Jednym z najczęstszych pytań zadawanych mi przez przedsiębiorców jest, „Jak mogę zostać Venture Capitalist?”. Zapytanie jest powszechne, ponieważ bycie VC jest (dla przedsiębiorcy, przynajmniej) seksowną pracą. Można kontrolować znaczne ilości kapitału, mają ogromną autonomię, elastyczny harmonogram pracy i można grać Świętego Mikołaja przez obdarowywania prezentów finansowych na godnych przedsiębiorców.
Można również pośredni udział w sukcesie tych wokół ciebie i, jeśli są tak skłonni, można dać sobie więcej kredytu niż zasługują na sukces innych ludzi.
Istnieje wiele ścieżek do świata VC, ale mogą one być ogólnie w dwóch kategoriach: (i) seryjna przedsiębiorczość, oraz (ii) bankowość inwestycyjna zorientowana na technologię. Ja definiuję „VC” jako „profesjonalnego inwestora, który lokuje fundusze stron trzecich w firmy na stosunkowo wczesnym etapie rozwoju”. Dla kontrastu, Angel Investor to ktoś, kto inwestuje swój własny kapitał. Wszystko, co musisz zrobić, aby zostać Aniołem, to zidentyfikować obiecujące przedsięwzięcie i wypisać czek.
Z tych dwóch szerokich ścieżek kariery VC, ścieżka bankiera staje się coraz mniej powszechna wśród VC, którzy koncentrują się na inwestowaniu we wczesnym stadium, ponieważ umiejętności bankowe są najlepiej stosowane w firmach w późniejszym stadium, w których inżynieria finansowa, tworzenie syndykatów finansowych oraz doświadczenia związane z IPO i M&A są bardziej istotne.
W przeciwieństwie do tego, doświadczenia operacyjne wymagane do podjęcia firmy od jej założenia przez udane wyjście są dodatkowe do startupów na wczesnym etapie. W związku z tym, w ciągu ostatniej dekady, bardziej powszechną drogą do inwestycji seed i Series A była kariera przedsiębiorcy, uosabiana przez takich inwestorów jak: Dave McClure, Chris Dixon, Brad Feld i Mark Suster.
By czerpać ze swoich praktycznych doświadczeń, tacy byli przedsiębiorcy mogą wiarygodnie ocenić możliwości zespołu venture, propozycję wartości firmy oraz wielkość i dostępność szansy rynkowej startupu.
Manipuluj swoimi szansami
Oprócz kontynuowania kariery przedsiębiorcy lub bankowości inwestycyjnej, istnieje szereg innych kroków, które możesz podjąć, aby zwiększyć prawdopodobieństwo zostania VC:
Be An Ecosystem Epopt – Zostań aktywnym członkiem lokalnego ekosystemu startupów. Spędzaj jak najwięcej czasu w towarzystwie aspirujących i utytułowanych przedsiębiorców. Skutecznym sposobem na związanie się z wysokiej klasy członkami społeczności startupowej jest udzielenie bezpłatnego wsparcia akceleratorowi lub inkubatorowi przedsiębiorczości. Ponadto, nawiąż relacje z księgowymi, bankierami, prawnikami i inwestorami, którzy tworzą Twój lokalny świat startupów. To prawdopodobnie nie będzie prowadzić bezpośrednio do pracy jako VC, ale to pomoże Ci wykonać następne zadanie.
Get Venture Backing – Narażenie na VC jako wykonawca gwiazda w udanym startupie znacznie zwiększa szanse, że zostaniesz zaproszony do firmy venture. Jednak nie bądź zaskoczony, jeśli VC oferuje wsparcie jako operator, dzięki czemu mogą zarobić więcej pieniędzy na swojej ciężkiej pracy, a nie zaprosić cię do VC fold.
Hang Out With VCs – VC kochają bezpłatną pomoc. Jeśli masz umiejętności, które zwiększą ich przepływ transakcji, możliwości due diligence lub po prostu rozszerzą ich sieć, możesz stać się atutem w małym świecie venture capital.
Zostań aniołem – Zanim zostałem VC, zainwestowałem własne pieniądze w takie firmy, jak RightScale, Eucalyptus i AppFolio. Ten proces pomógł mi określić, w jakim stopniu podoba mi się przejście od operatora do inwestora. Pokazał również moją zdolność do identyfikowania i oceniania realnych możliwości oraz dodawania wartości startupom poza przekazywaniem im gotówki.
Załóż własny fundusz – Chociaż dla początkującego VC niezwykle trudne jest zebranie odpowiedniego kapitału na założenie pierwszego funduszu, każdego roku garstka zorientowanych na przedsiębiorczość inwestorów przeczy długim przeciwnościom.
Tak jak niesprawdzone startupy zmagają się z pozyskaniem kapitału, tak samo zmagają się z tym świeżo upieczone firmy venture. W związku z tym większość funduszy inauguracyjnych składa się ze znacznego odsetka gotówki partnerów generalnych, a nie z jednocyfrowego odsetka całego zainwestowanego kapitału, co jest powszechne w firmach o ugruntowanej pozycji.
Mikroskopijny przemysł
Całkowita liczba profesjonalistów VC jest niemal identyczna z liczbą zawodowych graczy w baseball. W Major League jest około 600 graczy, a kolejne 5 300 w ligach mniejszych (tj. 267 zawodowych i półzawodowych drużyn z około 20 graczami na drużynę). Tak więc aspirujący inwestor venture ma mniej więcej taką samą liczbową szansę zostania zawodowym baseballistą, jak profesjonalista VC.
Major League Players Don’t Count The Odds
Aspirujący baseballiści nie są zastraszeni konkurencyjnością swojego sportu. Wręcz przeciwnie, ograniczona liczba pozycji w Major Leagues motywuje ich do pracy nad swoimi konkurentami.
Podobnie, wątpliwe jest, aby przedsiębiorca, który chce ostatecznie zostać inwestorem venture capital, był zniechęcony niewielkimi rozmiarami branży. W końcu z 6 125 potencjalnych miejsc pracy wystarczy tylko jedno, aby spełnić swoje marzenie. Poza tym, jeśli nikt nie poprosi Cię o dołączenie do uznanej firmy, zawsze możesz założyć własną.
Niezależnie od tego, która ścieżka doprowadzi Cię do życia jako VC, dobrze będzie, jeśli będziesz blisko współpracować z kimś, kto ma komplementarne doświadczenia. Na przykład, w Rincon Venture Partners, mój partner Jim Andelman uzupełnia moją historię operacyjną 15-letnią pracą jako profesjonalny inwestor. Byłbym dobrze myślącym, ale o wiele mniej skutecznym inwestorem bez korzyści płynących z doświadczeń Jima.
WATCH: VC Horror Stories From Sara Blakely, Ivanka Trump and Jenn Hyman
Śledź mój zorientowany na startupy kanał na Twitterze tutaj: @johngreathouse.
