Inflation Proof Investments: 6 Ways to Brace Your Investments

Inflacja stawia szczególne wyzwania dla inwestorów. Nawet jeśli Twoje inwestycje rosną w wartość, inflacja nadal zmniejsza tę wartość na końcu. Jedynym sposobem, aby poradzić sobie z tym problemem jest upewnienie się, że Twoje pieniądze są ulokowane w inwestycjach, które mogą skorzystać na inflacji, unikając jednocześnie tych, które mają tendencję do bycia szczególnie dotkniętymi. Jak więc znaleźć inwestycje, które skorzystają na inflacji, a nie stracą na wartości? Oto sześć inwestycji odpornych na inflację, które warto rozważyć:

Why Inflation Might Be a Problem

The economy is flashing signs of deflation, particularly with the rapid decline in oil prices. A firmy redukują personel lub zamykają się, aby ograniczyć rozprzestrzenianie się koronawirusa. Ale rzeczy mogą wziąć nagłą zmianę. Strach przed spowolnieniem gospodarczym o poważnych rozmiarach powoduje, że rząd i Rezerwa Federalna robią, co mogą, aby wstrzyknąć płynność do gospodarki i rynków finansowych.

Inflacja dolara amerykańskiego jest zdecydowaną możliwością, choć teraz może wydawać się nieprawdopodobna, ponieważ do gospodarki wpływają biliony dolarów w nowych pieniądzach. W końcu głównym celem zastrzyków płynności jest podtrzymanie wartości aktywów finansowych i dostarczenie pieniędzy do rąk konsumentów. Celem jest zapobieżenie dodatkowej masakrze na rynkach finansowych i złagodzenie powszechnie oczekiwanego spadku w gospodarce.

Większość z tych wysiłków jest podobna do tego, co zostało zrobione w następstwie kryzysu finansowego z 2008 roku. Mimo to nie ma pewności, że przyniosą one nieinflacyjne rezultaty.

Inflation-Proof Investments Worth Considering

Nie ma żadnych gwarancji, jeśli chodzi o inwestowanie pod kątem inflacji. W najlepszym przypadku, niektóre inwestycje mogą być bezpieczne pod względem inflacji, ale zyski nigdy nie mogą być gwarantowane. Jest to szczególnie prawdziwe w szybko zmieniającym się środowisku finansowym napędzanym przez koronawirusa, w którym się obecnie znajdujemy. Z pewnością, jeśli zatrudnienie będzie nadal spadać – a wraz z nim konsumpcja – dominować będzie trend deflacyjny.

Ale szybkie przywrócenie aktywności gospodarczej do poziomu sprzed katastrofy koronawirusowej – w połączeniu z bilionami dolarów rządowej stymulacji – może stworzyć idealną burzę przyspieszającej inflacji. Choć możliwe jest, że większość bodźców trafi na rynki finansowe i podniesie ceny aktywów, to jednak wystarczająca ich ilość może trafić do kieszeni konsumentów, by odwrócić deflacyjny trend ostatnich 40 lat. Nie możemy również wykluczyć możliwości, że inwestorzy będą wahać się, czy szybko powrócić na rynki finansowe, jeśli obecny spadek koniunktury znacznie się pogorszy.

W tym środowisku, każda z poniższych klas aktywów lub ich kombinacja może okazać się zwycięską strategią.

1. Utrzymuj gotówkę w funduszach rynku pieniężnego lub TIPS

Jeśli podejrzewasz, że inflacja będzie czynnikiem w przyszłości, najlepiej jest utrzymywać wszelkie inwestycje gotówkowe w funduszach rynku pieniężnego.

Prawdą jest, że fundusze rynku pieniężnego obecnie nie płacą prawie nic, ale są one inwestycją gotówkową z wyboru w okresach rosnącej inflacji.

Są dwa powody, dla których jest to prawdą:

1. Ponieważ płacone przez nie stopy procentowe zmieniają się w sposób ciągły wraz ze stopami procentowymi i automatycznie dostosowują się w górę, gdy stopy procentowe rosną. Nie ma potrzeby gonić za inwestycjami typu gotówkowego o wyższym oprocentowaniu.
2. Ponieważ stopy procentowe rynku pieniężnego rosną wraz z ogólnym rynkiem, nie będziesz musiał stawić czoła utracie wartości rynkowej, która nęka inwestycje o stałym oprocentowaniu w czasach inflacji.

Gdy inflacja uderza, fundusze rynku pieniężnego są oprocentowanymi inwestycjami, a to właśnie tam musisz mieć zaparkowaną swoją gotówkę.

Jeszcze inną alternatywą są skarbowe papiery wartościowe chronione przed inflacją (Treasury Inflation-Protected Securities, TIPS), emitowane przez Skarb Państwa Stanów Zjednoczonych. Można je kupić online za pośrednictwem witryny Treasury Direct w nominałach tak małych jak 100 USD.

Jak kupić TIPS

1. Witryna Treasury Direct – Wejdź na witrynę Treasury Direct, aby dowiedzieć się, kiedy są one sprzedawane. Skarb Państwa sprzedaje je na aukcji tylko kilka razy w roku.
2. Za pośrednictwem maklera – należy udać się do maklera giełdowego i zakupić wybrany fundusz.
3. Fundusze ETF – Jeżeli nie chcesz kupować TIPS bezpośrednio, możesz również zainwestować w nie za pośrednictwem funduszu giełdowego lub innych funduszy indeksowych. Zalecamy korzystanie z tych wolnych od prowizji brokerów do zakupu ETF-ów:

.

.

Highlights
Rating	9.5/10	9/10	7/10
Min. Investment	$0	$0	$0
Stock Trades	$0/trade	$0/trade	$0/trade
Options Trades	$0.50/kontrakt	$0.65/kontrakt	N/A
Fundusze Mutualne
Virtual Trading

TIPS są w rzeczywistości dość skomplikowane. Oto podstawowe informacje na temat TIPS:

• Można je nabyć w wielokrotnościach 100 USD.
• Dostępne terminy wykupu to 5, 10 i 30 lat, co oznacza, że są to papiery wartościowe o dłuższym terminie wykupu.
• TIP-y wypłacają regularne odsetki i dokonują corocznych korekt – w górę lub w dół – kapitału, w oparciu o kierunek zmian wskaźnika cen towarów i usług konsumpcyjnych (CPI).
• Jeśli wskaźnik CPI spadnie, kwota główna zostanie zmniejszona, ale obligacje TIP utrzymywane do terminu wykupu będą wypłacać co najmniej wartość nominalną.
• Odsetki i wzrost kwoty głównej podlegają opodatkowaniu w roku, w którym zostały wypłacone.
• Zarówno odsetki, jak i wzrost kwoty głównej nie podlegają opodatkowaniu na poziomie stanowym i lokalnym.
• W przeciwieństwie do innych klas aktywów na tej liście, obligacje TIP raczej nie przyniosą dużych zysków w warunkach inflacji. Ale zapewniają one pewną stabilność portfela skorygowaną o inflację.

Obligacje te są dostępne w terminach pięcio-, dziesięcio- i trzydziestoletnich, a odsetki wypłacane są dwa razy w roku. Każdego roku wartość jest korygowana w oparciu o wskaźnik cen towarów i usług konsumpcyjnych (CPI). To daje regularne dochody z odsetek, plus roczne dostosowanie do inflacji do wartości głównej.

2. Inflacja jest zazwyczaj Kind do nieruchomości

Przez długi okres czasu, nieruchomości jest również zazwyczaj doskonała odpowiedź inwestycyjna na inflację. Nieruchomość jest rzeczywiście ostatecznym twardych aktywów i często widzi jego największy wzrost cen w okresach wysokiej inflacji. Jest to szczególnie prawdziwe, ponieważ, jak czynsze rosną, ludzie stają się coraz bardziej zainteresowani w posiadaniu jako sposób na uzyskanie korzyści podatkowych, które pomagają zrównoważyć ogólny poziom inflacji.

Można inwestować bezpośrednio w poszczególnych nieruchomości – mieszkalnych lub komercyjnych – ale można również inwestować w REIT (trusty inwestycyjne nieruchomości) jak Equity Residential (EQR) zaufania. Ten trust ma ponad 300 dużych kompleksów apartamentowych, głównie na rynkach o wysokich kosztach, takich jak Nowy Jork, Boston, San Francisco, Południowa Kalifornia, Waszyngton, D.C. i Seattle. Jeśli chcesz platform crowdfundingowych, które oferują REITs, Streitwise jest nasz wybór. Platforma ta daje możliwość prawie każdemu inwestować w prywatne transakcje na rynku nieruchomości z niską minimalną inwestycją w wysokości zaledwie 1000 dolarów.

Jakkolwiek sobie z tym poradzisz, nieruchomości powinny mieć miejsce w Twoim portfelu, jeśli przewidujesz rosnącą inflację.

3. Unikaj długoterminowych inwestycji o stałym dochodzie

Najgorszą inwestycją, w którą można włożyć pieniądze w okresach inflacji, są długoterminowe inwestycje o stałym oprocentowaniu. Problem z długoterminowymi inwestycjami o stałym dochodzie polega na tym, że kiedy stopy procentowe rosną, wartość bazowych papierów wartościowych spada, ponieważ inwestorzy uciekają od nich na rzecz bardziej dochodowych alternatyw.

Ta 30-letnia obligacja, która płaci 3%, może stracić na wartości aż o 40%, jeśli stopy procentowe nowo wyemitowanych 30-letnich obligacji wzrosną do 5%.

Długoterminowe inwestycje o stałym dochodzie są doskonałe, gdy inflacja i stopy procentowe spadają. Jeśli jednak uważasz, że inflacja wkrótce wzrośnie, lepiej będzie, jeśli przeniesiesz swoje pieniądze z długoterminowych inwestycji o stałym dochodzie do krótkoterminowych inwestycji alternatywnych, w szczególności do funduszy rynku pieniężnego.

4. Podkreśl wzrost w inwestycjach kapitałowych

Wielu inwestorów stara się zrównoważyć swoje portfele akcji poprzez inwestowanie w akcje przynoszące wysokie dywidendy lub w fundusze wzrostu i dochodu, co może działać szczególnie dobrze w okresach stabilności cen. Ale kiedy inflacja przyspiesza, może to zaszkodzić zwrotom z inwestycji.

Wynika to przynajmniej częściowo z faktu, że akcje o wysokiej dywidendzie mają negatywny wpływ na rosnącą inflację w taki sam sposób, jak długoterminowe obligacje.

Najlepszą alternatywą jest inwestowanie przede wszystkim w akcje i fundusze typu wzrostowego. Należy również podkreślać sektory, które prawdopodobnie skorzystają na inflacji. Mogą to być między innymi:

• Energia
• Żywność
• Opieka zdrowotna
• Materiały budowlane
• Technologia

Ponieważ wszystkie one prawdopodobnie będą rosły wraz z inflacją, prawdopodobnie będą osiągać lepsze wyniki niż inne sektory akcji.

Możesz inwestować w te sektory poprzez fundusz ETF lub możesz kupować konkretne akcje, które mają potencjał wzrostu. Na przykład, możesz inwestować w akcje energetyczne poprzez S&P Oil & Gas Exploration & Production ETF (XOP) lub Vanguard’s Health Care Index Fund (VHT). Po zidentyfikowaniu tego, co chcesz kupić, możesz to nabyć za pośrednictwem brokera E*TRADE.

5. Towary mają tendencję do błyszczenia podczas okresów inflacji

Chociaż nie ma dokładnej korelacji między poziomami cen a towarami, niektóre twarde aktywa tradycyjnie były faworyzowane przez inflację. Metale szlachetne, szczególnie złoto i srebro, przychodzą na myśl natychmiast. Możesz posiadać metale szlachetne w formie bezpośredniej, w monetach lub sztabach kruszcu, ale możesz również inwestować pośrednio poprzez fundusze ETF, które posiadają rzeczywiste złoto.

Możesz również inwestować w akcje wydobycia złota, lub w fundusze składające się z tych akcji. Są to jednak akcje, a nie sam metal. Mają one również tendencję do bycia niezwykle zmiennymi, nawet w czasach, gdy ceny złota rosną.

Bardziej przewidywalny udział po stronie akcji będzie prawdopodobnie akcje energetyczne i fundusze. Jest to szczególnie ważne, ponieważ rosnące ceny energii są często jednym z głównych czynników napędzających inflację.

Jeśli chcesz inwestować w towary, zalecamy otwarcie konta maklerskiego u jednego z naszych najlepszych maklerów. Gdy masz już otwarte konto, możesz handlować bezpośrednio przez większość biur maklerskich z pełnym zakresem usług poprzez fundusz futures, opcje lub ETF.

6. Zamiana długu o zmiennej stopie procentowej na dług o stałej stopie procentowej

Technicznie rzecz biorąc, nie jest to właściwie ruch inwestycyjny, ale może to być jedna z najbardziej zyskownych strategii, które można wykonać w odpowiedzi na rosnącą inflację.

Okresy niskiej lub malejącej inflacji sprzyjają zmiennym stopom procentowym nad stałymi stopami procentowymi, gdy pożyczasz pieniądze. Ale dynamika ulega odwróceniu, gdy inflacja wzrasta. Wyższa inflacja skutkuje wyższymi stopami procentowymi, co oznacza, że jak inflacja przyspiesza, twoje regulowane stopy procentowe będą nadal rosnąć – nawet do potencjalnie niezrównoważonych poziomów.

Jeśli uważasz, że inflacja nadchodzi, powinieneś zacząć rolować swój dług o regulowanej stopie procentowej na stałe stopy procentowe. Powinno to obejmować karty kredytowe, linie kredytowe home equity, a zwłaszcza pierwszą hipotekę, jeśli zdarza się, że jest to ARM.

Porozmawiaj z dostawcą kredytu, aby zobaczyć, jakie opcje są dostępne. Dobrym pomysłem jest również sprawdzenie dokumentów na temat pożyczki, aby zobaczyć, kiedy stopy wzrosną, abyś mógł zaplanować. Jeśli refinansujesz swoją hipotekę, postaraj się obniżyć okres spłaty i unikaj resetowania swojej 30-letniej hipoteki. Będziesz skończyć płacąc dużo mniej w odsetkach, nawet jeśli miesięczne płatności pozostają takie same lub są wyższe.

Przygotowanie portfela do inflacji

Jak rządy na całym świecie zmagają się spłaszczyć krzywą pandemii koronawirusa, akcje mają faltered. Jest jasne, że będzie wpływ na globalną gospodarkę, ale jak poważne będzie to jest niepewne w tej chwili. Inflacja może bardzo dobrze wzrosnąć, ponieważ Rezerwa Federalna łagodzi swoją politykę monetarną.

Niskie stopy, którymi się teraz cieszysz, mogą wyparować w ciągu kilku miesięcy, podnosząc koszty utrzymania. Zamiana ich na dług o stałym oprocentowaniu jest jednym z najlepszych sposobów, aby chronić swój przepływ gotówki.

Repozycjonowanie jest ważne, jeśli uważasz, że inflacja nadchodzi. Jest to szczególnie prawdziwe, ponieważ inflacja była niska lub malejąca przez co najmniej ostatnie trzy dekady.

Ale jeśli nastąpi zmiana kierunku, może być ona dość dramatyczna. Wszelkie kroki, które możesz podjąć, aby przygotować się z wyprzedzeniem, opłacą się bardzo, zwłaszcza w długim okresie.

Jak zabezpieczasz swój portfel przed inflacją? Jaką strategię stosujesz, aby chronić swoje inwestycje?

.