A saját tőke a vállalkozásnak az az értéke, amelyre a tulajdonos igényt tarthat, és a cég összes eszközéből mínusz az összes kötelezettségből áll. Mind a saját tőke összege, mind pedig az, hogy mennyit változott egyik számviteli időszakról a másikra, betekintést nyújt egy vállalkozás pénzügyi helyzetébe. Ezt a kifejezést az egyéni vállalkozók és a társas vállalkozások esetében használják. Ismerje meg, hogy miből áll egy cég mérlegének ez a fontos eleme, és hogyan kell kiszámítani a mérőszámot.
A saját tőke kimutatása a vállalkozás négy alapvető pénzügyi kimutatásának egyike. A másik három az eredménykimutatás, a mérleg és a cash flow-kimutatás. A “saját tőke” kifejezést az egyéni vállalkozók és a társas vállalkozások esetében használják. A “saját tőke” kifejezéssel egyenértékű kifejezés a részvénytársaságok esetében használatos. A “könyv szerinti érték” egy másik kifejezés, amelyet felcserélhetően használnak a saját tőkével a vállalatok mérlegében.
A saját tőke összetevői
A saját tőke egyik összetevője a vállalat eszközei. Ez magában foglalja a pénzt, az ingatlanokat, az esetleges készleteket és a beruházási javakat. Ide tartozik továbbá minden olyan további pénzeszköz is, amelyet a tulajdonos az indulás óta hozzáadott a vállalathoz, akár a nettó bevételből, akár a további tulajdonosoktól származó friss tőkéből. A tulajdonos nagyobb befektetése, ha minden dolog egyenlő, több saját tőkét jelent.
A saját tőke második eleme a kötelezettségek. Ez magában foglalja a vállalkozásból a bérek és fizetések kifizetésére, valamint az adósságok törlesztésére kivett pénzt. Néha a tulajdonosi saját tőkét a vállalati eszközökkel szembeni maradványkövetelésnek nevezik, mivel a kötelezettségek magasabb követeléssel rendelkeznek, mint a tulajdonosi követelések.
A tulajdonosi saját tőke magában foglalja az eredménytartalékot is. Ezek olyan nyereségek, amelyeket visszaforgatnak a vállalatba ahelyett, hogy osztalékként osztanák ki a tulajdonosnak vagy tulajdonosoknak, vagy adósságok törlesztésére használnák fel. Az eredménytartalék idővel a saját tőke nagy részévé nőhet.
Tulajdonosi tőke képlete
A saját tőke kiszámításának legegyszerűbb módja, ha az eszközökből kivonjuk a kötelezettségeket. Az eredmény a vállalkozás tulajdonosi saját tőkéje. A képlet a következő:
Vagyon – kötelezettségek = saját tőke
Az eszközök közé tartoznak a vállalkozás tulajdonában lévő készletek, berendezések, ingatlanok, felszerelések és tárgyi eszközök, valamint az eredménytartalék, amely lehet bankszámlán lévő készpénz formájában. Az ügyfelek által a vállalkozással szemben fennálló követelések szintén az eszközök között szerepelnek. Egy tipikus mérlegben az eszközök a bal oldalon szerepelnek.
A kötelezettségek közé tartoznak a bankkölcsönök és egyéb tartozások, az alkalmazottaknak járó bérek és fizetések, a kifizetetlen bérleti díjak és közüzemi díjak. A mérlegek általában a jobb oldali oszlopban sorolják fel a kötelezettségeket.
A saját tőke szintén a mérleg jobb oldali jegyében jelenik meg. Míg a saját tőke a tulajdonos számára eszköz, a vállalkozás számára potenciális követelést jelent, ezért ugyanazon az oldalon szerepel, mint a kötelezettségek.
Egy példaként tekintsünk egy autójavító műhelyt, amelynek eszközei közé tartozik egy 500 000 USD értékű épület, 250 000 USD értékű berendezés, 50 000 USD értékű készlet, 25 000 USD értékű felhalmozott nyereség egy bankszámlán és 30 000 USD értékű követelés. Ha mindezeket összeadjuk, akkor 855 000 USD értékű vagyon keletkezik.
Vagyon = 500 000 USD + 250 000 USD + 50 000 USD + 25 000 USD + 30 000 USD = 855 000 USD
A forrás oldalon az épületnek 350 000 USD jelzáloga van, 100 000 USD tartozása a berendezések szállítóinak és beszállítóinak, valamint 100 000 USD kifizetetlen bérek és fizetések. Ez összesen 550.000 $.
Fizetési kötelezettségek = 350.000 $ + 100.000 + 100.000 $ = 550.000 $.
Az eszközökből a kötelezettségeket kivonó képlet alapján a tulajdonos saját tőkéje ebben az autójavító vállalkozásban 305.000 $.
Tulajdonosi tőke = 855 000 $ – 550 000 $ = 305 000 $
A tulajdonosi tőkét befolyásoló tényezők
A tulajdonosi tőke növekedhet, ha a bevétel és a nyereség nő, és a nyereséget megtartják, azaz újra befektetik a vállalkozásba.
Ha viszont a vállalkozás veszteséges, a tulajdonosi tőke csökken. A tulajdonosi saját tőke a tulajdonos által kompenzációként felvett “húzás” összegével is csökkenhet. Ha azonban a tulajdonos vagy tulajdonosok több pénzt juttatnak a vállalkozásba, amit befizetett tőkének neveznek, az ellensúlyozhatja vagy minimalizálhatja a veszteségből vagy lehívásból eredő saját tőke csökkenését.
A saját tőke vagy a részvényesi tőke ismerete alapvető fontosságú a vállalkozás saját tőke arányának kiszámításához. Annak ismerete, hogy egy vállalkozás mennyire tőkeáttételes vagy eladósodott, jelezheti, hogy mennyire szilárd a vállalat pénzügyi helyzete. Ne feledje azonban, hogy az iparágtól és attól függően, hogy a vállalat hol tart az életciklusában, a magas adósságszint nem feltétlenül jelent rosszat.
A végeredmény
A saját tőke a vállalkozás azon értékét jelenti, amelyet a tulajdonos igényelhetne, ha a vállalkozás felszámolásra kerülne. Ezt úgy számítják ki, hogy az eszközökből kivonják a kötelezettségeket. A saját tőke felhasználható egy vállalkozás teljesítményének és kilátásainak értékelésére. A saját tőke egyik évről a másikra történő növekedése azt jelezheti, hogy a vállalkozás jól vezetett és sikeres. A saját tőke csökkenése azt jelezheti, hogy a tulajdonosnak több tőkét kell juttatnia a vállalatba.
Tippek a befektetéshez
- Figyeljen arra, hogy tapasztalt pénzügyi tanácsadóval dolgozzon együtt, ha egy olyan vállalkozás saját tőkéjét értékeli, amelybe befektetést fontolgat. Nem kell, hogy nehéz legyen megtalálni az Ön igényeinek megfelelő pénzügyi tanácsadót. A SmartAsset ingyenes eszköze öt perc alatt összeveti Önt a környékbeli pénzügyi tanácsadókkal. Ha készen áll arra, hogy olyan helyi tanácsadókat találjon, akik segítenek pénzügyi céljai elérésében, kezdje el most.
- A befektetési döntések meghozatalában hasznos eszköz egy könnyen használható befektetési kalkulátor. Egyszerűen meg kell adnia a kezdeti befektetését, a további hozzájárulásokat, a várható hozamot és a befektetés tartási éveinek számát.
