Z siedzibą korporacyjną w Cleveland, Ohio, połączona firma wygenerowała przychody pro forma 2016 w wysokości 15,8 mld USD i zatrudnia około 60 000 współpracowników na całym świecie. Posiada znaczącą pozycję rynkową w zakresie farb architektonicznych w Ameryce Północnej, Ameryce Południowej, Chinach, Australii i Wielkiej Brytanii. W powłokach przemysłowych połączona firma jest liderem na rynku globalnym w powłokach do opakowań, powłokach do zwojów, ogólnych powłokach przemysłowych i przemysłowych powłokach do drewna.
W dniu 2 maja 2017 roku Sherwin-Williams złożył raport bieżący na formularzu 8-K zawierający niezbadane sprawozdania finansowe pro forma za rok 2016 odzwierciedlające przejęcie Valspar.
Jak już wcześniej informowaliśmy, Sherwin-Williams spodziewa się, że w ciągu trzech lat osiągnie 320 milionów dolarów rocznych synergii run-rate w obszarach sourcingu, SG&A oraz oszczędności w procesach i wydajności. Firma oczekuje również, że transakcja ta będzie miała natychmiastowy wpływ na zyski (z wyłączeniem kosztów jednorazowych) oraz znacząco zwiększy przepływy pieniężne z działalności operacyjnej Spółki.
Sherwin-Williams ogłosi wyniki finansowe za drugi kwartał zakończony 30 czerwca 2017 r. w czwartek, 20 lipca 2017 r. W tym czasie Sherwin-Williams przedstawi swoje prognozy dotyczące połączonej firmy na trzeci kwartał i cały rok 2017 oraz przeprowadzi telekonferencję, podczas której odpowie na pytania. Dalsze szczegóły dotyczące telekonferencji będą dostępne w nadchodzących tygodniach.
W dniu 2 maja 2017 roku Sherwin-Williams przeprowadził ofertę obligacji senior notes, aby zapewnić finansowanie przejęcia Valspar. Firma uplasowała 6 miliardów dolarów w obligacjach o terminach zapadalności 3, 5, 7, 10 i 30 lat przy średniej mieszanej stopie procentowej wynoszącej około 3,2 procent.
Jak wcześniej poinformowano w komunikacie Valspar o kwartalnej dywidendzie wydanym 19 maja 2017 r., ponieważ fuzja została zakończona przed zamknięciem działalności 1 czerwca 2017 r., kwartalna dywidenda Valspar płatna 8 czerwca 2017 r. nie zostanie wypłacona.
Ogłoszone wcześniej oferty wymiany przez firmę Sherwin-Williams na wszelkie zaległe obligacje Valspar wygasły o godzinie 9:00 rano czasu nowojorskiego 1 czerwca 2017 r. Od godz. 17:00 czasu nowojorskiego 31 maja 2017 r. nie było żadnych dodatkowych ofert wymiany zaległych obligacji Valspar.
O firmie Sherwin-Williams
Założona w 1866 r. firma Sherwin-Williams Company jest światowym liderem w produkcji, rozwoju, dystrybucji i sprzedaży farb, powłok i produktów pokrewnych dla klientów profesjonalnych, przemysłowych, komercyjnych i detalicznych. Firma wytwarza produkty pod tak znanymi markami jak Sherwin-Williams®, Valspar®, HGTV HOME® by Sherwin-Williams, Dutch Boy®, Krylon®, Minwax®, Thompson’s® Water Seal®, Cabot® i wiele innych. Produkty marki Sherwin-Williams® sprzedawane są wyłącznie za pośrednictwem sieci ponad 4.100 sklepów i placówek firmowych, natomiast pozostałe marki firmy sprzedawane są za pośrednictwem wiodących marketów budowlanych, centrów domu, niezależnych dealerów farb, sklepów ze sprzętem komputerowym, sklepów motoryzacyjnych i dystrybutorów przemysłowych. Sherwin-Williams Performance Coatings Group dostarcza szeroką gamę zaawansowanych technologicznie rozwiązań dla budownictwa, przemysłu, opakowań i transportu w ponad 120 krajach na całym świecie. Akcje Sherwin-Williams są notowane na Nowojorskiej Giełdzie Papierów Wartościowych (symbol: SHW). Więcej informacji można znaleźć na stronie www.sherwin.com.
Oświadczenie o ostrożności dotyczące informacji wybiegających w przyszłość
Niniejszy komunikat zawiera informacje wybiegające w przyszłość dotyczące Sherwin-Williams i transakcji. Stwierdzenia dotyczące przyszłości to stwierdzenia, które nie są faktami historycznymi. Stwierdzenia te można zidentyfikować poprzez użycie terminologii odnoszącej się do przyszłości, takiej jak „wierzyć”, „oczekiwać”, „może”, „będzie”, „powinien”, „projekt”, „mógłby”, „plan”, „cel”, „potencjalny”, „pro forma”, „dążyć”, „zamierzać” lub „przewidywać” lub ich negatywów lub porównywalnej terminologii, i obejmują dyskusje na temat strategii, prognozy finansowe, wskazówki i szacunki (w tym założenia leżące u ich podstaw), oświadczenia dotyczące planów, celów, oczekiwań lub konsekwencji ogłoszonych transakcji oraz oświadczenia dotyczące przyszłych wyników, działalności, produktów i usług Sherwin-Williams i jej spółek zależnych. Sherwin-Williams ostrzega czytelników, aby nie polegali nadmiernie na tych stwierdzeniach. Te oświadczenia dotyczące przyszłości są obarczone różnymi rodzajami ryzyka i niepewności. W związku z tym rzeczywiste wyniki i doświadczenia mogą znacząco różnić się od tych zawartych w stwierdzeniach dotyczących przyszłości. Takie ryzyka i niepewności obejmują następujące elementy: zdolność Sherwin-Williams do pomyślnego zintegrowania Valspar; ryzyko związane z osiągnięciem synergii kosztowych i ich terminem, w tym to, czy transakcja będzie przynosić zyski i w oczekiwanych ramach czasowych; wahania dostępności i cen surowców; trudne globalne warunki ekonomiczne i warunki na rynkach kapitałowych; ryzyko związane z przychodami z rynków zagranicznych; przerwanie, awaria lub kompromitacja systemów informatycznych Sherwin-Williams; oraz zmiany w środowisku prawnym i regulacyjnym. Sherwin-Williams nie zobowiązuje się do zmiany lub aktualizacji jakichkolwiek oświadczeń dotyczących przyszłości w celu odzwierciedlenia zdarzeń lub okoliczności występujących lub istniejących po dacie złożenia jakiegokolwiek oświadczenia dotyczącego przyszłości.
KONTAKTY
Dla The Sherwin-Williams Company:
Investor Relations Contact:
Bob Wells
Senior Vice President, Corporate Communications and Public Affairs
Sherwin-Williams
(216) 566-2244
Kontakty z mediami:
Mike Conway
Director, Corporate Communications
Sherwin-Williams
(216) 515-4393
Or
Sard Verbinnen & Co
Jim Barron / Jared Levy / Patrick Scanlan
(212) 687-8080
.
