What are Capitalization Ratios?
Capitalization ratios compare debt and equity of a business, with intention of determining extent which company may be over-leverged or under-leverged. 負債水準が高すぎる、または低すぎることを明確に示す、資本比率の単一の結果はありません。 むしろ、これらの比率の結果は、企業のキャッシュフローの安定性と比較されなければならない。 したがって、非常に安定したキャッシュフローを持つ独占市場のビジネスは、おそらく高い債務負荷をサポートすることができ、一方、短い製品サイクルタイムで競争市場で動作する企業は、おそらく全く多くの債務を運ぶことは危険であることがわかります。 業界の誰もがほぼ同じキャッシュフローパラメータ内で動作するため、これらのエンティティは、同様の資本化比率を有する傾向があります。 従って、ターゲット企業がこれらの企業と比較して異常に高い比率を報告している場合、それは負債レベルが危険なほど高いことを示すシグナルとなり得る。
Long-Term Debt to Equity Ratio
The long-term debt to equity ratio is a method used to determine the leverage that a business has taken on.資本比率の例は、次に記すとおりです。 この比率が比較的高い場合、キャッシュフローが低下した場合に債務の支払利息を支払うことができない可能性があるため、企業が倒産の危険にさらされていることを意味します。 これは、金利が上昇している期間、事業のキャッシュフローが大きく変動する場合、または企業がその債務を返済するために利用可能な最小限の手元資金を持っている場合に、より問題となる。
Debt to Equity Ratio
負債比率は、その総負債とその総資本を比較して企業の財務構造の危険性を測定する。 この比率は、ビジネスが採用している負債と資本調達の相対的な割合を明らかにします。 それは組織がその支払義務を満たすことができないので、債務に圧倒されていることを早期に警告を提供することができますので、それは密接に貸し手と債権者によって監視されています。
Debt Service Coverage Ratio
The 債務償還率はすべての関連の住宅ローンの支払いのコストを支払うために収入を生成するプロパティの機能を測定します。 要するに、キャッシュフローと債務返済を比較するのです。 プラスの債務サービス比率は、不動産のキャッシュフローがすべての相殺されたローンの支払いをカバーできることを示しますが、マイナスの債務サービスカバレッジ比率は、所有者が年間のローンの支払いを支払うために追加の資金を提供する必要があることを示します。 この測定は、債権者、貸し手、および投資家が企業に資金を貸すことのリスクを判断するために使用されます。 高い比率は、企業がその支払利息を数回にわたって支払うことができることを示し、低い比率は、企業がそのローンの支払い.
Capitalization Ratios
A utility with very steady cash flows can probably afford to have a high debt-equity ratio, since it is very likely that all debt payments can be made.
Example of Capitalization Ratios
A utility with very steady cash flows is likely to be made.A utility with the very steady cash flows has a high debt-equity ratio. 逆に、製品の陳腐化が激しい小規模な家電メーカーは、キャッシュフローが非常に変動しやすいため、おそらく適度なデット・エクイティ・レシオを維持する余裕すらないでしょう。
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