Kapitał własny to wartość firmy, do której może rościć sobie prawo właściciel, a składa się z sumy aktywów firmy minus suma jej zobowiązań. Zarówno wysokość kapitału własnego, jak i jego zmiany w poszczególnych okresach rozliczeniowych pozwalają na poznanie kondycji finansowej przedsiębiorstwa. Termin ten jest używany w odniesieniu do firm jednoosobowych i spółek osobowych. Dowiedz się, co składa się na ten ważny element w bilansie firmy i jak obliczyć metrykę.
Zestawienie kapitału własnego właściciela jest jednym z czterech podstawowych sprawozdań finansowych firmy. Pozostałe trzy to rachunek zysków i strat, bilans oraz rachunek przepływów pieniężnych. Termin „kapitał własny właściciela” jest używany w odniesieniu do właścicieli jednoosobowych i spółek osobowych. Odpowiednik tego terminu, „kapitał własny akcjonariuszy”, jest używany w przypadku korporacji. „Wartość księgowa” to inny termin stosowany zamiennie z kapitałem własnym w bilansie korporacji.
Komponenty kapitału własnego
Jednym z komponentów kapitału własnego właściciela są aktywa firmy. Obejmują one pieniądze, nieruchomości, wszelkie zapasy i dobra kapitałowe. Obejmuje on również wszelkie dodatkowe fundusze, które właściciel dołożył do firmy od momentu jej założenia, pochodzące z dochodu netto lub świeżego kapitału od dodatkowych właścicieli. Większe inwestycje właściciela, wszystkie rzeczy są równe, oznacza więcej kapitału własnego właściciela.
Drugi element w kapitale własnym właściciela jest jego zobowiązania. Obejmują one pieniądze wyprowadzone z firmy na wypłatę wynagrodzeń oraz spłatę długów. Czasami kapitał własny właściciela nazywany jest roszczeniem rezydualnym wobec aktywów firmy, ponieważ zobowiązania mają wyższe roszczenia niż roszczenia właściciela.
Kapitał własny obejmuje również zyski zatrzymane. Są to zyski, które są reinwestowane w firmę, a nie przekazywane właścicielowi lub właścicielom w formie dywidendy lub wykorzystywane do spłaty zadłużenia. Zyski zatrzymane mogą rosnąć, aby stać się dużą częścią kapitału własnego właściciela w czasie.
Wzór na kapitał własny
Najprostszym sposobem obliczenia kapitału własnego właściciela jest odjęcie zobowiązań od aktywów. Wynikiem jest kapitał własny właściciela w przedsiębiorstwie. Wzór jest następujący:
Aktywa – Pasywa = Kapitał własny
Aktywa będą obejmować zapasy, sprzęt, nieruchomości, wyposażenie i dobra kapitałowe będące własnością firmy, a także zyski zatrzymane, które mogą mieć postać gotówki na rachunku bankowym. Należności należne przedsiębiorstwu od klientów będą również zaliczane do aktywów. Na typowym bilansie, aktywa będą wymienione po lewej stronie.
Pasywa będą obejmować kredyty bankowe i inne długi, płace i wynagrodzenia należne pracownikom, niezapłacony czynsz i media. Bilanse zazwyczaj wymieniają zobowiązania w kolumnie po prawej stronie.
Kapitał własny również znajduje się po prawej stronie bilansu. Podczas gdy kapitał własny właściciela jest aktywem dla właściciela, dla firmy stanowi potencjalne roszczenie, dlatego jest wykazywany po tej samej stronie co pasywa.
Jako przykład rozważmy warsztat samochodowy, którego aktywa obejmują budynek o wartości 500 000 USD, sprzęt o wartości 250 000 USD, zapasy o wartości 50 000 USD, zyski zatrzymane o wartości 25 000 USD na rachunku bankowym oraz należności o wartości 30 000 USD. Dodając to wszystko otrzymujemy aktywa o wartości $855,000.
Aktywa = $500,000 + $250,000 + $50,000 + $25,000 + $30,000 = $855,000
Po stronie pasywów, budynek ma hipotekę w wysokości $350,000, jest winien $100,000 sprzedawcom i dostawcom sprzętu oraz $100,000 niezapłaconych pensji. To daje sumę 550 000 dolarów.
Pasywa = 350 000 dolarów + 100 000 dolarów + 100 000 dolarów = 550 000 dolarów.
Korzystanie ze wzoru na odejmowanie zobowiązań od aktywów pokazuje, że kapitał własny właściciela w tym biznesie naprawy samochodów wynosi 305 000 dolarów.
Kapitał własny = $855,000 – $550,000 = $305,000
Factors Affecting Owner’s Equity
Kapitał własny może wzrosnąć, jeśli przychody i zyski wzrosną, a zyski zostaną zatrzymane, czyli ponownie zainwestowane w biznes.
Jeśli firma traci pieniądze, z drugiej strony, kapitał własny właściciela zostanie zmniejszony. Kapitał własny właściciela może również zostać zmniejszony o kwotę „remisu”, który właściciel bierze jako rekompensatę. Jeżeli jednak właściciel lub właściciele wnoszą do firmy więcej pieniędzy, znanych jako kapitał wpłacony, może to zrównoważyć lub zminimalizować zmniejszenie kapitału własnego wynikające ze straty lub wypłaty.
Znajomość kapitału własnego właściciela lub kapitału udziałowców jest niezbędna do obliczenia wskaźnika zadłużenia firmy do kapitału własnego. Wiedza o tym, jak bardzo firma jest zadłużona, może być wskaźnikiem tego, jak solidna jest kondycja finansowa firmy. Należy jednak pamiętać, że w zależności od branży i miejsca, w którym firma znajduje się w swoim cyklu życia, wysoki poziom zadłużenia niekoniecznie musi być złą rzeczą.
The Bottom Line
Kapitał własny reprezentuje wartość firmy, która mogłaby być żądana przez właściciela, gdyby firma została zlikwidowana. Jest on obliczany poprzez odjęcie zobowiązań od aktywów. Kapitał własny może być wykorzystywany do oceny wyników i perspektyw przedsiębiorstwa. Wzrost wartości kapitału własnego z roku na rok może wskazywać na to, że firma jest dobrze zarządzana i odnosi sukcesy. Spadki w kapitale własnym mogą wskazywać, że właściciel musi wnieść więcej kapitału do firmy.
Wskazówki dotyczące inwestowania
- Rozważ współpracę z doświadczonym doradcą finansowym, jeśli oceniasz kapitał własny właściciela w firmie, w którą rozważasz zainwestować. Znalezienie odpowiedniego doradcy finansowego, który odpowiada Twoim potrzebom nie musi być trudne. Darmowe narzędzie SmartAsset w ciągu pięciu minut dopasuje Cię do doradców finansowych w Twojej okolicy. Jeśli jesteś gotowy, aby poznać lokalnych doradców, którzy pomogą Ci osiągnąć Twoje cele finansowe, zacznij już teraz.
- Przydatnym narzędziem w podejmowaniu decyzji inwestycyjnych jest łatwy w użyciu kalkulator inwestycyjny. Wystarczy wprowadzić początkową kwotę inwestycji, dodatkowe wpłaty, oczekiwaną stopę zwrotu i liczbę lat, przez które inwestycja ma być utrzymywana.
