El patrimonio neto es el valor de una empresa que el propietario puede reclamar, y consiste en el total de activos de la empresa menos el total de pasivos. Tanto el importe de los fondos propios como su variación de un período contable a otro permiten conocer la situación financiera de la empresa. Este término se utiliza con los propietarios únicos y las sociedades colectivas. Aprenda qué comprende este importante elemento en el balance de una empresa y cómo calcular la métrica.
El estado de los fondos propios es uno de los cuatro estados financieros básicos de una empresa. Los otros tres son la cuenta de resultados, el balance y el estado de flujos de efectivo. El término «capital del propietario» se utiliza con los propietarios únicos y las sociedades. Un término equivalente, «capital de los accionistas», se utiliza en las empresas. «Valor contable» es otro término que se utiliza indistintamente con el patrimonio de los accionistas en el balance de una corporación.
Componentes del patrimonio de los propietarios
Un componente del patrimonio de los propietarios son los activos de la empresa. Esto incluye dinero, propiedades, cualquier inventario y bienes de capital. También incluye cualquier fondo adicional que el propietario haya añadido a la empresa desde su inicio, ya sea por ingresos netos o por capital fresco de otros propietarios. Una mayor inversión por parte del propietario, en igualdad de condiciones, significa más capital del propietario.
Un segundo elemento del capital del propietario es su pasivo. Esto incluye el dinero sacado de la empresa para pagar los sueldos y salarios, así como para pagar las deudas. A veces, el capital del propietario se denomina derecho residual sobre los activos de la empresa, ya que los pasivos tienen un derecho mayor que los derechos del propietario.
El capital del propietario también incluye las ganancias retenidas. Se trata de beneficios que se reinvierten en la empresa en lugar de distribuirlos al propietario o propietarios en forma de dividendos o utilizarlos para pagar la deuda. Las ganancias retenidas pueden crecer hasta convertirse en una gran parte del capital del propietario con el tiempo.
Fórmula del capital del propietario
La forma más sencilla de calcular el capital del propietario es restar el pasivo del activo. El resultado es el patrimonio neto del propietario en la empresa. La fórmula es:
Activos – Pasivos = Patrimonio del propietario
Los activos incluirán el inventario, el equipo, la propiedad, el equipo y los bienes de capital que posee la empresa, así como las ganancias retenidas, que pueden estar en forma de efectivo en una cuenta bancaria. Las cuentas por cobrar que los clientes deben a la empresa también se incluirán en el activo. En un balance típico, los activos aparecerán en el lado izquierdo.
Los pasivos incluirán los préstamos bancarios y otras deudas, los sueldos y salarios que se deben a los empleados, los alquileres impagados y los servicios públicos. Los balances generalmente enumeran los pasivos en una columna en el lado derecho.
El patrimonio de los propietarios también aparece en el signo de la derecha del balance. Mientras que el capital del propietario es un activo para el propietario, para la empresa representa un reclamo potencial, por lo que aparece en el mismo lado que el pasivo.
Como ejemplo, considere un taller de reparación de automóviles con activos que incluyen un edificio con un valor de 500.000 dólares, equipos con un valor de 250.000 dólares, inventario con un valor de 50.000 dólares, ganancias retenidas de 25.000 dólares en una cuenta bancaria y cuentas por cobrar valoradas en 30.000 dólares. Sumando todo esto se obtienen unos activos de 855.000 dólares.
Activos = 500.000 dólares + 250.000 dólares + 50.000 dólares + 25.000 dólares + 30.000 dólares = 855.000 dólares
En el lado del pasivo, el edificio tiene una hipoteca de 350.000 dólares, debe 100.000 dólares a los vendedores de equipos y a los proveedores, y 100.000 dólares en sueldos y salarios impagados. Esto asciende a $550,000.
Pasivos = $350,000 + 100,000 + $100,000 = $550,000.
Usando la fórmula para restar los pasivos de los activos muestra que el patrimonio del propietario en este negocio de reparación de automóviles es de $305,000.
Capital del propietario = $855,000 – $550,000 = $305,000
Factores que afectan el capital del propietario
El capital del propietario puede aumentar si los ingresos y las utilidades aumentan y las utilidades se retienen, es decir, se reinvierten en el negocio.
Si la empresa pierde dinero, por otro lado, el capital del propietario se reducirá. El patrimonio del propietario también puede disminuir por el importe del «sorteo» que el propietario toma como compensación. Sin embargo, si el propietario o los propietarios inyectan más dinero en la empresa, lo que se conoce como capital desembolsado, puede compensar o minimizar la reducción del patrimonio de los propietarios a causa de una pérdida o sorteo.
Conocer el patrimonio de los propietarios o de los accionistas es esencial para calcular la relación entre la deuda y el patrimonio de una empresa. Conocer el grado de apalancamiento o endeudamiento de una empresa puede ser un indicador de la solidez de su situación financiera. Sin embargo, hay que tener en cuenta que, dependiendo del sector y del momento en que se encuentre la empresa en su ciclo de vida, un alto nivel de endeudamiento no tiene por qué ser necesariamente negativo.
El resultado final
El patrimonio neto representa el valor de una empresa que podría reclamar el propietario si se liquidara. Se calcula restando los pasivos de los activos. Los fondos propios pueden utilizarse para evaluar el rendimiento y las perspectivas de una empresa. El aumento del patrimonio neto de un año a otro puede indicar que la empresa está bien gestionada y tiene éxito. Los descensos en el capital del propietario pueden indicar que éste necesita inyectar más capital en la empresa.
Consejos para invertir
- Considere la posibilidad de trabajar con un asesor financiero experimentado si está evaluando el capital del propietario en una empresa en la que está considerando invertir. Encontrar el asesor financiero adecuado que se adapte a sus necesidades no tiene por qué ser difícil. La herramienta gratuita de SmartAsset le pone en contacto con asesores financieros de su zona en cinco minutos. Si está preparado para que le pongan en contacto con asesores locales que le ayuden a alcanzar sus objetivos financieros, empiece ahora.
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