Monthly, januari 1993, blz. 14.

-April D. Gasbarre

geactualiseerd door Mariko Fujinaka