Systematic Risk

What is Systematic Risk?

Systematic Risk is defined as the risk that is inherent to the entire market or the whole market segment as it affects the economy as a whole and cannot be diversified away and thus is also known as an „undiversifiable risk” or „market risk” or even „volatility risk”.”

Typy ryzyka systematycznego

Różne rodzaje są wymienione poniżej

1. Ryzyko stopy procentowej: Odnosi się do ryzyka wynikającego ze zmiany rynkowych stóp procentowych i wpływa na instrumenty o stałym dochodzie, takie jak obligacje
2. Ryzyko rynkowe: Odnosi się do ryzyka wynikającego ze zmian cen rynkowych papierów wartościowych, które powoduje znaczny spadek w przypadku korekty na giełdzie
3. Ryzyko kursowe: Wynika ze zmian wartości walut i wpływa na korporacje o znacznej ekspozycji na transakcje walutowe
4. Ryzyko polityczne: Wynika głównie z niestabilności politycznej w dowolnej gospodarce i wpływa na decyzje biznesowe

Ryzyko systematyczne Przykład

Przykłady ryzyka systematycznego, które wpłynęłoby na całą gospodarkę, jak opisano w ramach różnych typów, są zilustrowane przykładem jak poniżej.

1. Ryzyko stopy procentowej: rządowe obniżenie/zwiększenie stóp procentowych, które wpłynęłoby na wycenę papierów wartościowych.
2. Ryzyko rynkowe: korekta na rynku akcji spowodowałaby wymazanie bogactwa stworzonego przez zarządzających funduszami i wpłynęłaby na całą firmę.
3. Ryzyko kursowe: dewaluacja walut innych krajów spowodowałaby, że import byłby droższy.
4. Ryzyko polityczne: Kraj wypowiadający wojnę doprowadziłby do wycofania funduszy zagranicznych.

Jak przydatna jest analiza ryzyka systematycznego?

#1 – Holistyczne spojrzenie

W ten sposób można rozważyć całą gospodarkę, a analityk uzyskałby lepszy obraz, ponieważ zapewnia to holistyczne spojrzenie na całą gospodarkę. Służyłoby to jako wskaźnik ryzyka całej gospodarki, niż gdyby trzeba było znaleźć ryzyko właściwe dla każdego sektora z osobna

#2 – Pomaga zrozumieć ryzyko niedywersyfikowalne

To dzięki zrozumieniu ryzyka systematycznego, które wpłynęłoby na gospodarkę; inwestor miałby tendencję do zorientowania się, w jakim stopniu jego portfel jest narażony na ryzyko niedywersyfikowalne w gospodarce. Czyniąc to, on / ona miałby dobre wyczucie lub zrozumienie dla zmienności, która byłaby spowodowana w portfelu ze względu na wpływ każdego takiego wydarzenia, które wpłynęłoby na rynek jako całość

#3 – Pomaga w identyfikacji ryzyka

Dywersyfikacja ryzyka stanowi podstawę ubezpieczeń, a także inwestycji. Obecność ryzyka systematycznego wpływa na wszystko w tym samym czasie. Poprzez zastosowanie probabilistycznego podejścia do jego wpływu na profilowanie ryzyka portfela firm ubezpieczeniowych, podejście to pomaga lepiej zrozumieć i zidentyfikować ryzyko. Chociaż ryzyka systematycznego nie można ograniczyć poprzez dywersyfikację, to jednak jest ono bardzo pomocne w zrozumieniu i identyfikacji ryzyka

#4 – Pomaga w zrozumieniu reperkusji

Ponieważ ryzyko systematyczne wpływa na całą gospodarkę, pomaga ono zrozumieć wzajemne powiązania i reperkusje. Na przykład, kiedy pękła hipoteka mieszkaniowa w 2007 roku, ryzyko systematyczne, które w nią uwikłało, stało się zjawiskiem ogólnokrajowym, a ten kryzys płynności wpłynął na rynki finansowe, co z kolei wpłynęło na inne gospodarki i doprowadziło do gwałtownego spadku handlu i inwestycji w skali globalnej.

Wady

#1 – Wpływ masowy

W przeciwieństwie do ryzyka specyficznego dla danego sektora, taki rodzaj ryzyka dotyka wszystkich. Przedsiębiorstwa mogą zwolnić, napływ kapitału może się zmniejszyć, a redukcja zatrudnienia może zostać podjęta. Hence such risks affect the entire economy and may lead to a global slowdown if the downside spreads to other countries too

#2 – Difficult to Study Sector-Specific Risk

I considers the whole of the economy; it would be really difficult to consider the impact of the same on various sectors, stocks, and business in an isolated manner. Mogą istnieć specyficzne dla danego sektora ryzyka i czynniki, które wpływają na te biznesy, i aby lepiej je zrozumieć, konieczne staje się zbadanie ich w oderwaniu od całości

#3 – Skala wpływu może być różna

Chociaż ryzyko niedywersyfikowalne, będące ryzykiem systematycznym, wpływa na całą gospodarkę, skala wpływu może być różna w różnych biznesach, a także w różnych sektorach. W tym przypadku niezbędne staje się zrozumienie i zbadanie tych sektorów z perspektywy innej niż perspektywa całej gospodarki

Ograniczenia

• Chociaż ryzyko systematyczne ma wpływ na całą gospodarkę, jego skala i wielkość może różnić się w poszczególnych sektorach, a zatem kluczowe staje się zbadanie ich w oderwaniu od siebie. W takim scenariuszu samo ryzyko systematyczne może nie dać analitykowi pełnego obrazu sytuacji. Może on/ona potrzebować analizy zachowania specyficznego dla danego sektora i czynników, które wpływają na to samo.

Konkluzja

• Ryzyko systematyczne będąc niezdywersyfikowanym, wpływa na wszystkie sektory, akcje, biznesy, etc. i, w istocie, na całą gospodarkę. Pomaga ono ocenić stopień narażenia na ryzyko, biorąc pod uwagę holistyczne spojrzenie na ryzyko związane z gospodarką. Ryzyko to jest niebezpieczne dla gospodarki, ponieważ samo, gdy jest powszechne, może być wskaźnikiem spowolnienia gospodarczego, spowolnienia działalności gospodarczej, ostrzegając przed zbliżającą się recesją. Ma to wpływ na szeroką skalę i reperkusje często rozprzestrzeniające się z jednego sektora do drugiego, a nawet z jednej gospodarki do drugiej w tej sprawie, gdy są one wzajemnie powiązane.
• Jednakże, aby ocenić i zrozumieć ryzyko związane z konkretnym biznesem lub sektorem, należy zbadać je w odosobnieniu, a ryzyko systematyczne może nie być w stanie wiele pomóc w tym względzie.
• Niemniej jednak, przechodzi długą drogę w pomaganiu w zrozumieniu ekspozycji i ogromnego uderzenia, jakie portfel może przyjąć w przypadku spowodowanym przez ryzyko systematyczne lub niezdywersyfikowane, a zatem staje się podstawowym narzędziem zarządzania ryzykiem. Służyła również jako podstawa dla różnych modeli wyceny, takich jak model wyceny aktywów kapitałowych (CAPM).

Zalecane artykuły

Ten artykuł był przewodnikiem do Co to jest ryzyko systematyczne i jego definicja. Omawiamy tu przykład ryzyka systematycznego wraz z jego rodzajami, zaletami i wadami. Więcej o modelowaniu w Excelu można dowiedzieć się z następujących artykułów –

• Ryzyko zróżnicowane
• Ryzyko inflacji Definicja
• Ryzyko zdarzeń
• Ryzyko obligacji Definicja

.