Vlastní kapitál je hodnota podniku, kterou si vlastník může nárokovat, a skládá se z celkových aktiv podniku minus jeho celkové závazky. Výše vlastního kapitálu vlastníka i to, jak moc se změnila mezi jednotlivými účetními obdobími, nabízí pohled na finanční situaci podniku. Tento pojem se používá u živnostníků a osobních společností. Přečtěte si, z čeho se skládá tento důležitý prvek rozvahy firmy a jak tento ukazatel vypočítat.
Výkaz vlastního kapitálu je jedním ze čtyř základních finančních výkazů podniku. Dalšími třemi jsou výkaz zisku a ztráty, rozvaha a výkaz peněžních toků. Pojem „vlastní kapitál“ se používá u fyzických osob podnikatelů a osobních společností. Ekvivalentní termín „vlastní kapitál akcionářů“ se používá u obchodních společností. „Účetní hodnota“ je další termín používaný zaměnitelně s vlastním kapitálem v rozvaze korporace.
Složky vlastního kapitálu
Jednou ze složek vlastního kapitálu jsou aktiva firmy. Patří sem peníze, nemovitosti, případné zásoby a investiční majetek. Zahrnuje také veškeré dodatečné prostředky, které vlastník do firmy od jejího založení vložil, a to buď z čistého zisku, nebo z čerstvého kapitálu od dalších vlastníků. Větší investice vlastníka za stejných podmínek znamenají větší vlastní kapitál.
Druhým prvkem vlastnického kapitálu jsou jeho pasiva. Patří sem peníze vyvedené z podniku na výplatu mezd a platů a na splácení dluhů. Někdy se vlastnímu kapitálu vlastníka říká zbytkový nárok na aktiva podniku, protože závazky mají vyšší nárok než pohledávky vlastníka.
Vlastní kapitál zahrnuje také nerozdělený zisk. Jedná se o zisky, které jsou reinvestovány do společnosti, místo aby byly rozděleny vlastníkovi nebo vlastníkům jako dividendy nebo použity na splácení dluhu. Nerozdělený zisk může časem narůst a stát se velkou částí vlastního kapitálu.
Vzorce pro výpočet vlastního kapitálu
Nejjednodušší způsob výpočtu vlastního kapitálu je odečíst závazky od aktiv. Výsledkem je vlastní kapitál vlastníka podniku. Vzorec zní:
Aktiva – pasiva = vlastní kapitál vlastníka
Aktiva budou zahrnovat zásoby, zařízení, nemovitosti, vybavení a investiční majetek ve vlastnictví podniku a také nerozdělený zisk, který může mít podobu peněžních prostředků na bankovním účtu. Do aktiv budou zahrnuty také pohledávky zákazníků za podnikem. V typické rozvaze budou aktiva uvedena na levé straně.
Pasiva budou zahrnovat bankovní úvěry a jiné dluhy, mzdy a platy dlužné zaměstnancům, nezaplacené nájemné a služby. V rozvaze se závazky obvykle uvádějí ve sloupci na pravé straně.
Vlastní kapitál se rovněž zobrazuje na pravém znaku rozvahy. Zatímco pro vlastníka je vlastní kapitál aktivem, pro podnik představuje potenciální pohledávku, a proto je uveden na stejné straně jako pasiva.
Jako příklad uveďme autoopravnu, jejíž aktiva zahrnují budovu v hodnotě 500 000 USD, vybavení v hodnotě 250 000 USD, zásoby v hodnotě 50 000 USD, nerozdělený zisk ve výši 25 000 USD na bankovním účtu a pohledávky v hodnotě 30 000 USD. Po sečtení všech těchto položek získáme aktiva ve výši 855 000 USD.
Aktiva = 500 000 USD + 250 000 USD + 50 000 USD + 25 000 USD + 30 000 USD = 855 000 USD
Na straně pasiv má budova hypotéku ve výši 350 000 USD, dluží 100 000 USD prodejcům a dodavatelům zařízení a 100 000 USD na nevyplacených mzdách. To činí 550 000 USD.
Pasiva = 350 000 USD + 100 000 USD + 100 000 USD = 550 000 USD.
Použijeme-li vzorec pro odečtení pasiv od aktiv, zjistíme, že vlastní kapitál majitele této autoopravny činí 305 000 USD.
Vlastní kapitál majitele = 855 000 USD – 550 000 USD = 305 000 USD
Faktory ovlivňující vlastní kapitál
Vlastní kapitál majitele se může zvýšit, pokud se zvýší tržby a zisk a zisk bude ponechán, tj. reinvestován do podniku.
Pokud podnik prodělá, vlastní kapitál se naopak sníží. Vlastní kapitál vlastníka se může snížit také o částku „čerpání“, kterou vlastník bere jako kompenzaci. Pokud však vlastník nebo vlastníci vloží do podniku více peněz, tzv. splacený kapitál, může to vyrovnat nebo minimalizovat snížení vlastnického kapitálu ze ztráty nebo čerpání.
Znalost vlastnického kapitálu nebo vlastního kapitálu akcionářů je nezbytná pro výpočet poměru dluhu k vlastnímu kapitálu firmy. Znalost zadluženosti nebo zadluženosti podniku může být ukazatelem toho, jak pevná je finanční situace podniku. Mějte však na paměti, že v závislosti na odvětví a na tom, v jaké fázi životního cyklu se firma nachází, nemusí být vysoká míra zadlužení nutně špatná.
Výsledek
Vlastní kapitál představuje hodnotu podniku, kterou by si mohl vlastník nárokovat v případě likvidace podniku. Vypočítá se odečtením závazků od aktiv. Vlastní kapitál lze použít k posouzení výkonnosti a perspektivy podniku. Nárůst vlastního kapitálu mezi jednotlivými roky může naznačovat, že podnik je dobře řízený a úspěšný. Pokles vlastního kapitálu může naznačovat, že vlastník potřebuje do podniku vložit více kapitálu.
Tipy pro investování
- Pokud hodnotíte vlastní kapitál podniku, do kterého zvažujete investovat, zvažte spolupráci se zkušeným finančním poradcem. Najít vhodného finančního poradce, který odpovídá vašim potřebám, nemusí být těžké. Bezplatný nástroj SmartAsset vám během pěti minut najde finanční poradce ve vašem okolí. Pokud jste připraveni nechat se spojit s místními poradci, kteří vám pomohou dosáhnout vašich finančních cílů, začněte hned teď.
- Užitečným nástrojem při rozhodování o investicích je snadno použitelná investiční kalkulačka. Jednoduše zadáte počáteční investici, další příspěvky, očekávanou míru výnosu a počet let, po které chcete investici držet.
.
