Les capitaux propres sont la valeur d’une entreprise que le propriétaire peut réclamer, et ils sont constitués du total de l’actif de l’entreprise moins le total de son passif. Le montant des capitaux propres et leur évolution d’une période comptable à l’autre donnent un aperçu de la situation financière de l’entreprise. Ce terme est utilisé pour les entreprises individuelles et les sociétés de personnes. Découvrez ce qui compose cet élément important du bilan d’une entreprise et comment calculer cette mesure.
L’état des capitaux propres est l’un des quatre états financiers de base d’une entreprise. Les trois autres sont le compte de résultat, le bilan et l’état des flux de trésorerie. Le terme « capitaux propres » est utilisé avec les propriétaires uniques et les sociétés de personnes. Un terme équivalent, « capitaux propres », est utilisé pour les sociétés. » Valeur comptable » est un autre terme utilisé de façon interchangeable avec les capitaux propres dans le bilan d’une société.
Composantes des capitaux propres
L’une des composantes des capitaux propres est l’actif de l’entreprise. Cela comprend l’argent, les biens, tout inventaire et les biens d’équipement. Il comprend également tous les fonds supplémentaires que le propriétaire a ajoutés à l’entreprise depuis son démarrage, que ce soit à partir du revenu net ou de capitaux frais provenant d’autres propriétaires. Un investissement plus important du propriétaire, toutes choses égales par ailleurs, signifie plus de capitaux propres.
Un deuxième élément des capitaux propres du propriétaire est son passif. Il s’agit de l’argent retiré de l’entreprise pour payer les salaires et les traitements ainsi que pour rembourser les dettes. Parfois, les capitaux propres du propriétaire sont appelés une créance résiduelle sur les actifs de l’entreprise puisque les passifs ont une créance plus élevée que les créances du propriétaire.
Les capitaux propres du propriétaire comprennent également les bénéfices non répartis. Ce sont les bénéfices qui sont réinvestis dans l’entreprise plutôt que d’être distribués au(x) propriétaire(s) sous forme de dividendes ou utilisés pour rembourser la dette. Les bénéfices non répartis peuvent croître pour devenir une grande partie des capitaux propres du propriétaire au fil du temps.
Formule des capitaux propres du propriétaire
La façon la plus simple de calculer les capitaux propres du propriétaire est de soustraire les passifs des actifs. Le résultat est l’équité du propriétaire dans l’entreprise. La formule est la suivante :
Actif – Passif = Capitaux propres
L’actif comprendra les stocks, l’équipement, les biens immobiliers et les biens d’équipement appartenant à l’entreprise, ainsi que les bénéfices non répartis, qui peuvent prendre la forme de liquidités dans un compte bancaire. Les comptes débiteurs dus à l’entreprise par les clients seront également inclus dans l’actif. Sur un bilan typique, l’actif sera listé sur le côté gauche.
Le passif comprendra les prêts bancaires et autres dettes, les salaires et traitements dus aux employés, les loyers et services publics impayés. Les bilans énumèrent généralement les passifs dans une colonne du côté droit.
Les capitaux propres du propriétaire apparaissent également sur le signe droit du bilan. Alors que l’avoir du propriétaire est un actif pour le propriétaire, pour l’entreprise, il représente une créance potentielle, il est donc inscrit du même côté que le passif.
À titre d’exemple, considérons un atelier de réparation automobile dont l’actif comprend un bâtiment d’une valeur de 500 000 $, de l’équipement d’une valeur de 250 000 $, des stocks d’une valeur de 50 000 $, des bénéfices non répartis de 25 000 $ dans un compte bancaire et des comptes clients d’une valeur de 30 000 $. En additionnant tout cela, on obtient un actif de 855 000 $.
Actif = 500 000 $ + 250 000 $ + 50 000 $ + 25 000 $ + 30 000 $ = 855 000 $
Du côté du passif, l’immeuble a une hypothèque de 350 000 $, doit 100 000 $ aux vendeurs d’équipement et aux fournisseurs, et 100 000 $ en salaires impayés. Le tout s’élève à 550 000 $.
Passif = 350 000 $ + 100 000 $ + 100 000 $ = 550 000 $.
L’utilisation de la formule pour soustraire le passif de l’actif montre que l’équité du propriétaire dans cette entreprise de réparation automobile est de 305 000 $.
Capitaux propres du propriétaire = 855 000 $ – 550 000 $ = 305 000 $
Facteurs affectant les capitaux propres du propriétaire
Les capitaux propres du propriétaire peuvent augmenter si les revenus et les profits augmentent et si les profits sont conservés, c’est-à-dire réinvestis dans l’entreprise.
Si l’entreprise perd de l’argent, par contre, les capitaux propres du propriétaire seront réduits. L’équité du propriétaire peut également être diminuée par le montant du « tirage » que le propriétaire prend comme compensation. Cependant, si le ou les propriétaires injectent plus d’argent dans l’entreprise, connu sous le nom de capital versé, cela peut compenser ou minimiser une réduction des capitaux propres du propriétaire provenant d’une perte ou d’un tirage.
Connaître les capitaux propres du propriétaire ou des actionnaires est essentiel pour calculer le ratio d’endettement d’une entreprise. Savoir à quel point une entreprise est endettée ou endettée peut être une indication de la solidité de la situation financière d’une entreprise. Gardez cependant à l’esprit que, selon le secteur d’activité et le stade où se trouve l’entreprise dans son cycle de vie, un niveau d’endettement élevé n’est pas nécessairement une mauvaise chose.
The Bottom Line
Les capitaux propres du propriétaire représentent la valeur d’une entreprise qui pourrait être réclamée par le propriétaire si l’entreprise était liquidée. Ils sont calculés en soustrayant le passif de l’actif. Les fonds propres peuvent être utilisés pour évaluer les performances et les perspectives d’une entreprise. Une augmentation des capitaux propres d’une année à l’autre peut indiquer que l’entreprise est bien gérée et prospère. Une diminution des capitaux propres du propriétaire peut indiquer que celui-ci doit injecter davantage de capitaux dans l’entreprise.
Conseils pour investir
- Pensez à travailler avec un conseiller financier expérimenté si vous évaluez les capitaux propres du propriétaire d’une entreprise dans laquelle vous envisagez d’investir. Trouver le bon conseiller financier qui répond à vos besoins ne doit pas être difficile. L’outil gratuit de SmartAsset vous met en relation avec des conseillers financiers de votre région en cinq minutes. Si vous êtes prêt à être mis en relation avec des conseillers locaux qui vous aideront à atteindre vos objectifs financiers, commencez dès maintenant.
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