Was ist Marktwert vs. Buchwert?
In diesem Artikel werden wir Marktwert vs. Buchwert diskutieren und die wichtigsten Gemeinsamkeiten und Unterschiede zwischen ihnen bestimmen. Marktwert und Buchwert sind grundlegende Konzepte in der Rechnungslegung und im Finanzwesen. Sie stellen unterschiedliche Aspekte des Wertes eines Vermögensgegenstandes dar.
Der Marktwert ist der Preis, der derzeit für einen Vermögensgegenstand auf dem Markt bezahlt oder angeboten wird. Im Wesentlichen ist der Marktwert eines Vermögensgegenstandes ein quantifiziertes Spiegelbild der Wahrnehmung des Wertes des Vermögensgegenstandes durch den Markt.
Der Buchwert hingegen ist ein Konzept, das sich auf den Wert eines Vermögensgegenstandes bezieht, wie er von einem Unternehmen in seiner Bilanz ausgewiesen wirdBilanzDie Bilanz ist einer der drei grundlegenden Abschlüsse. Sie ist sowohl für die Finanzmodellierung als auch für die Rechnungslegung von zentraler Bedeutung. Der Buchwert entspricht den ursprünglichen Anschaffungskosten eines Vermögenswerts, bereinigt um spätere Änderungen, einschließlich AbschreibungenAmortisationAmortisation bezieht sich auf den Prozess der Tilgung einer Schuld durch planmäßige, im Voraus festgelegte Raten, die Kapital und Zinsen oder Wertminderung umfassen.
Was ist der Marktwert?
Der Marktwert ist der aktuell vorherrschende Preis für einen Vermögenswert auf dem Markt.
Im Gegensatz zum stabileren Buchwert, der selten angepasst wird, ist der Marktwert sehr dynamisch. Beispielsweise kann der Marktwert eines börsennotierten Unternehmens aufgrund der Schwankungen seines Aktienkurses sekündlich schwanken.
Der Marktwert lässt sich bei hochliquiden Vermögenswerten wie Aktien oder Termingeschäften leicht ermitteln.
TerminkontraktEin Terminkontrakt ist eine Vereinbarung über den Kauf oder Verkauf eines Basiswerts zu einem späteren Zeitpunkt zu einem vorher festgelegten Preis. Er wird auch als Derivat bezeichnet, da sich der Wert von Terminkontrakten von einem Basiswert ableitet. Anleger können das Recht erwerben, den Basiswert zu einem späteren Zeitpunkt zu einem im Voraus festgelegten Preis zu kaufen oder zu verkaufen. Finanzielle Vermögenswerte werden in der Regel an zentralen Börsen gehandelt, und ihre Preise lassen sich leicht ermitteln.
Die Ermittlung des Marktwerts illiquider Vermögenswerte ist jedoch ein schwieriger Prozess. Das Fehlen eines ständigen Netzes von Käufern und Verkäufern sowie die Komplexität einiger der zugrunde liegenden Vermögenswerte (man denke an Immobilien oder Kunstwerke) erfordern einen zeitaufwendigen Prozess zur Ermittlung des angemessenen Marktwerts.
Der Begriff „Marktwert“ wird manchmal synonym mit „Marktkapitalisierung“
MarktkapitalisierungDie Marktkapitalisierung (Market Cap) ist der jüngste Marktwert der ausstehenden Aktien eines Unternehmens. Die Marktkapitalisierung ist gleich dem aktuellen Aktienkurs multipliziert mit der Anzahl der ausstehenden Aktien. Die Anlegergemeinschaft verwendet den Wert der Marktkapitalisierung häufig zur Einstufung von Unternehmen“ eines börsennotierten Unternehmens.
Was ist der Buchwert?
Der Buchwert (auch als Buchwert oder Nettoinventarwert bezeichnet) ist der Wert eines Vermögenswerts, wie er in der Bilanz eines Unternehmens ausgewiesen ist. Im Wesentlichen wird der Buchwert als die ursprünglichen Anschaffungskosten des Vermögensgegenstandes bestimmt, bereinigt um alle Abschreibungen oder Wertminderungen, die dem Vermögensgegenstand zuzuordnen sind.
Aus den Grundsätzen der Rechnungslegung lässt sich ableiten, dass der Buchwert zur Bestimmung des Wertes des Eigenkapitals eines Unternehmens beiträgt. In diesem Sinne geht es um den Wert des Eigenkapitals, den die Aktionäre im Falle der Liquidation des Unternehmens erhalten sollten.
Darüber hinaus wird der Buchwert häufig verwendet, um festzustellen, ob ein Vermögenswert unter- oder überbewertet ist. Er kann durch den Vergleich der Differenz zwischen dem Buch- und dem Marktwert des Vermögensgegenstandes ermittelt werden.
Eine der wichtigsten Anwendungen der Differenz zwischen dem Buch- und dem Marktwert eines Vermögensgegenstandes ist beispielsweise die Bewertung des Unternehmens. Wenn der Buchwert eines Unternehmens seinen Marktwert übersteigt, kann dies ein Indikator für einen Vertrauensverlust der Investoren in ein Unternehmen sein. Dies kann auf geschäftliche Probleme des Unternehmens, schlechte wirtschaftliche Bedingungen oder einfach darauf zurückzuführen sein, dass die Anleger das Unternehmen fälschlicherweise unterbewerten. Wenn der Marktwert eines Unternehmens seinen Buchwert übersteigt, ist dies ein Indikator dafür, dass die Anleger an das Wachstumspotenzial des Unternehmens glauben.
Eine signifikante Abweichung zwischen Marktwert und Buchwert kann entstehen, wenn ein Unternehmen in der Vergangenheit einen Vermögenswert erworben hat, dessen Wert deutlich gestiegen ist.
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