Fifth Third Bancorp

38 Fountain Square Plaza
Fifth Third Center
Cincinnati, Ohio 45263
U.S.A.
Telefon:(513) 579-5300
Toll Free: (800) 972-3030
Fax: (513)579-6020
Websida: http://www.53.com

Offentligt bolag
Incorporated: 1908 som The Fifth Third National Bank of Cincinnati
Anställda: 1908 som The Fifth Third National Bank of Cincinnati
Anställda:: 8 761
Total tillgångar: 38 miljarder dollar (1998)
Börser: NASDAQ
Symbol: NASDAQ
Ticker Symbol: FITB
NAIC: NASDAQ: 52211 Commercial Banking; 52221 Credit Card Issuing; 52219 Other Depository Credit Intermediation; 55111111 Office of Bank Holding Companies; 52231 Mortgage and Nonmortgage Loan Brokers; 52393 Investment Advice

Med säte i Cincinnati, Ohio, är Fifth Third Bancorp ett holdingbolag som driver 12 bankfilialer, som förvaltas självständigt, med mer än 495 bankkontor i Ohio, Kentucky, Indiana, Arizona, Florida och Michigan. Fifth Third betjänar också sina kunder genom mer än 100 Bank Mart-butiker, som finns i livsmedelsbutiker från Kroger och TOPS Friendly Markets, och som erbjuder banktjänster sju dagar i veckan med förlängda öppettider. Fifth Third erbjuder banktjänster för privatpersoner och mindre företag, inklusive check- och sparkonton, bostadslån och konsumentlån, samt tjänster för kommersiella företagskunder, såsom företagslån, leasingtjänster och rådgivningshjälp. Dotterbolaget Midwest Payment Systems erbjuder kreditkorts- och transaktionshanteringstjänster till finansinstitut över hela landet. Fifth Third erbjuder också mäklar- och finansiella tjänster samt finansiering av leasing av utrustning genom dotterbolagen Fifth Third Securities, Inc. och Fifth Third Leasing Company.

Pionjär i det nationella banksystemet: 1860-1920

Fifth Third Bancorp spårar sin historia till formuleringen av USA:s nationella banksystem i mitten av 1800-talet. Även om nationella banker hade funnits i USA sedan slutet av 1700-talet, hindrade bristen på konsensus om fördelarna med en nationell valuta den federala regeringen från att upprätta en enhetlig valutastruktur. Den galopperande inflationen under inbördeskriget föranledde dock 1863 ratificeringen av den federala banklagen (Federal Banking Act), som därmed skapade en enhetlig, statligt stödd nationell valuta som ersatte de olika valutor som utfärdades av delstatsbanker och andra företag. Samma år ansökte en grupp inflytelserika affärsmän från Cincinnati under ledning av A.L. Mowry om och fick ett av de första nationella bankrätterna. Deras institution, Cincinnatis Third National Bank, öppnade senare samma år i ett frimurartempel med en 20-årig stadga.

Det företag som skulle komma att bli Fifth Third Bancorp utvecklades och växte genom dussintals fusioner under de följande decennierna. När Third National Bank förvärvade Bank of the Ohio Valley 1871 hyllade Cincinnati Enquirer sammanslutningen som ”en av de bäst skötta bankerna i Ohio”. De superlativa beskrivningarna fortsatte när Third National 1882 fick ett nytt kapital på 1,6 miljoner dollar, vilket var den bank med högst tillgångar i delstaten.

Paniken 1907 ledde till en run på bankerna och den första omfattande bank- och valutareformen sedan inbördeskriget. Den federala regeringen, som var rädd för omfattande bankkonkurser, beordrade en konsolidering av flera storstadsbanker för att stötta svagare institutioner. Som ett resultat av detta gick Third National 1908 samman med Fifth National för att bilda The Fifth Third National Bank of Cincinnati, med en kapitalisering på 2,5 miljoner dollar och 12,1 miljoner dollar i insättningar. Genom att Fifth Third 1910 förvärvade två andra lokala banker – American National Bank och S. Kuhn & Sons – ökade dess kapital till 3 miljoner dollar.

Med Federal Reserve Act från 1913 organiserades ett regionalt system med 12 Federal Reserve-banker som kapitaliserades med bidrag från nationella banker i varje region. Lagen krävde att varje nationell bank skulle deponera tre procent av sitt kapital och överskott i sin regionala Federal Reserve-bank. Dessa åtgärder bidrog till att skapa förtroende för de nationella bankerna, vilket förhindrade panik och bankränder. Federal ReserveAct gav också den federala regeringen större kontroll över USA:s penningmängd, gjorde kommersiella krediter tillgängliga och motverkade vågade bankmetoder. Även om bankirer till en början motsatte sig dess tillkomst lade Federal Reserve Act grunden för landets moderna banksystem.

Branching Out: 1920-40-talen

En annan konsolidering av bankbranschen följde efter första världskriget. 1919 års anslutning till Union Savings Bank and Trust Company, en statlig bank, medförde flera förändringar i Fifth Third:s verksamhet. Anslutningen till en statlig bank gjorde det möjligt för Fifth Third att kringgå den restriktion som förbjöd nationella banker att etablera filialer. Före årets slut tog Fifth Third kontroll över tillgångarna i flera lokala banker, däribland Market National Bank, Security Savings Bank and Safe Deposit Company, Mohawk State Bank och Walnut Hills Savings Bank. Företaget drev dessa institutioner som filialer.

Och även om 1920-talet präglades av ökad statlig tillsyn och allmänt ekonomiskt välstånd förblev många amerikanska banker svaga. Situationen gav Fifth Third möjlighet att fortsätta växa genom att förvärva fyra lokala banker. Fifth Third konsoliderade sig med Union Trust Company för att bilda Fifth Third Union Trust Company 1927. Den stora depressionens intåg 1929 intensifierade denna verksamhet något, eftersom Fifth Third var en av de starkare bankerna i Cincinnatiområdet. Fifth Third övertog kontrollen över tre banker mellan 1930 och 1933.

Den stora depressionen medförde också ökad reglering av banksektorn, bland annat genom en utvidgning av Federal Reserve Board’s befogenheter och inrättandet av Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC). Den ekonomiska krisen gav också upphov till en uppsjö av federal och delstatlig lagstiftning som begränsade detaljhandeln mellan stater. Den starka folkliga och statliga reaktionen på den stora depressionen bidrog till att göra bankväsendet till ett av de mest reglerade segmenten av den amerikanska industrin (och inspirerade Economist att 1988 kalla det amerikanska systemet för ”ett av världens knäppaste banksystem”). Dessa hinder begränsade effektivt Fifth Third:s tillväxt genom förvärv fram till efter andra världskriget.

Diversifiering till personlig och kommersiell bankverksamhet: 1950-70-talen

Distanserade från den stora depressionen av traumat från det globala kriget började amerikanska banker under efterkrigstiden att försiktigt utöka sin verksamhet för att inkludera ett bredare spektrum av finansiella tjänster, särskilt inom området för privat- och affärsbankverksamhet. Under ledning av G. Carlton Hill från 1955 till 1963 började Fifth Third formulera sin inriktning på detaljhandels- eller konsumentbankverksamhet. Företaget inrättade till exempel en reseavdelning för att utfärda resecheckar och planera resor. Denna verksamhet intensifierades under Bill Rowes ordförandeskap, som var son till Fifth Third-ledaren John J. Rowe från 1930-talet. Under 1960-talet inledde banken ett program för intern expansion med betoning på bekvämlighet och personlig service. Reklam med företagets 5/3-sköldlogotyp marknadsförde Fifth Thirds många förortslokaler och förlängda öppettider. Under 1970-talet ändrade banken sin utlåningsinriktning från kommersiella lån eller företagslån till konsumentkrediter. År 1973 anställde Fifth Third Johnny Bench, känd catcher i baseballlaget Cincinnati Reds, som talesman. Samma år antog banken den långvariga sloganen ”The only bank you’ll ever need”.

Fifth Third Financial Bank har genom förändringar på ”back office” stöttat bankens tillväxt och lönsamhet. Fifth Third, som hade startat sin första dator 1960, införde hembankstjänster och JEANIE-automater på 1970-talet. Institutets hembankssystem, som kunde nås via en vanlig telefon med tontelefon, var unikt användarvänligt. Dessa elektroniska tjänster utgjorde grunden för det som skulle bli Fifth Thirds Midwest Payment Services-avdelning. Senare under decenniet erbjöd banken sina automatiserade tjänster till andra banker och företagskunder. I början av 1990-talet skötte Midwest Payment Services automatiska bankomater och elektroniska kassaregister för mer än 1 000 kunder. Denna lukrativa affärsnisch bidrog med en tredjedel av bankens årsinkomst i början av 1990-talet.

Skapandet 1975 av ett bankholdingbolag, Fifth Third Bancorp, gjorde det möjligt för institutet att kringgå några av de mest rigorösa statliga bankreglerna. Denna nya företagsenhet var tekniskt sett inte en bank och var därför undantagen från lagar som förbjöd filialer över länsgränserna. År 1976 hade Fifth Third 37 bankkontor.

Aggressiv tillväxt och ökade förvärv: 1980-talet

Den ytterligare liberaliseringen av Ohios banklagar i början av 1980-talet utökade både de typer av produkter som bankerna fick erbjuda och den geografiska räckvidd de fick uppnå. Striktningar mot tillväxt utanför hemmabankens län var de första som föll. Hindren för filialer mellan stater fortsatte att försämras i början av 1980-talet. I september 1985 ändrades de federala och delstatliga bankreglerna dramatiskt, vilket gjorde det fritt för Ohios banker att ingå avtal med bankorganisationer utanför delstaten. Fifth Third blev Ohios första holdingbolag att dra nytta av den nya lagstiftningen när det senare samma år förvärvade American National Bank i Newport, Kentucky, precis på andra sidan Ohiofloden. Fifth Third:s filialer ökade med 125 procent under 1980-talet och utökade sin räckvidd från ett enda Ohio county till en bank mellan olika delstater.

Företagsutsikter:

Varje gång vi passerar ytterligare en milstolpe av konsekvent vinsttillväxt får jag ofta frågan ”hur vi gör det” eller ”hur kan vi fortsätta”. Allt jag kan säga är att det enda som har varit konstant på Fifth Third under de senaste 25 åren är vårt enkla fokus på några få grunder – hårt arbete, aggressiv försäljning, lagarbete, disciplinerad kostnadskontroll och stark kreditkvalitet. Våra anställda tänker helt enkelt som ägare. De hittar alltid ett sätt att ”överträffa” konkurrenterna och utföra arbetet på ett bättre sätt. Fifth Third är uppenbarligen mycket större än för 25 år sedan, men vi strävar hela tiden efter att hålla oss ”små” genom att flytta ansvaret längre ner i organisationen och ge fler enskilda chefer möjlighet att utveckla sin egen affärsverksamhets resultat.

-George A. Schaefer, Jr., President/CEO

En stor del av denna kraftiga tillväxt inspirerades av en ny företagsledare, Clement L. Buenger, som tog över rodret i Fifth Third 1981. Buenger, som i en artikel i Fortune 1991 kallades ”en av de bästa aktörerna i branschen”, tog med sig sin bakgrund inom livförsäkringsförsäljning till banken. Den nya vd:n förändrade bankens företagskultur genom innovativa incitamentsprogram och personliga exempel. Medan vissa Fifth Third-kontor endast var öppna från 10:00 till 14:00 arbetade Buenger tio till tolv timmars dagar och förväntade sig att många av hans chefer skulle göra detsamma. VD:n (som senare blev VD och styrelseordförande) gjorde till och med kallsamtal med potentiella kunder. Ett incitamentsprogram, ”Shoe Leather Award”, utvecklades ur hans passion för att vinna nya affärer. Ett par nya designerskor tilldelades varje månads bästa kallpratare. Faktum är att alla anställda kunde tjäna försäljningsincitament: Fortune noterade 1991 att banken ”redan hade flera sekreterare som var värda 500 000 dollar.”

Fifth Third:s fokus på konsumentbankverksamhet och säker utlåning hjälpte banken att undvika de problem med fastighetslån, skulder i tredje världen och lånefinansierade uppköp som drabbade många finansinstitut under 1980-talet. Den ”bankhaveri” som följde ledde till att Fortune i november 1991 kallade det tidiga 1990-talet för ”de svåraste tiderna för bankirer sedan den stora depressionen”.

George Schaefer Jr. tog över Fifth Third 1989 vid 44 års ålder. Schaefer var utbildad ingenjör, men när ett hoppfullt jobb som konstruktör av ett kärnkraftverk misslyckades 1969 gick han in i bankens management trainee-program. Vissa branschobservatörer förutspådde att den nya ledaren skulle få problem, både i skuggan av sin föregångare och på grund av den svåra bankmiljön. Men medan bokstavligen hundratals banker gick i konkurs varje år i slutet av 1980-talet och början av 1990-talet, fortsatte Fifth Third att göra enastående resultat och kunde till och med dra nytta av andras olycka genom att billigt förvärva dussintals nya försäljningsställen. Detta gjorde det möjligt för banken att långsamt utvidga sin intressesfär, men ändå bibehålla aktieägarvärdet.

Fortsatt tillväxt i början av 1990-talet

År 1992 föreslog Fifth Third en fusion med Star Bane Corp. som skulle ha förenat de två största Cincinnati-baserade finansinstituten. Star hade inte vuxit lika snabbt som Fifth Third, men dess senaste rekord av fortsatt tillväxt gjorde det till ett lockande förvärvsmål. Alliansen betraktades av många analytiker och investerare som en bra affär för båda bankerna – 5th Third lade ett generöst bud på 42 dollar per aktie, vilket motsvarade mer än dubbelt så mycket som Stars bokförda värde. Men när vd Schaefer i förtid offentliggjorde det dittills privata erbjudandet, gjorde Stars mångårige vd Oliver Waddell motstånd, och målbolagets styrelse avvisade enhälligt erbjudandet.

Skjuten av Star återgick Schaefer till Fifth Third:s tidigare tillväxtsatsning med hjälp av relativt små förvärv. År 1994 gjorde banken sedan två betydande köp: Cumberland Federal Bancorporation med 45 kontor i Kentucky, som hade 1,1 miljarder dollar i tillgångar, och Falls Financial Inc. i nordöstra Ohio, ett företag med 581 miljoner dollar i tillgångar. Cumberland-förvärvet blev Fifth Third Bank of Kentucky, Louisville, och Falls-köpet slogs samman med Fifth Third Bank, Northeastern Ohio. Enligt företagets årsredovisning för 1994 bidrog dessa två förvärv till den största ökningen av tillgångarna under ett år – 22 procent – i institutets historia. Köpen gjorde också Fifth Third till den främsta operatören av stormarknadsbanker i USA, med 81 fullserviceställen.

Snabb expansion genom förvärv i mitten och slutet av 1990-talet

Fifth Third rörde sig aggressivt under andra halvan av årtiondet och byggde vidare på sina 20 år i rad med ökade intäkter. För att förbli konkurrenskraftigt och för att säkerställa fortsatt tillväxt och starka intäkter intensifierade företaget sina förvärvsinsatser och började sträva efter nya verksamheter, inklusive hypoteksförmedling och investeringstjänster, och nya territorier. I mitten av 1995 förvärvade Fifth Third till exempel Bank of Naples, Florida, och ökade sina tillgångar i Floridaregionen, som Fifth Third först kom in i 1989. Andra förvärv som Fifth Third gjorde 1995 var Mutual Federal Savings Bank i Dayton, Ohio, Bank One Lebanon, PNC Banks Dayton-division och sju kontor av Bank One, Cincinnati. Köpet av PNC, som omfattade 12 kontor, ökade Fifth Third:s antal bankkontor i Daytonområdet till 30, vilket gjorde företaget till det fjärde största finansiella institutet i regionen.

Under de följande åren fortsatte företaget att följa sin strategi att öka marknadsandelen i Mellanvästern genom att förvärva småföretag. Fifth Third gjorde tre förvärv under 1996: Ohio-filialen till 1st Nationwide Bank, Ohio-verksamheten till First Chicago NBD Bank och Kentucky Enterprise Bancorp, Inc. i norra Kentucky. Följande år gjordes fyra förvärv, alla i Fifth Thirds välkända Midwest-region. I juni köpte Fifth Third Gateway Leasing Corporation för 2,2 miljoner dollar och en månad senare köpte man Suburban Bancorporation, Inc. ett spar- och låneholdingbolag. Fifth Third förvärvade också Heartland Capital Management Inc, ett företag som förvaltar pengar i Indiana, och Great Lakes National Bank Ohio, med åtta filialer i Ohio, 1997.

Nyckeldatum:

1863: Third National Bank bildas i Cincinnati, Ohio. 1908: The Third National Bank går samman med The Fifth National Bank och bildar The Fifth Third National Bank of Cincinnati. 1927: Företaget går samman med The Union Trust Company och bildar The Fifth Third Union Trust Company. 1969: Fifth Third Union Trust company byter namn till Fifth Third Bank. 1975: Fifth Third Bancorp införlivas. 1998: Företaget genomför de två största förvärven hittills – CitFed Bancorp, Inc. och State Savings Company – och firar sitt 25:e år i rad med ökad vinst.

Fifth Third fick stort stöd från branschanalytiker, som betraktade företagets aktier som pålitliga och lönsamma. Från 1993 till 1998, enligt Wall Street Journal, ökade Fifth Thirds årliga intäkter med 15,9 procent, ungefär tre procentenheter bättre än branschgenomsnittet. För att fortsätta sin serie av ökande intäkter förgrenade sig Fifth Third under 1998 till nya affärsområden och gjorde några större förvärv. I början av 1998 meddelade FifthThird att man skulle förvärva CitFed Bancorp Inc. i Dayton och dess dotterbolag Citizens Federal Bank FSB för 661 miljoner dollar i aktier. CitFed hade 35 kontor i Ohio. Förvärvet, som slutfördes i juni, skapade den största banken i Dayton och ökade dess marknadsandel där till 28 procent. Fifth Thirds marknadsandel i hemstaden Cincinnati var 22,7 procent.

Också i början av 1998 tillkännagav Fifth Third planer på att köpa State Savings Co. i Columbus, vilket skulle skapa den fjärde största banken i Columbus, och The Ohio Company, ett mäklar- och investeringsförvaltningsföretag med 49 kontor i Ohio och ytterligare fyra delstater. Fifth Third expanderade till ett annat nytt affärsområde när man förvärvade W. Lyman Case & Company, ett kommersiellt hypoteksbankföretag med huvudkontor i Columbus. Samma år köpte Fifth Third också State Savings Company och dess dotterbolag State Savings Bank, Century Bank och State Savings Bank, FSB, vilket gav Fifth Third tillgång till ett nytt område – Arizona. Fifth Third förvärvade också fyra kontor av Bank One, vilket ökade Fifth Thirds närvaro i södra Ohio. Fifth Third firade sitt 25:e år i rad med ökade intäkter i slutet av 1998 och hade ökat antalet filialer från 35 till 468.

Året 1999 visade inga tecken på avmattning för Fifth Third. VD Schaefer avslöjade i Cincinnati Business Courier att han planerade att fortsätta expandera genom förvärv. ”Jag ser fler möjligheter för oss nu än någonsin under de senaste 25 åren”, sade Schaefer. ”Vi fortsätter att ta marknadsandelar på varje marknad.” Företaget slutförde förvärvet av Enterprise Federal Bancorp Inc, en av de största sparbankerna i Cincinnatiområdet. Köpet, som uppskattas till 96,4 miljoner dollar, gav Fifth Third ytterligare 11 filialer i större delen av Cincinnati. Fifth Third förvärvade också Ashland Bankshares, Inc. och dotterbolaget Bank of Ashland, båda baserade i Kentucky. Köpet på 80 miljoner dollar gav Fifth Third ytterligare fyra filialer och 160 miljoner dollar i tillgångar. Fifth Third började också genomföra planer på att expandera ytterligare i Florida och förvärvade South Florida Bank Holding Corp. i juni, vilket innebar ytterligare fyra filialer i Florida. Ytterligare expansion till Clevelandområdet i Ohio skedde genom förvärvet av Emerald Financial Corp. för 204 miljoner dollar. Fifth Third förvärvade också Cleveland-baserade Emerald Financial Corp. och dess dotterbolag Strongsville Savings Bank.

Fifth Third stärkte sina kommersiella banktjänster ytterligare genom att förvärva Vanguard Financial Corporation, ett kommersiellt bolåneinstitut, i juli 1999. Fifth Third slog samman Vanguard med den tidigare förvärvade W. Lyman Case och skapade Fifth Third Real Estate Capital Markets Company. Före köpen erbjöd Fifth Third treårig kommersiell fastighetsfinansiering, vilket innebar att lånen måste omförhandlas vart tredje år. I och med förvärven kunde Fifth Third dock erbjuda långsiktig finansiering och därmed bättre betjäna företagskunderna.

I mitten av 1999 gjorde Fifth Third sitt största förvärv hittills när man meddelade att man skulle köpa CNB Bancshares Inc, det största oberoende bankholdingbolaget i Indiana. Köpet på 2,4 miljarder dollar drev Fifth Third djupare in i Indiana och gjorde Fifth Third till den tredje största banken i Indiana, samt den 28:e största banken i landet. CNB var moderbolag till Civitas Bank och hade 145 bankkontor och 7,2 miljarder dollar i tillgångar. CNB-köpet gav också Fifth Third en ingång till försäkringsförsäljning. Fifth Third följde snabbt upp CNB-köpet med ett annat viktigt förvärv. För att öka sin närvaro i Indianapolisområdet köpte Fifth Third Peoples Bank & Trust Co. för 228 miljoner dollar. Köpet flyttade Fifth Third från sjätte plats till fjärde plats på Indianapolismarknaden, med en marknadsandel på cirka sju procent. Peoples hade nio kontor i Indianapolis.

När Fifth Third närmade sig 2000-talet verkade företaget redo för fortsatt tillväxt. VD Schaefer berättade för Cincinnati Business Courier att Fifth Third var redo att genomföra ytterligare affärer för en miljard dollar och gå bort från mindre förvärv för en miljon dollar. Efter att ha genomfört 12 affärer som uppgick till nästan 5 miljarder dollar på bara 16 månader var Fifth Third verkligen på god väg. År 1999 fick Fifth Third för åttonde året i rad högsta betyg av Salomon Smith Barney i dess Top 50 Bank Annual. Bankerna bedömdes utifrån lönsamhet, driftseffektivitet, tillgångskvalitet, kapitalstyrka och verksamhetstillväxt. Dotterbolaget Midwest Payment Systems databehandling såg sin nettovinst öka med 34 procent 1998 jämfört med 1997, och i mitten av 1999 hade dotterbolagets vinst redan ökat med 37 procent jämfört med föregående år. Fifth Thirds nettovinst för första halvåret 1999 ökade med 21 procent jämfört med samma period året innan. Reporter Geert De Lombaerde förklarade i Cincinnati Business Courier: ”Fifth Third befinner sig mitt i en metamorfos. Den är inte längre i första hand en affärsbank – 40 procent av intäkterna kommer från avgifter – eller bara en stark bank i Mellanvästern. Det är på väg att bli en betydande nationell aktör.”

Principala dotterbolag

Fifth Third Securities, Inc.; Fifth Third Leasing Company; Midwest Payment Systems, Inc.; Heartland Capital Management Inc.; Fifth Third Bank; Fifth Third Bank, Indiana; Fifth Third Bank, Central Ohio; Fifth Third Bank, Northeastern Ohio; Fifth Third Bank, Northwestern Ohio; Fifth Third Bank, Western Ohio; Fifth Third Bank, Ohio Valley; Fifth Third Bank, Southwest, FSB; Fifth Third Bank, Butler County; Fifth Third Real Estate Capital Markets Company; Fifth Third Bank, Florida; Fifth Third Bank, Kentucky, Inc.; Fifth Third Bank, Northern Kentucky, Inc.; Fifth Third Bank of Central Kentucky, NA; Fifth Third Company; Fifth Third Trust Co. & Savings Bank, FSB; Fifth Third Community Development Company; Fifth Third Investment Company.

Väsentliga konkurrenter

BANK ONE CORPORATION; Huntington Bancshares Incorporated; PNC Bank Corp.

Fördjupad läsning

Barnes, Jon, ”Fifth Third Bancorp Expanding in Ohio, Data-Processing Field,” Investor’s Business Daily, November 18, 1998, s. B20.

Bennett, Robert A., ”How to Earn 1.6% on Assets”, United States Banker, januari 1992, s. 20-27.

Buenger, Clement L., Fifth Third Bank: The Only Bank You’ll Ever Need, New York: Newcomen Society of the United States, 1991.

De Lombaerde, Geert, ”Acquisitions Continue to Fuel Fifth Third’s Growth”, Cincinnati Business Courier, 9 april 1999, s. 30.

–, ”Fast Times at Fifth Third”, Cincinnati Business Courier, 6 augusti 1999, s. 1.

”Fifth Third Drops Offer to Buy Star Bane Corp.,” American Banker, 1 juli 1992, s. 1.

”Fifth Third, the ’Charlie Hustle’ of Banking”, United States Banker, april 1995, s. 24.

Fraust, Bart, ”Fifth Third to Enter Kentucky: Becomes 1st Ohio Holding Company to Acquire Out-of-State Bank”, American Banker, 31 juli 1985, s. 3.

Klinkermann, Steve, et al, ”Fifth Third’s Schaefer: Hard Work, Expense Control and the Secrets to Success”, American Banker, December 19, 1994, s. 16.

Larkin, Patrick, ”Fifth Third Expanding Its Reach”, Cincinnati Post, June 9, 1999, s. C5.

Murray, Matt, ”Fifth Third Bancorp Is First on Experts’ List Of Bank Stocks Due to High Revenue Growth”, Wall Street Journal, 13 januari 1998, s. C4.

Pare, Terence P., ”Bankers Who Beat the Bust”, Fortune, 4 november 1991, s. 159.

Peale, Cliff, ”Merger Proposal Came Too Quickly for Star”, Cincinnati Business Courier, 4 maj 1992, s. 3.

Piggott, Charles, ”The World’s Best Banks: The Americans Bounce Back”, Euromoney, augusti 1994, s. 68-72.

Pramik, Mike, ”Fifth Third Looms Larger”, Columbus Dispatch, 17 juli 1999, s. C1.

”The Safest and Soundest of the Big Banks”, United States Banker, juli 1992, s. 1. 19-25.

Slater, Robert Bruce, ”Banking’s Cincinnati Kid”, Bankers Monthly, januari 1993, s. 14.

-April D. Gasbarre

-uppdaterad av Mariko Fujinaka